Institusi Wall Street: Kimi K3 bukan "DeepSeek Moment" yang terulang, melainkan memperkuat permintaan daya penambangan
BlockBeats News, 21 Juli, setelah peluncuran Kimi K3, sektor semikonduktor saham AS mengalami penurunan "DeepSeek Moment 2.0" akibat kekhawatiran pasar. Namun, UBS, Nomura, Bank of America Securities, dan Citi semuanya percaya bahwa model ini tidak mengurangi permintaan terhadap daya komputasi. Sebaliknya, model ini bahkan dapat semakin mendorong permintaan infrastruktur AI.
Kimi K3 memiliki 2,8 triliun parameter, context window sebanyak 1 juta token, serta mendukung inferensi berkelanjutan, multimodalitas native, dan arsitektur MoE. Institusi-institusi tersebut meyakini bahwa skala besar dan konteks panjangnya akan meningkatkan pemanfaatan KV cache, mendorong kenaikan permintaan HBM, server DDR5, SSD enterprise, infrastruktur cloud, dan interkoneksi berkecepatan tinggi. Citi menyebut tren ini sebagai "Another Jensen's Paradox", di mana efisiensi model dan peningkatan harga dapat menghasilkan lebih banyak aplikasi dan konsumsi token.
UBS menunjukkan bahwa model open-source biasanya lebih bergantung pada memori dan penyimpanan karena context window yang lebih panjang. Citi memperkirakan penerapan skala besar K3 mungkin memerlukan super node yang terdiri dari 64 GPU atau lebih. Sementara itu, Nomura berpendapat bahwa persaingan model besar secara global akan mendorong laboratorium mutakhir dan platform cloud hyperscale untuk terus berinvestasi, menguntungkan TSMC, NVIDIA, penyedia storage, pemasok modul optik, dan operator pusat data di bidang infrastruktur AI.
Namun, Bank of America Securities memperingatkan bahwa jika laju peningkatan efisiensi model terus melampaui pertumbuhan beban kerja dan penggunaan nyata tidak berkembang secara sinkron, pengembangan infrastruktur AI masih bisa mengalami penurunan tertentu.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Castle Securities: The Federal Reserve's "stand by" raises concerns, long-term US bond yields approach 20-year highs, increasing market risk
Castle Securities menyatakan bahwa Federal Reserve yang enggan untuk memperketat kebijakan moneter lebih lanjut meskipun inflasi tetap jauh di atas target, menyebabkan imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka panjang bertahan di level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir, dan hal ini dapat membawa risiko berkelanjutan bagi pasar keuangan yang lebih luas.
Situasi di Timur Tengah kembali memanas! Trump menolak untuk memperpanjang perjanjian gencatan senjata 60 hari antara Amerika dan Iran, serta memperingatkan Oman agar tidak “menghalangi dari tengah”.
Presiden Amerika Serikat, Trump, pada hari Senin menyampaikan pernyataan keras terkait situasi di Iran dan kawasan Teluk.
Dikabarkan pendapatan tahunan Anthropic telah melampaui 65.0 billion USD, meningkat lebih dari tujuh kali lipat dibanding akhir tahun lalu.
Pendapatan perusahaan rintisan kecerdasan buatan Anthropic terus meningkat dengan pesat.
Kekhawatiran terhadap belanja modal AI mereda, saham penyimpanan seperti Micron dan SanDisk mendapatkan revaluasi, mendorong indeks chip kembali ke pasar bullish.
Micron naik 17,5% dalam lima hari, Western Digital naik hampir 9% pada hari Senin, dan bear market pada Indeks Philadelphia Semiconductor hanya berlangsung selama 21 hari, yang merupakan periode terpendek sejak Maret 2020. Analisis menunjukkan bahwa data keuangan cemerlang yang baru-baru ini diungkapkan oleh Anthropic dan OpenAI menjadi katalis paling penting bagi saham chip saat ini, dengan permintaan chip AI semakin terlihat jelas.
Harga kripto
Lainnya
