Tarif Trump "berganti wajah", apa yang berbeda kali ini?

Pemerintah Trump memberlakukan tarif 122 sebagai tindakan sementara yang akan berakhir pada 24 Juli. Namun, kebijakan tarif tetap menjadi pilar utama agenda ekonomi Trump. Berdasarkan tindakan kebijakan yang sudah diambil oleh pemerintahan Trump, Amerika Serikat sedang membangun kembali tarif berdasarkan negara dan memperluas tarif berdasarkan industri melalui investigasi 301, 338, dan 232.

I. Bagaimana tarif baru Trump berlanjut setelah pasal 122 berakhir?

Investigasi 301 terutama menargetkan kebijakan dan praktik perdagangan negara tertentu. Kasus terbaru adalah Brasil. USTR telah menyelesaikan investigasi dan memutuskan untuk mengenakan tarif 25% pada barang Brasil mulai 22 Juli, dengan pengecualian untuk produk dalam batas tertentu. Langkah 301 yang lebih luas juga sedang dipersiapkan. USTR telah memulai investigasi kelebihan kapasitas struktural terhadap 16 ekonomi dan investigasi kerja paksa terhadap 60 ekonomi. Dalam investigasi kerja paksa, tindakan yang diusulkan adalah tarif 10% atau 12,5%, tetapi langkah final belum diumumkan; investigasi kelebihan kapasitas struktural masih berlangsung.

338 menjadi alat baru untuk respons negara. Pada 20 Juli, Trump menandatangani tiga proklamasi Presiden berdasarkan Pasal 338 Undang-Undang Tarif 1930, dengan alasan diskriminasi Kanada terhadap barang AS di sektor mobil, alkohol, dan produk susu, mengenakan tarif 50% pada barang Kanada senilai hampir 20 miliar dolar AS, efektif mulai 19 Agustus, mencakup produk seperti anggur, stik hoki, dan semen, tanpa pengecualian bagi barang yang memenuhi aturan asal USMCA.

Investigasi 232 didasarkan pada apakah impor mengancam keamanan nasional AS, terutama mencakup industri strategis seperti baja, mobil, chip, dan obat-obatan. Selain meningkatkan tarif baja dan aluminium yang ada serta tarif pada mobil dan suku cadangnya, AS akan memulai 12 investigasi 232 baru pada 2025. Saat ini, tarif pada tembaga, kayu, kendaraan menengah dan berat, serta chip komputer canggih telah diberlakukan, tarif obat telah diumumkan tetapi belum berlaku. Investigasi pada mineral penting dan pesawat komersial telah selesai tanpa langsung menambah tarif, serta investigasi pada drone, polisilikon, turbin angin, robot industri, dan peralatan medis belum diumumkan langkah finalnya.

Dibandingkan dengan tarif IEEPA dan 122 yang bisa diterapkan cepat melalui perintah eksekutif Presiden, tarif 301 dan 232 punya landasan hukum kokoh namun butuh investigasi, konsultasi, dan prosedur pelaksanaan. Misalnya, lebih dari 200 staf USTR harus menjalankan negosiasi perdagangan, investigasi 301, dan pelaksanaan perjanjian secara bersamaan. Namun, Biro Industri dan Keamanan (BIS), yang bertanggung jawab atas investigasi 232, bahkan menghadapi pengurangan staf. Menurut Bloomberg, hingga April 2026, staf BIS berkurang 101 orang dibanding 2024, turun sekitar 19%, sementara tugas yang diemban menjangkau pengendalian ekspor dan investigasi tarif industri.

Pasal 338 menawarkan jalur tambahan yang lebih cepat, tanpa perlu proses penyelidikan, komentar publik, dan dengar pendapat seperti 301; Presiden dapat membuat keputusan setelah menilai adanya diskriminasi terhadap bisnis AS oleh negara asing, dan kemudian mengumumkan serta mengenakan tarif tambahan hingga 50% pada barang negara tersebut setelah 30 hari. Namun, ambang penerapan 338 relatif sempit, harus berfokus pada perlakuan berbeda yang dapat diidentifikasi. Respons AS terhadap Kanada dalam mobil, produk susu, dan alkohol dengan 338 menunjukkan bahwa mekanisme ini lebih cocok untuk sengketa tertentu antar negara.

