Dilaporkan bahwa Anthropic memperluas cadangan dana untuk IPO, fasilitas kredit bergulir kemungkinan melampaui 10 miliar dolar, bank-bank besar Wall Street berlomba-lomba untuk ikut serta.

Aplikasi Keuangan Zhihui melaporkan, perusahaan kecerdasan buatan Anthropic tengah memperluas pengaturan pendanaannya lebih lanjut, sebagai persiapan untuk penawaran umum perdana (IPO) yang sangat dinanti pasar. Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, Anthropic berencana memperbesar fasilitas kredit bergilirnya dengan partisipasi aktif dari banyak bank, dengan skala akhir kemungkinan melebihi target sebelumnya sekitar USD 10 miliar.

Dikabarkan bahwa Anthropic, pengembang chatbot Claude, kali ini memperbesar fasilitas kredit bergilirnya dan menarik banyak bank yang berlomba-lomba menyediakan dana. Beberapa bank berharap dapat mempererat hubungan kerja sama dengan Anthropic dan berkesempatan mendapatkan peran penting seperti penjamin emisi dalam IPO perusahaan di masa depan.

Saat ini, diskusi terkait masih berlangsung dan skala pendanaan akhir belum ditetapkan. Sumber tersebut menyebutkan, Anthropic masih mungkin membatasi fasilitas kredit bergilirnya sekitar USD 10 miliar atau bahkan di bawah target tersebut.

Dalam pengaturan saat ini, Anthropic meminta bank yang paling aktif dan bertindak sebagai pemimpin dalam fasilitas kredit untuk masing-masing memberikan komitmen pinjaman sekitar USD 1,25 miliar; bank utama tingkat kedua didorong untuk menyediakan sekitar USD 1 miliar; sementara bank dengan tingkat partisipasi lebih rendah kemungkinan hanya berkomitmen sekitar USD 750 juta atau lebih sedikit.

Dalam pasar pinjaman sindikasi, semakin besar komitmen pinjaman bank, semakin tinggi pula biaya yang dapat diperoleh. Selain itu, ketika perusahaan akan melakukan transaksi pasar modal besar, peringkat bank dalam pengaturan kredit seringkali berkaitan erat dengan peran yang dapat mereka dapatkan dalam transaksi selanjutnya. Karenanya, ketika IPO Anthropic semakin dekat, sikap proaktif berbagai bank terhadap fasilitas kredit bergilir ini menjadi sangat diperhatikan pasar.

Jika skala akhir melebihi USD 10 miliar, maka ini akan jauh lebih besar dari fasilitas kredit bergilir lima tahun USD 2,5 miliar yang diperoleh Anthropic tahun lalu. Bank yang sebelumnya berpartisipasi dalam pendanaan ini termasuk Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Royal Bank of Canada, serta Mitsubishi UFJ Financial Group dan lain-lain.

Sebelumnya, dilaporkan bahwa Anthropic saat ini bekerja sama dengan Morgan Stanley, Goldman Sachs dan JPMorgan Chase untuk mempersiapkan IPO. Perusahaan diperkirakan bisa listing di Wall Street paling cepat musim gugur tahun ini, bahkan mungkin lebih dulu dibanding pesaing utamanya, OpenAI. Baik Anthropic maupun OpenAI telah diam-diam mengajukan dokumen aplikasi IPO.

Langkah Anthropic untuk memperbesar fasilitas kredit ini juga mirip dengan operasi pendanaan pra-IPO SpaceX (SPCX.US) sebelumnya. Pada Mei tahun ini, SpaceX memperluas fasilitas kredit bergilirnya dari USD 1,5 miliar menjadi USD 5 miliar, dan satu bulan kemudian berhasil melakukan IPO dengan rekor, dimana susunan bank dalam pengaturan kredit sangat mirip dengan bank yang akhirnya bertanggung jawab atas IPO tersebut.

Selain fasilitas kredit bergilir di tingkat perusahaan, kebutuhan infrastruktur AI Anthropic yang sangat besar juga mendorong pendanaan utang lebih lanjut. Sebelumnya dilaporkan bahwa, dipimpin oleh Morgan Stanley, bank-bank tengah mendiskusikan pendanaan utang sekitar USD 15 miliar untuk proyek pusat data Anthropic di Texas, didukung oleh Google. Di antaranya, diperkirakan termasuk pinjaman jembatan sekitar USD 14 miliar dan satu fasilitas kredit bergilir.

Saat Anthropic mempercepat persiapan untuk IPO, pendapatan perusahaan juga tumbuh pesat. Menurut laporan sebelumnya, hingga akhir Juli, tingkat pendapatan tahunan Anthropic telah mencapai sekitar USD 6,5 miliar. Pendapatan awal kuartal penuh terakhir perusahaan melebihi USD 1,15 miliar, sedangkan pada periode yang sama tahun 2025 hanya USD 78,7 juta, meningkat lebih dari 13 kali lipat; perusahaan juga mencatat laba operasional yang disesuaikan positif pada kuartal tersebut.

Pertumbuhan pendapatan yang kuat semakin memperkokoh landasan Anthropic untuk melanjutkan proses listing. Pada Juli tahun ini, perusahaan telah mulai melakukan pembicaraan dengan calon investor untuk pemanasan menjelang kemungkinan IPO besar-besaran.

Pada saat yang sama, tren AI telah mendorong pemulihan pasar IPO global secara signifikan. Data menunjukkan, setelah menghilangkan perusahaan akuisisi tujuan khusus dan instrumen keuangan lainnya, sejak awal tahun ini skala pendanaan IPO global telah mencapai USD 257 miliar, tertinggi sejak tahun 2021.

Seiring dengan semakin dekatnya waktu potensial Anthropic untuk listing, fasilitas kredit bergilir yang melebihi USD 10 miliar ini tidak hanya akan semakin meningkatkan fleksibilitas pendanaan perusahaan, tetapi juga menjadi medan persaingan utama bagi bank-bank besar Wall Street dalam memperebutkan bisnis IPO mereka.