Marché actions américain pendant la nuit | Les trois principaux indices ont chuté pour la deuxième journée consécutive, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans atteignant son plus haut niveau depuis 2007, le WTI a fortement augmenté de 4%.

L’application financière Zhihui a rapporté que mardi, les trois principaux indices boursiers américains ont chuté pour la deuxième journée consécutive alors que les investisseurs attendent la prochaine décision de la Fed concernant les taux d'intérêt, le marché ayant presque entièrement intégré une hausse de 25 points de base. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans, référence du marché, est monté à son niveau le plus élevé depuis 2007, atteignant 5,041%.

【Marché actions US】 À la clôture, le Dow Jones a reculé de 328,09 points, soit une baisse de 0,63%, à 52 093,10 points; le S&P 500 a perdu 34,25 points, soit 0,45%, à 7 585,73 points; le Nasdaq a reculé de 204,84 points, soit 0,78%, à 25 981,57 points. Qualcomm (QCOM.US) a progressé de 4%, Oracle (ORCL.US) a diminué de 3%, SK Hynix (SKHY.US) a baissé de 0,4%. L'indice Nasdaq Golden Dragon China a clôturé en baisse de 1,1%, Xpeng Motors (XPEV.US) a reculé de 4,5%.

【Marché actions européennes】 L'indice allemand DAX30 a progressé de 0,78 point, soit 0,00%, à 25 415,84 points; l'indice britannique FTSE 100 a perdu 44,01 points, soit une baisse de 0,41%, à 10 653,56 points; le CAC40 français a reculé de 27,50 points, soit 0,34%, à 8 090,28 points; l'Euro Stoxx 50 a reculé de 22,73 points, soit 0,36%, à 6 237,65 points; l'IBEX35 espagnol a reculé de 6,46 points, soit 0,03%, à 19 557,44 points; le FTSE MIB italien a baissé de 102,27 points, soit 0,20%, à 51 526,50 points.

【Marchés actions asiatiques】 L'indice Nikkei 225 a légèrement baissé, l'indice composite sud-coréen a perdu 0,85%.

【Indice du dollar】 L'indice du dollar mesurant la valeur du billet vert face à six devises majeures a gagné 0,23% sur la journée, terminant à 99,616 sur le marché des changes. À la clôture du marché new-yorkais, 1 euro valait 1,1543 dollar, contre 1,1557 la veille; 1 livre sterling valait 1,3481 dollar, contre 1,3511 la veille. 1 dollar valait 155,09 yens, contre 154,05 yens la veille; 1 dollar valait 0,8185 franc suisse, contre 0,8163 la veille; 1 dollar valait 1,3917 dollar canadien, contre 1,3902 la veille; 1 dollar valait 9,7773 couronnes suédoises, contre 9,7412 la veille.

【Cryptomonnaies】 Le bitcoin a chuté de plus de 4%, s’établissant à 75 346 yuans au moment de la rédaction; Ethereum a reculé de plus de 5,7%, à 2 386 dollars.

【Pétrole brut】 Le prix des contrats à terme pour livraison d’octobre sur le brut léger du NYMEX a augmenté de 4,44 dollars pour atteindre 105,83 dollars le baril, soit une hausse de 4,38%; le prix du Brent pour livraison en novembre à Londres a augmenté de 3,07 dollars à 108,75 dollars le baril, soit un gain de 2,9%.

【Métaux précieux】 L’or au comptant est tombé à 4 293,55 dollars l’once ; l’argent au comptant s’affiche à 63,672 dollars l’once.