Maka, dalam jangka pendek, tarif 301 dan 232 sulit menggantikan tarif tambahan global 10% yang akan berakhir tanpa hambatan, dan 338 tidak dapat berfungsi sebagai pengganti global. AS lebih mungkin menggunakan 301 untuk mitra dagang utama, 232 untuk industri strategis, dan 338 untuk merespons cepat tindakan diskriminatif atau balasan dari negara tertentu, lalu perlahan memperluas cakupan sistem tarif baru seiring perkembangan investigasi.

II. Dampak sistem tarif baru terhadap ekonomi dan industri global

Pertama, tarif pada berbagai ekonomi berbeda dan secara umum meneruskan tarif sebelumnya.

Investigasi kerja paksa 301 mencakup 60 ekonomi, dengan tarif yang diusulkan 10% atau 12,5%; 16 di antaranya juga masuk investigasi kelebihan kapasitas struktural, seperti China, Vietnam, Jerman, dan Brasil, yang juga menghadapi investigasi khusus berdasarkan negara. Makin banyak investigasi yang melibatkan suatu ekonomi, makin tinggi risiko kenaikan tarif, namun tarif tersebut tidak selalu ditambahkan secara sederhana.

Perjanjian perdagangan adalah faktor utama yang membatasi tarif akhir. Greer menyatakan Amerika Serikat akan mematuhi batas tarif komprehensif yang disepakati dengan Uni Eropa, Jepang, dan lainnya. Berdasarkan perjanjian yang ada, batas atas potensial Inggris adalah 10%, Uni Eropa, Jepang, dan Korea 15%, India 18%, beberapa negara Asia Tenggara 19% atau 20%. Untuk ekonomi yang sudah memiliki perjanjian, investigasi 301 tetap bisa menjadi dasar tarif baru, tetapi tarif tambahan bisa dimasukkan dalam batas tarif perjanjian, tidak ditambah di atasnya.

Ekonomi yang belum mencapai perjanjian, hanya memiliki pengaturan sementara, atau masih dalam negosiasi, batas atas tarifnya tidak jelas dan menghadapi ketidakpastian kebijakan yang lebih tinggi. China masuk investigasi kerja paksa, kelebihan kapasitas struktural, dan kepatuhan tahap pertama perjanjian ekonomi dan perdagangan, namun pengaturan antara China-AS tidak mengatur batas tarif komprehensif, sehingga tarif dapat berubah secara signifikan ke depan.

Pasal 338 menambah risiko ekstra bagi ekonomi yang memberlakukan perlakuan berbeda terhadap AS. Amerika belum mengumumkan daftar calon negara penerapan, namun dalam tiga proklamasi 338 terhadap Kanada, disebutkan Kanada hanya mengenakan tarif dan kuota pada mobil AS, pembatasan pada alkohol AS di distribusi dan ritel, serta pembagian kuota tarif keju yang lebih baik untuk UE daripada AS. Semua ini dinilai merugikan bisnis AS dibanding negara ketiga. Gedung Putih juga menekankan bahwa selama setahun setengah terakhir hanya China dan Kanada yang memilih membalas tarif AS, bukan menyelesaikannya lewat negosiasi.

Kedua, pada tingkat industri tetap berlaku aturan umum pengenaan tarif dan pengecualian khusus, dengan cakupan pengecualian yang sama dengan Pasal 122. Pengecualian terutama fokus pada sektor yang sangat tergantung impor AS dan sulit digantikan dalam jangka pendek, seperti energi, obat, pupuk, mineral penting, beberapa produk pertanian, rantai industri penerbangan sipil, komputer, peralatan manufaktur semikonduktor, dan modul tampilan, atau produk dengan kenaikan tarif yang berpotensi meningkatkan biaya produksi dan hidup.

