Rapport Quotidien Bitget UEX｜La trêve temporaire entre les États-Unis et l'Iran prend fin, le prix du pétrole s'envole ; le rendement des obligations américaines à 30 ans atteint un nouveau sommet depuis 2007 ; les chutes de Microsoft et Meta pèsent sur la technologie (18 août 2026)

I. Actualités phares

Dynamique de la Fed

La vente de Treasuries à long terme s’intensifie, le rendement à 30 ans atteint un plus haut depuis 2007

• Le rendement des obligations américaines à 30 ans a augmenté de près de 6 points de base lundi, à 5,31 %, un sommet depuis 2007 ; le rendement à 10 ans environ 4,72 %.
• Lors de l’adjudication des nouvelles obligations à 30 ans la semaine dernière, le taux a atteint 5,216 %, le plus élevé depuis 2001.
• Le marché s’inquiète du maintien d’un déficit budgétaire annuel de près de 2 000 milliards de dollars, ce qui continue de soutenir l’offre, combiné à une inflation durablement supérieure à la cible et à l’essor de l’endettement des entreprises lié aux infrastructures IA.

Impact sur le marché : La brusque remontée des rendements longs accroît le coût du financement, exerçant une pression sur les valeurs de croissance surévaluées, tout en renforçant la prudence dans la valorisation des trajectoires de politique monétaire de la Fed.

Matières premières internationales

Expiration de l’accord de cessez-le-feu temporaire USA-Iran, le risque sur le détroit d’Hormuz ressurgit

• L’accord de cessez-le-feu temporaire signé en juin entre les États-Unis et l’Iran a expiré lundi, Trump a déclaré qu’il ne serait pas prolongé.
• Des hauts responsables iraniens affirment que si les efforts diplomatiques ne permettent pas d’aboutir à un arrangement permanent, ils adopteront une posture militaire de « contre-attaque totale » et se préparent à réagir à tout blocus maritime américain.
• Les divergences portent principalement sur le contrôle du détroit d’Hormuz ; Brent crude a clôturé lundi en hausse de plus de 2 dollars à 90,87 $ le baril, et le prix moyen de l’essence américaine dépasse désormais 4 $ le gallon.

Impact sur le marché : La prime de risque géopolitique rebondit rapidement, faisant fortement monter le pétrole, relançant les inquiétudes d’inflation et augmentant la volatilité à court terme sur le marché de l’énergie.

Politique macroéconomique

Baisse des détentions étrangères de Treasuries ; les États-Unis voudraient que leurs alliés choisissent leur camp dans le cadre IA face à la Chine

• En juin, les investisseurs étrangers ont réduit leurs avoirs en Treasuries américains de 72,1 milliards de dollars, avec des soldes en baisse au Japon et en Chine.
• D’après un projet de note interne du Département d’État américain vu par Reuters, les États-Unis se préparent à demander aux pays concernés de choisir entre le cadre IA piloté par les États-Unis ou par la Chine ; ceux qui participent simultanément à l’initiative chinoise pourraient être exclus de l’alliance américaine « Pax Silica ».
• Anthropic a dépassé un taux de revenus annualisés de 65 milliards de dollars, la commercialisation s’accélère.

Impact sur le marché : Les inquiétudes relatives à l’offre de Treasuries, la géopolitique et la polarisation IA convergent, augmentant l’incertitude des marchés ; les progrès de la commercialisation de l’IA attirent l’attention, mais les risques de divergence politique montent.

II. Rétrospective du marché

Performance matières premières & devises

• Or au comptant : env. 4 432 $/oz, +0,37 %
• Argent au comptant : env. 66,46 $/oz, +1,05 %
• Pétrole WTI : env. 84 $/baril, +0,35 %
• Brent : env. 87,12 $/baril, +0,29 %
• Dollar Index (DXY) : env. 99,54, -0,02 %

Analyse des facteurs moteurs : L’expiration de l’accord de cessez-le-feu USA-Iran sans résolution des divergences ravive le risque sur Hormuz, ce qui propulse une forte hausse des cours pétroliers. Or et argent bénéficient d’une demande de valeur refuge géopolitique et d’un affaiblissement du dollar. Logique d’articulation des actifs claire : stagnation géopolitique → hausse du pétrole → montée des anticipations d’inflation → pression sur les Treasuries longs, les actifs risqués subissent une pression de valorisation. À court terme, la volatilité des matières premières dépendra fortement des prochaines déclarations USA-Iran et de la situation effective de navigation dans le détroit.

Performance des crypto-monnaies

• BTC : env. 664 357 $, variation 24h d'environ +2,2 %
• ETH : env. 1 910 $, variation 24h d'environ +1,7 %
• Capitalisation totale crypto : env. 2,28 billions de dollars, +2,5 %
• Situtation de liquidation du marché : Liquidations totales sur 24h environ 220 millions $, dont 180 millions $ sur positions shorts
• Bitget Carte de liquidation BTC/USDT : Prix actuel de BTC env. 64 339 $, zone 63 700–64 100 $ forte concentration de liquidations longues ; une rupture sous 63 700 $ pourrait entraîner des liquidations en chaîne des longs. Zone 64 700–65 100 $, liquidations shorts importantes ; un dépassement des 64 700 $ pourrait déclencher un short squeeze, focus à court terme sur la zone 64 000–65 000 $.