【Actualités macroéconomiques】

Le coût de transport du pétrole américain vers l’Asie explose à 44,8 millions de dollars, un record historique. Sous l’effet des craintes de perturbations d’approvisionnement au Moyen-Orient, le coût du transport de pétrole brut américain vers l’Asie atteint des sommets historiques. Selon les données du Baltic Exchange, mardi, l’affrètement d’un superpétrolier (VLCC) pour transporter 2 millions de barils de brut du golfe du Mexique américain vers l’Asie coûtait environ 44,8 millions de dollars, un record jamais vu, en hausse par rapport à 39 millions la veille. Avant l’éclatement de la guerre iranienne, le coût sur cette route était d’environ 17,8 millions de dollars. Alors que la situation au Moyen-Orient perturbe l’approvisionnement énergétique, le pétrole américain devient une source clé pour combler le déficit. L’Arabie saoudite a récemment fermé son oléoduc est-ouest reliant ses côtes, exacerbant les craintes du marché sur les risques d’approvisionnement par le détroit d’Ormuz. Malgré cette augmentation marquée des coûts de transport, le brut WTI reste plus avantageux à l’arrivée en Asie que certains pétroles concurrents ; les acheteurs asiatiques consentent ainsi à payer ce surcoût. Selon Kpler, six VLCC devraient charger du brut au golfe du Mexique en direction de l’Asie en octobre.

Vance annonce que la guerre États-Unis/Iran entrera dans une « phase complètement différente » dans quelques mois. Selon des informations, le vice-président américain Vance a déclaré que le conflit entre les États-Unis et l’Iran passerait dans « une phase complètement différente » dans quelques mois. Il partage l’avis de Trump selon lequel le conflit pourrait se terminer après les élections de mi-mandat. Vance indique que la navigation dans le détroit d’Ormuz reprend, le contrôle iranien sur le détroit diminue et le trafic maritime est revenu à plus de 50% de son niveau normal. Il précise que les États-Unis ne mènent pas d’opérations offensives mais répliquent aux attaques iraniennes visant des navires commerciaux. Vance distingue deux phases dans le conflit : la première vise à détruire le programme nucléaire iranien, affaiblir son armée conventionnelle et sa capacité de projection régionale; la seconde à s’assurer que l’Iran ne puisse retrouver ces moyens et à maintenir la stabilité régionale. Il souligne cependant que l’avenir dépendra de la décision de Trump de poursuivre ou non l’escalade après les élections de mi-mandat ou de l’approche potentiellement plus conciliante de l’Iran.

CBO : 38 milliards de dollars de dépenses US en 5 mois de guerre contre l’Iran, l’inflation attendue en hausse de 0,5 point début 2027. Le Bureau du Budget du Congrès (CBO) estime que les cinq premiers mois du conflit initié par l’administration Trump ont coûté environ 38 milliards de dollars aux contribuables américains. Ces dépenses proviennent principalement de la consommation de munitions, du réapprovisionnement en équipements, de la multiplication des missions aériennes et d’autres opérations militaires ainsi que du prix du carburant. Le CBO prévoit qu’à chaque mois supplémentaire de guerre, les coûts augmenteront d’au moins 2 à 3 milliards de dollars ; une escalade pourrait accroître ces montants. Le CBO note également que le blocage du transport pétrolier et gazier par le détroit d’Ormuz gonflera l’inflation américaine ; l’indicateur d’inflation suivi par la Fed pourrait être supérieur de 0,5 point début 2027 à son niveau anticipé, avec une hausse de 0,3 point pour le PCE de base. De plus, la guerre a entamé les stocks de munitions américains, dont le recomplètement pourrait prendre plus de 5 ans, affaiblissant la capacité à répondre à d’autres conflits majeurs. En cas d’autres crises nécessitant un stock massif d’armes et de missiles, la capacité de production de l’industrie de défense américaine ainsi que la vitesse de reconstitution des stocks pourraient être mises à rude épreuve.