Tarif 232 dan tarif kerja paksa 301 tidak ditumpuk. Saat ini, tarif 232 mencakup industri seperti baja dan aluminium serta turunannya, produk setengah jadi tembaga dan derivat dengan kandungan tembaga tinggi, mobil penumpang, kendaraan ringan dan suku cadang, kendaraan menengah dan berat beserta suku cadang, bus, kayu dan produk turunannya, serta chip komputer canggih. Sektor-sektor ini tidak lagi dibebani tarif kerja paksa 301. Mineral penting dan pesawat komersial sudah selesai investigasi 232 namun belum dikenakan tarif, apakah produk terkait dikecualikan dari 301 tergantung pada kode tarif dalam daftar pengecualian.

Beban tarif industri ke depan bergantung pada perkembangan investigasi 301 dan 232. Investigasi kelebihan kapasitas struktural 301 belum mengumumkan cakupan tarif, namun kemungkinan besar akan mengikuti daftar pengecualian kerja paksa 301. Investigasi khusus berdasarkan negara 301 tidak mengikuti kerangka pengecualian yang sama; cakupan akhirnya bergantung pada hasil investigasi dan negosiasi bilateral. Tarif obat 232 sudah diumumkan tapi belum berlaku, investigasi pada polisilikon, drone, turbin angin, robot industri, dan peralatan medis belum ditegakkan, sehingga industri-industri tersebut tetap berisiko mendapat tambahan tarif 232.

III. Dampak terbatas sistem tarif baru terhadap China

Jika tarif kerja paksa 301 sebesar 12,5% diberlakukan menggantikan tarif 122 sebesar 10%, tarif rata-rata tertimbang AS atas produk China akan naik dari 21,9% menjadi 23,1%, meningkat 1,2 poin persentase.

Industri dengan tarif tertinggi adalah baja dan produk logam lainnya, mobil dan suku cadangnya, mesin umum dan khusus, obat dan produk kesehatan, serta tekstil dan pakaian, masing-masing 45,1%, 39,9%, 34,0%, 31,1%, dan 29,8%. Baja, mobil, dan mesin sudah menanggung beban tarif tinggi, namun kenaikan tarif hanya 0,4-0,8 poin persentase.

Industri yang lebih terdampak secara marjinal adalah tekstil dan pakaian, produk pertanian, instrumen jam dan perhiasan, produk plastik dan karet, serta furnitur kayu, dengan kenaikan tarif sekitar 1,9-2,5 poin persentase.

Perubahan tarif AS terhadap China ke depan tergantung pada dua hal. Pertama, investigasi kelebihan kapasitas struktural 301 dan investigasi kepatuhan tahap pertama perjanjian ekonomi dan perdagangan 301, yang dapat memicu tarif baru terhadap China. Kedua, pengaturan penurunan tarif pasca pertemuan puncak AS-China, yang dapat memperluas cakupan pengecualian tarif bagi produk China. Kedua negara telah membangun kerangka potensial penurunan tarif yang setara bagi produk senilai tidak kurang dari 30 miliar dolar AS dan menetapkan pengaturan akses pasar untuk beberapa produk pertanian. Daftar produk spesifik belum diumumkan, sehingga produk mana yang berhak mendapat tarif MFN atau tarif yang lebih rendah masih menunggu hasil negosiasi lebih lanjut.

Catatan: Hingga 21 Juli 2026, Senat AS telah resmi mengajukan S.5025 "Rancangan Undang-Undang Sanksi Rusia", yang akan mengenakan tarif tambahan maksimal 100% atas lima negara dengan impor minyak mentah dan gas alam Rusia terbesar dan lima ekonomi dengan tingkat bantuan penghindaran sanksi minyak paling tinggi, turun signifikan dari rancangan sebelumnya yang 500%. Rancangan ini telah diserahkan ke Komite Perbankan Senat, namun belum disahkan.