Garrett Jin: Sektor Chip Memori Telah Mencapai Puncak Sementara, Penyedia Cloud Hyperscale Akan Mengalami Rally

BlockBeats News, 2 Juli, perwakilan "BTC OG Insider Whale" Garrett Jin menyatakan bahwa sektor memori telah mencapai puncak sementara. Micron mengalami resistensi di $1250 dan mengalami penurunan. Meskipun pendapatan jauh melampaui ekspektasi, harga saham tetap anjlok dengan volume tinggi. Kurangnya pembelian lanjutan setelah berita positif adalah sinyal jelas dari puncak sementara. Dana dengan cepat keluar dari sektor memori, dengan ETF DRAM anjlok pada volume tinggi. SK Hynix dan Samsung mengalami tekanan secara bersamaan, dengan investor asing di Korea menarik lebih dari 100 triliun won Korea (sekitar $65 miliar) dari pasar Korea dalam dua bulan terakhir. Namun, dana tidak keluar dari sektor AI, melainkan berotasi di dalam sektor tersebut. Saat saham chip dijual habis Jumat lalu, Google, Microsoft, dan Amazon mencatat volume tinggi di titik bawah, dan hari ini Meta juga melejit dengan volume tinggi.

Garrett Jin meyakini bahwa logika di balik rotasi ini adalah Token Optimization: semakin banyak beban kerja ditangani oleh model murah untuk tugas sederhana, nilai secara bertahap terkonsentrasi di cloud dan layer orkestrasi yang ditagihkan berdasarkan token, bukan di layer model itu sendiri. Inilah keunggulan kompetitif penyedia cloud hyperscale. Berdasarkan hal ini, diperkirakan bahwa penyedia cloud hyperscale akan mengalami reli menyaingi. Disarankan untuk mengurangi posisi pada sektor memori dan bergabung dalam reli rebound pada penyedia cloud besar.