Rapport quotidien Bitget UEX｜Les États-Unis et l’Iran pourraient négocier demain, des signaux d’accord apparaissent à Hormuz ; Amazon finalise un investissement de 50 milliards de dollars dans OpenAI ; Les résultats financiers de Palantir attendus après la clôture (3 août 2026)
2026/08/03 01:27
I. Actualités principales
Mises à jour de la Fed
Wosh envisage de réduire la fréquence des réunions de décisions sur les taux, la probabilité d'une hausse en septembre atteint 73,6%
- Selon « The New York Times », le président de la Fed, Wosh, envisage de réduire le nombre de réunions du FOMC de 8 fois par an, ce qui romprait avec la tradition en vigueur depuis l'ère Volcker en 1981 et pourrait restreindre la transparence des politiques ainsi que la fenêtre d’orientation du marché.
- CME « FedWatch » indique que la probabilité de maintien des taux en septembre est tombée à 26,4%, tandis que celle d’une hausse de 25 points de base s’élève à 73,6%; en octobre, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 62,1% et celle de 50 points de base de 17,9%.
- Le marché continue d’intégrer les affirmations récentes de Wosh sur l’objectif d’inflation de 2% et la minimisation des orientations prévisionnelles.
Impact sur le marché : L’incertitude autour du chemin de la politique augmente. Une réduction de la fréquence des réunions abaisserait encore la transparence, soutenant à court terme le dollar américain et mettant sous pression les actifs à risque; la hausse des attentes de relèvement des taux crée une pression pour les secteurs à forte valorisation tels que les technologies.
Marchés internationaux des matières premières
Les États-Unis et l’Iran pourraient négocier demain, des signaux d’accord émergent dans le détroit d’Hormuz, les prix du pétrole chutent fortement
- Trump a déclaré dimanche, heure de la côte Est des États-Unis, qu’il avait annulé une attaque contre l’Iran à la demande de l’Arabie Saoudite, des Émirats arabes unis, du Qatar et de l’Iran, affirmant que « sans leur demande, une attaque massive aurait été lancée la nuit dernière »; il a ajouté qu’un accord était déjà en place sur le détroit d’Hormuz et que la dénucléarisation devrait également être négociée, avec des discussions commencant demain après-midi (mardi matin, heure de Pékin).
- Le ministre iranien des Affaires étrangères Araghchi a indiqué que les négociations avec Oman sur la navigation sécurisée dans le détroit d’Hormuz sont dans leur phase finale, près d’aboutir.
- OPEP+ a accepté d’augmenter le quota de production de pétrole de septembre de 188 000 barils/jour.
Impact sur le marché : Les anticipations d’apaisement géopolitique font rapidement chuter la prime de risque sur le pétrole brut, le WTI tombant près de 5%. Les progrès des négociations et la situation réelle de la navigation dans le détroit d’Hormuz restent des variables clé à court terme pour le prix du pétrole; un accord effectif atténuerait davantage les inquiétudes d’inflation.
Politique macroéconomique
Les États-Unis et le Japon coordonnent une intervention sur le yen, Besent met en avant la sécurité économique comme sécurité nationale
- La secrétaire américaine au Trésor, Besent, a confirmé une coordination avec le Japon vendredi dernier pour intervenir sur le yen afin de gérer sa volatilité désordonnée; elle a souligné que l’alliance américano-japonaise repose sur la sécurité économique et la sécurité nationale, tout en encourageant l’expansion du dispositif FIMA de repo.
- Trump affirme que cette intervention traduit l’amitié américano-japonaise et prévoit que les États-Unis en retireront des bénéfices économiques, faisant le parallèle avec l’accord précédent de swap de devises avec l’Argentine.
- La Corée du Sud envisage d’injecter environ 14 milliards de dollars dans son fonds souverain pour investir dans des domaines tels que l’intelligence artificielle.