• Flux d’entrées/sorties ETF spot : Hier, flux net positif de 137 millions $ sur les ETF Bitcoin spot

Analyse des facteurs moteurs : La montée du risque géopolitique et la hausse du pétrole stimulent l'appétit pour la sécurité, mais le marché crypto rebondit légèrement avec le goût du risque. BTC repasse au-dessus de 63 000 $, ETH progresse en parallèle. Les flux ETF reviennent en sortie nette, montrant la prudence institutionnelle à court terme ; les liquidations à levier restent maîtrisées. Au niveau macro, la hausse des rendements longs et la crise géopolitique s’équilibrent, cryptos susceptibles de rester en range élevé à court terme, focus sur la suite du dossier USA-Iran et sur l’inflation.

Performance des indices US

• Dow Jones : clôture à 53 459,78 points (-0,51%), légère baisse
• S&P 500 : clôture à 7 745,06 points (-0,52%), repli depuis les plus hauts
• Nasdaq : clôture à 26 644,91 points (-0,32 %), secteur tech sous pression

Mouvements des géants technologiques

• NVDA : 225,01 $ (-0,07 %)
• AAPL : 305,59 $ (-0,11 %)
• MSFT : 480,35 $ (-3,04 %)
• GOOGL : 344,00 $ (-0,55 %)
• AMZN : 261,31 $ (-0,51 %)
• META : 568,97 $ (-3,54 %)
• TSLA : 339,30 $ (-0,87 %)

Résumé des performances et analyse des moteurs : Les trois principaux indices US ont terminé en baisse lundi, avec Microsoft et Meta, en recul de plus de 3 %, pesant lourdement. La remontée rapide des rendements longs renforce la pression de valorisation, les éditeurs logiciels et large tech en subissent les effets. Parallèlement, les segments stockage et optique photonique progressent, prouvant la poursuite de la rotation sectorielle IA-infrastructures. Le marché arbitre entre risques géopolitiques, ventes massives de Treasuries longs et concrétisation des performances IA, l’appétit global pour le risque est en repli.

Analyse sectorielle dynamique

Photonique optique

• Exemples : Credo (+8,82%), Coherent (+7,79%), Marvell (+5,54%), Lumentum (+4,62%)
• Facteurs moteurs : Nvidia annonce la production en masse de son commutateur optique Ethernet Spectrum-X, confirmant le besoin de connectivité haut débit pour centres de données.

Stockage

• Exemples : Sandisk (+8,88%), Micron (+4,13%)
• Facteurs moteurs : Centres IA requièrent toujours plus de mémoire à haute bande passante, les fonds continuent d’affluer vers la chaîne de valeur hardware.

Logiciels / Big tech

• Exemples : Microsoft (-3,04%), Meta (-3,54%)
• Facteurs moteurs : la montée rapide des taux longs accroît le taux d’actualisation, les logiciels à forte valorisation sont sous pression.

III. Analyse approfondie des actions US

1. Microsoft (MSFT) - Baisse supérieure à 3 %, sous pression à cause des Treasuries longs

Résumé de l’événement : Le cours de Microsoft a reculé d’environ 3,04 %, affichant l’une des plus fortes pertes parmi les mégatech. La hausse rapide du rendement des Treasuries US à long terme à des sommets de plusieurs années accentue la pression de valorisation sur les valeurs de croissance. Analyse de marché : Les inquiétudes sur le temps de retour sur investissement des dépenses IA en environnement de taux élevés ressurgissent. Microsoft garde l’avantage du cloud, mais dans un marché dominé par la vente des longs, toutes les valeurs à forte valorisation sont sanctionnées. Conseil d’investissement : Surveiller la croissance du cloud vs dépenses, et voir si les rendements des Treasuries se stabilisent.

2. Meta (META) - Baisse de plus de 3,5 %, le logiciel en tête des replis

Résumé de l’événement : Le cours de Meta recule de 3,54 %, faisant moins bien que la plupart des géants du tech. Analyse de marché : La montée des rendements à long terme heurte de plein fouet les « tech » à fort cashflow futur. Les craintes sur l’ampleur des dépenses d’investissement couplées à la hausse des taux poussent les investisseurs à réduire leur exposition. Conseil d’investissement : Surveiller la robustesse de la pub et la monétisation IA ; volatilité court terme possiblement accentuée.

