Arah pasar saham AS berubah: dari "daya komputasi" ke "kapasitas penyimpanan", melonjak 764% dalam setengah tahun! 10 saham terkuat S&P 500 terungkap: rantai penyimpanan AI benar-benar mendominasi, Q2 mencatat kinerja terbaik dalam 4 tahun terakhir

Arah pasar saham AS berubah: dari "daya komputasi" ke "kapasitas penyimpanan", melonjak 764% dalam setengah tahun! 10 saham terkuat S&P 500 terungkap: rantai penyimpanan AI benar-benar mendominasi, Q2 mencatat kinerja terbaik dalam 4 tahun terakhir

2026/07/02 23:56

Tampilkan aslinya

Oleh:

Bitget menyediakan perdagangan terpadu untuk mata uang kripto, saham, dan emas. Trading sekarang!

Paket sambutan senilai 6200 USDT untuk pengguna baru! Daftar sekarang!

Satu: Ledakan Q2 Maksimal: S&P 500 Menunjukkan Kinerja Kuartal Terkuat Sejak 2020

Pada paruh pertama tahun ini, S&P 500 secara keseluruhan naik sekitar 9%. Meskipun Q1 mengalami fluktuasi karena konflik geopolitik (insiden terkait Iran), Q2 rebound kuat dengan kenaikan sekitar 15%, menjadi kuartal terkuat sejak 2020. Indeks secara bertahap melewati batas psikologis penting 7000 dan 7500 poin, kepercayaan pasar pulih secara nyata.

Secara umum, 62% saham konstituen mencatatkan keuntungan positif. Kenaikan bukan hanya didorong oleh beberapa saham saja, partisipasi seluruh pasar lebih baik dibandingkan dengan kondisi konsentrasi ekstrem.

Secara sederhana, kinerja kali ini didukung oleh keuntungan perusahaan yang melebihi ekspektasi dan analis secara signifikan menaikkan prediksi EPS, bukan murni spekulasi sentimen.

Dua: Logika Pendorong Sangat Jelas: Permintaan “Kapasitas Penyimpanan” Data Center AI Mengangkat Saham Storage dan Hardware

Kenaikan kali ini berbeda dari gelombang sebelumnya yang didominasi software Mag7, pemenang utama adalah infrastruktur hardware dasar AI, terutama storage, memory dan perangkat pendukung.

Pelatihan model AI, inferensi dan aplikasi nyata semuanya membutuhkan akses data dalam jumlah besar, kecepatan dan kapasitas penyimpanan menjadi bottleneck utama, sehingga saham terkait mengalami ledakan kolektif.

Sepuluh besar sepenuhnya dikuasai saham teknologi IT:

Sandisk (SNDK) naik 764% (pangsa pasar SSD enterprise meningkat menjadi 8%, teknologi memori unit tiga/empat lapis mulai diterapkan), Micron (MU) 301%, Western Digital (WDC) 278%, Intel (INTC) 257%, Seagate (STX) 252%, Dell (DELL) 229%, Marvell (MRVL) 227%, dan disusul oleh Applied Materials (AMAT) 170%, Lumentum (LITE) 131% dan lain-lain.

Pada gelombang sebelumnya pasar mengejar computing power GPU, kali ini seluruh rantai memori, SSD, HDD, server dan perangkat semikonduktor menambah pelajaran, prediksi keuntungan melonjak tajam (misal, Sandisk prediksi EPS naik hampir 10 kali lipat). Selain rantai storage, sektor energi juga mencatatkan kinerja kuat karena faktor geopolitik, menjadi salah satu sektor terbaik di H1.

