Strateg BofA: Pasar Mengabaikan Risiko, Reaksi Negatif Investasi AI Mulai Mengancam

BlockBeats News, 24 Juli, Sebastian Raedler, Direktur Strategi Ekuitas Eropa di Bank of America (BofA), baru-baru ini mengeluarkan peringatan keras: Logika penetapan harga pasar saham saat ini sepenuhnya didasarkan pada asumsi bahwa "segala sesuatu berjalan sempurna." Optimisme yang ekstrem ini tidak hanya mendorong valuasi pasar ke tingkat yang tinggi, tetapi juga membuat eksposur risiko investor sama sekali tidak terlindungi.

Raedler menunjukkan bahwa ekspektasi pasar terhadap indikator kunci seperti margin keuntungan dan pertumbuhan pendapatan lima tahun ke depan telah mencapai rekor tertinggi dalam sejarah. Sebaliknya, "risk premium" yang mengukur tingkat penghindaran risiko pasar telah turun ke titik terendah dalam 20 tahun terakhir.

Raedler menyarankan agar investor segera menarik diri dari sektor siklikal yang dinilai terlalu tinggi dan secara logika rapuh, lalu mencari "saham defensif berkualitas tinggi" yang telah lama diabaikan oleh pasar. Ia secara khusus menyebut sektor layanan kesehatan dan kebutuhan pokok konsumen.