3. Sandisk (SNDK) - Près de +9 %, le segment stockage poursuit son rallye

Résumé de l’événement : Sandisk bondit de près de 8,88 %, le secteur stockage progresse violemment. Analyse de marché : Les besoins des data centers IA en mémoires à haute bande passante se prolongent, l’argent migre du software vers la chaîne hardware de l’IA. Les vraies stars du rallye restent recherchées. Conseil d’investissement : La thématique stockage IA présente toujours un argument long terme, prudence néanmoins après des rallyes marqués, surveiller la validation des données offre/demande.

4. Photonique/Optique - Forte hausse générale

Résumé de l’événement : Credo +8,82 %, Coherent +7,79 %, Lumentum +4,62 % : tout le secteur bondit. Nvidia annonce la production de masse de l’Ethernet Silicon photonic switch Spectrum-X. Analyse de marché : Détonateur direct pour la demande en interconnexion optique des data centers, le scénario d’extension IA du hardware au réseau gagne la confiance des investisseurs. Conseil d’investissement : En tant que maillon clé de l’IA infra, très réactif à court terme ; visibilité des commandes à surveiller pour la suite.

5. SpaceX (SPCX) - Hausse de plus de 4 %, relativement indépendant

Résumé de l’événement : SpaceX progresse d’environ 4,45 %, bien plus fort que la plupart des techs. Analyse de marché : Alors que l’appétit pour le risque se contracte, SpaceX mise sur ses propres réalisations et une analyse positive, témoignant d’une certaine indépendance des tendances marché. Conseil d’investissement : Suivre les évolutions de Starlink et IA, et les impacts de la fin des restrictions de liquidité.

IV. Actualités marché & projets

1. Ark Invest, dirigé par Cathie Wood, a acheté lundi pour 15,4 millions $ d’actions Block Inc., 1 million $ de Securitize et 22,8 millions $ de Nvidia.
2. La société de mining Bitcoin reconvertie dans l’IA, IREN, livre à Microsoft la première des quatre phases « Horizon » d’un contrat cloud IA de 5 ans pour 9,7 milliards $ : Horizon 1 consiste en un déploiement direct liquid cooling de puces de 50 MW à Childress, Texas ; le reste sera livré dans l’année, avec un total de 200 MW de capacité IT et des GPU Nvidia GB300.
3. Le président exécutif de Strategy, Michael Saylor, a déclaré lundi que sa priorité allait à l’action préférentielle STRC, aux liquidités et aux crédits, plutôt qu’au rachat d’actions. Sous l’effet de la baisse du Bitcoin, MSTR a reculé d’environ 38 % cette année. Saylor indique que si la décote relative à l’actif net s’accentuait « de façon importante », un rachat serait envisagé mais ce n’est pas la priorité maintenant.
4. Anthropic a dépassé 65 milliards $ de revenus annualisés, accélération de la commercialisation et dépose secrète de son dossier d’introduction en bourse.
5. Nvidia revoit à la baisse la garantie de crédit de son datacenter IA de l’Ohio en partenariat avec SB Energy à 105 milliards $, et investit 1,5 milliard $ pour une participation au capital.
6. Le mastodonte du trading quantitatif Jane Street déclare dans un document SEC détenir pour près de 990 millions $ d’ETF Bitcoin spot, soit quelque 15 394 BTC au cours actuel, dont 828 millions $ alloués au BlackRock iShares Bitcoin Trust. Ces positions sont établies par le biais d’ETF, pas en détention directe de crypto-actifs.

7. The Kobeissi Letter analyse sur X que les marchés actions US affichent en 2026 une résilience inédite ; l’année pourrait être la première depuis au moins 30 ans sans « journée à plus de 80% de volumes baissiers NYSE ». Ce type de journée, signe typique d’une forte pression vendeuse généralisée, s’est produit 49 fois lors de la crise de 2008, 33 fois en 2022, 9 fois en 2025. Depuis 1997, la moyenne annuelle s’établit à 21 événements, jamais moins de 5 par an avant. En 2026, la limitation des ventes massives témoigne d’un marché structurellement robuste, mais suggère aussi un risque de concentration pour l’avenir si la liquidité ou un choc survenaient.

V. Calendrier de marché du jour

Agenda des publications de données

Événements importants à venir

Points de vue des institutions :

Les analystes soulignent que l’expiration de la trêve USA-Iran sans résolution renforce les risques sur Hormuz, le cours du pétrole flambe, ravivant les craintes d’inflation. Pendant ce temps, le rendement des Treasuries à 30 ans atteint un sommet depuis 2007, la vente à long terme pèse directement sur la tech, Microsoft et Meta en tête. À l’inverse, stockage et photonique résistent grâce à la dynamique IA. Le consensus est clair : géopolitique et Treasuries longs resteront les moteurs du marché à court terme, volatilité renforcée à anticiper.

Avertissement : Ce contenu est compilé via une recherche AI, la publication est validée manuellement mais ne constitue en rien un conseil d’investissement. Les chiffres présentés peuvent différer des données réelles ; merci de toujours vous référer aux marchés en direct.