Tiga: Beberapa Katalis Kunci yang Menjadi Perhatian Investor di H2

Fokus pasar pada paruh berikutnya akan mengarah ke beberapa hal:

Pertama, musim laporan keuangan Q2 yang akan dimulai pada pertengahan hingga akhir Juli, apakah perusahaan hardware AI ini bisa tetap menunjukkan angka bagus dan membuktikan keberlanjutan permintaan;

Kedua, apakah rencana belanja modal AI para hyperscaler seperti Microsoft, Google, Amazon, Meta dan lain-lain akan tetap intens atau mulai melambat;

Ketiga, apakah bottleneck pasokan listrik, sistem pendingin dan rantai pasok pada pembangunan besar-besaran data center dapat teratasi secara efektif, hal ini dapat menjadi batas pertumbuhan;

Selain itu, data makro (seperti pekerjaan, inflasi), jalur suku bunga Federal Reserve, serta bukti pelaksanaan AI yang lebih luas di perusahaan dan ROI-nya, juga akan langsung memengaruhi preferensi risiko.

Secara keseluruhan, walaupun valuasi telah diserap oleh revisi keuntungan (forward PE S&P 500 sekitar 20,3), peluang struktur bertema AI masih ada. Disarankan fokus pada saham rantai pasok dengan visibilitas order tinggi dan fundamental solid, hindari spekulasi konsep murni.

Ringkasan

Paruh pertama tahun ini pasar memperlihatkan dengan kenaikan nyata bahwa AI telah memasuki tahap realisasi investasi infrastruktur perak dan bukan lagi sekadar konsep, rantai storage dan perangkat semikonduktor memenangkan karena kebutuhan mendesak yang meledak.

Fluktuasi jangka pendek memang tak terhindarkan (faktor geopolitik, data makro dan lainnya), namun peluang rantai pasok yang didorong oleh kemajuan teknologi layak diikuti dalam jangka menengah dan panjang.

Disarankan kepada semua untuk menggabungkan preferensi risiko pribadi, memantau dinamika tema ini dan menangkap peluang struktural~

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

"Menemukan Cahaya" di Luar Negeri, Didi Akhirnya Mendapatkan "Hari Kebangkitan"

海豚投研•2026/08/16 12:29

Rencana pendanaan AI senilai $500 miliar oleh Nvidia menyimpan kekhawatiran, penasihat Trump memperingatkan risiko kelebihan "GPU gelap"

Penasihat teknologi Trump, David Sacks, memperingatkan dalam sebuah podcast bahwa risiko terbesar dari rencana pendanaan AI senilai $500 miliar oleh Nvidia adalah kelebihan kapasitas komputasi. Ia membandingkannya dengan krisis "serat gelap" pasca gelembung internet—jika banyak GPU menganggur dan harga anjlok, seluruh rantai investasi infrastruktur AI akan sangat terdampak. Ia juga menyoroti bahwa hambatan politik terhadap pembangunan pusat data justru dapat mencegah terjadinya kelebihan tersebut.

华尔街见闻•2026/08/16 11:51

Nvidia berencana untuk menginvestasikan 3 miliar dolar AS ke SB Energy milik SoftBank, bertaruh pada proyek pusat data OpenAI di Ohio

Nvidia dikabarkan sedang dalam pembicaraan untuk berinvestasi hingga 3 miliar dolar AS di SB Energy milik SoftBank, sebagai bagian dari pengaturan pendanaan pendukung sekitar 100 miliar dolar AS kredit untuk proyek pusat data OpenAI di Ohio. Investasi ini rencananya akan dilakukan dalam dua tahap: 1,5 miliar dolar saat penandatanganan kontrak, dan 1,5 miliar dolar lagi ketika SB Energy melakukan IPO—yang paling cepat bisa dimulai bulan depan dengan target penggalangan dana minimal 5 miliar dolar.

华尔街见闻•2026/08/16 10:26

Mitos "dewa pemilih saham" di Wall Street terus memudar: hanya 13% yang mengalahkan indeks dalam sepuluh tahun terakhir

Menurut data terbaru dari Morningstar, hingga akhir Juni 2026, hanya 13% dana saham large-cap Amerika Serikat yang dikelola secara aktif mampu mengungguli indeks acuan setelah memperhitungkan biaya, bahkan dalam satu tahun terakhir angkanya hanya mencapai 27%. Sementara itu, arus masuk bersih ETF pasif tahun ini diperkirakan untuk pertama kalinya melebihi 1 triliun dolar AS, dengan total aset dana pasif hampir dua kali lipat dibandingkan dana aktif.

华尔街见闻•2026/08/16 09:51