Bassett soutient le plan Trump de primes de 5000 dollars, assurant qu’il n’aggravera pas le déficit. Mardi, le secrétaire au Trésor américain Bassett a affirmé lors d’une audition au Congrès qu’il soutenait le plan proposé par Trump qui prévoit le versement de chèques de 5000 dollars aux adultes américains si les républicains conservent le contrôle des deux chambres, minimisant les craintes sur le coût de ce programme. « Je pense qu’il existe des moyens de le faire sans creuser le déficit », a-t-il déclaré. Les marchés financiers s’inquiètent de plus en plus de la taille grandissante de la dette fédérale. Bassett n’a pas précisé comment il financerait le dispositif, affirmant seulement que le Trésor travaillait sur ce sujet « depuis un certain temps ». Il n’a pas non plus précisé si cette mesure nécessiterait une autorisation législative ; le cas échéant, il collaborerait avec le président de la Chambre Johnson pour avancer le projet. Moins d’une semaine auparavant, Trump avait promis une « prime » de 5000 dollars, dont le coût dépasserait 1 000 milliards de dollars.

【Informations sur les entreprises】

Jensen Huang : l’industrie de l’IA n’a pas besoin de nouvelle régulation sécuritaire. Mardi, Jensen Huang, CEO de Nvidia (NVDA.US), a déclaré lors d’un événement organisé par Salesforce que le secteur de l’intelligence artificielle « n’a pas besoin de nouvelles lois ni de mesures réglementaires », réitérant sa position selon laquelle l’idée d’un choix entre sécurité et vitesse dans le développement de l’IA était un « faux problème ». Selon lui, les deux sont tout à fait compatibles : « Les entreprises peuvent avancer à leur rythme jusqu’à s’assurer que leurs produits sont acceptés par le marché. Les forces du marché existent déjà. Les entreprises peuvent choisir de ne pas lancer une technologie ou un produit risqués. » Plus tôt cette semaine, Jensen Huang avait répondu en direct, lors d’un évènement, à Donald Trump, les deux s’opposant au ralentissement de l’IA.

Amazon signale des difficultés de récupération de données sur certaines infrastructures AWS à Bahreïn et aux Émirats arabes unis. Amazon (AMZN.US) Web Services (AWS) a indiqué que certains centres de données situés dans la région du golfe Persique étaient toujours inaccessibles pour récupérer leurs données, suite à des dommages survenus pendant le conflit États-Unis/Iran. Dans sa dernière mise à jour, AWS précise que des données stockées uniquement sur les centres de Bahreïn et sur certaines zones réseau aux Émirats arabes unis restent inaccessibles. Deux centres AWS de Bahreïn avaient subi d’importants dégâts aux premières heures du conflit, supérieurs aux capacités de résilience prévues par l’entreprise. AWS précise que la majorité des clients a pu se rétablir grâce à des sauvegardes ou à une migration vers d’autres pays, mais une zone de disponibilité aux Émirats reste concernée, tandis que deux autres se rétablissent progressivement. Des mises à jour sur la reprise de Bahreïn sont attendues début de l’année prochaine.

META prévoit de déployer sa nouvelle puce ARKE en 2024 pour illustrer le gain de coûts sur sa conception maison. Selon des informations, Meta Platforms (META.US) compte lancer la nouvelle puce maison ARKE dans ses centres de données au premier semestre 2024, affirmant qu’elle permettra d’économiser sur les coûts et la consommation lors de l’exécution de modèles d’IA. Meta avait annoncé en 2023 le développement de sa propre puce IA, actuellement en phase de test de sa troisième génération, codée MTIA 450, ou Arke. La génération suivante — code 500, ou Astrid — doit achever sa conception dans environ un mois pour une entrée en service fin 2027. Meta anticipe une adoption élargie à l’avenir. Le vice-président de l’ingénierie, Jiun Song, précise que chaque génération de puce implique un risque technique supérieur mais offre aussi des avancées significatives en termes de performances. Le laboratoire Super Intelligence de Meta aide à perfectionner la puce pour les modèles d’IA du futur et leurs exigences d’exécution (phase d’inférence). Au final, ces puces offriront, selon Song, de meilleures performances que celles de n’importe quel produit Nvidia actuel pour l’IA, « simplement parce que nous avons fait nous-mêmes énormément de travail d’ingénierie. »