Impact sur le marché : L’intervention sur le marché des changes montre l’attention portée par les autorités asiatiques aux fluctuations des taux, et la coordination États-Unis/Japon favorise la stabilisation des attentes à court terme; la stratégie coréenne en IA reflète la volonté de structurer des investissements industriels à long terme.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières & du Forex
- Or spot : environ 4 055 $/once, +0,28%
- Argent spot Silver : environ 58,3 $/once, +1,14%
- WTI crude : environ 80,5 $/baril, -4,8%
- Brent crude : environ 79 $/baril, -3,17%
- Indice dollar (DXY) : environ 99,637, -0,17%
Analyse des facteurs moteurs : Les anticipations de négociations entre les États-Unis et l’Iran et les signaux d’accord sur le détroit d’Hormuz font rapidement chuter la prime de risque sur le pétrole brut, avec des baisses proches de 5% pour le WTI et le Brent, ce qui apaise les inquiétudes d’inflation à court terme. L'or et l'argent affichent une relative stabilité dans un contexte de baisse des prix du pétrole et d’un affaiblissement modéré du dollar, la demande de couverture du risque ayant diminué sans provoquer de ventes significatives. La logique d’interdépendance des actifs est claire : détente géopolitique → baisse des prix du pétrole → refroidissement marginal des anticipations d’inflation → pressions sur la hausse des taux de la Fed restent élevées mais la discussion sur la modération s’intensifie. La volatilité à court terme des matières premières dépendra fortement de l’avancée des négociations entre les États-Unis et l’Iran demain et des accords effectifs.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : environ 63 275 $, +0,53%
- ETH : environ 1 870 $, +1,04%
- Capitalisation totale du marché crypto : environ 2 250 milliards $, +1%
- Liquidations sur le marché : Total liquidations 24h de 140 millions $, liquidations shorts de 90 millions $
- Carte de liquidation Bitget BTC/USDT : Un grand volume de liquidations shorts à 100x est concentré dans la zone 63 900–64 500 $ au-dessus du prix actuel (63 300). Si le prix franchit 64 000 $, cela pourrait déclencher une vague de liquidations shorts amplifiant la hausse. Le volume cumulé de liquidations shorts dans la zone supérieure atteint 330 millions $, inférieur à celui des longs (360 millions $). La pression de liquidation sur les longs est donc légèrement supérieure, il faut surveiller de près la zone dense de liquidations shorts autour de 64 000 $.
Analyse des facteurs moteurs : L’apaisement géopolitique et la reprise du secteur technologique américain ont favorisé l’appétit pour le risque, stabilisant et faisant rebondir le marché crypto dans son ensemble. Les deux, BTC et ETH, ont clôturé en hausse, ETH étant relativement plus fort, signe d’une légère rotation des capitaux vers des actifs à bêta élevé. Le volume des liquidations sur levier a diminué de manière significative et la force entre acheteurs et vendeurs est plus équilibrée. Les flux vers les ETF montrent des signes d'amélioration, avec un sentiment institutionnel marginalement positif. D’un point de vue macro, la probabilité d'une hausse des taux par la Fed reste élevée : le marché pourrait rester volatil à court terme, il faut observer la transmission au sentiment des actifs à risque du résultat des négociations US-Iran demain.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones : clôture à 52 485,03 points (+0,53%)
- S&P 500 : clôture à 7 489,72 points (+0,70%)
- Nasdaq : clôture à 25 373,85 points (+1,00%)
Actualité des géants technologiques
- NVDA : environ 200,75 $ (+2,93%)
- AAPL : environ 308,91 $ (-7,35%)
- MSFT : environ 464,72 $ (+3,0%)
- GOOGL : environ 356,13 $ (+6,73%)
- AMZN : environ 271,58 $ (+15,32%)
- META : environ 556,71 $ (+3,28%)
- TSLA : environ 311,21 $ (+0,76%)
Résumé des performances et analyse des moteurs : Vendredi, les actions américaines ont rebondi en V, avec une forte différenciation dans le secteur technologique. Amazon a bondi de plus de 15% grâce à ses activités cloud robustes et la finalisation d’un investissement total de 50 milliards de dollars dans OpenAI, Google a grimpé de près de 7%, Microsoft, Meta et Nvidia ont suivi la tendance. Apple a chuté de plus de 7% à cause de ses services et ses orientations décevantes. L’ensemble est guidé par la dichotomie « performances réalisées vs inquiétudes sur les orientations », les investissements dans le cloud et l’IA étant partiellement validés mais les matériels et l’électronique grand public restant sous pression. La confiance dans le retour sur les dépenses en capital IA a été provisoirement restaurée mais la différenciation entre les titres reste forte.
Surveillance des mouvements sectoriels
Cloud Computing / Grandes technologies
- Exemples : Amazon (+15,3%), Google (+6,7%), Microsoft (+3%)
- Facteurs moteurs : Le cloud d’Amazon dépasse les attentes, l’investissement dans OpenAI ravive la confiance, Microsoft poursuit sa dynamique précédente.
Semiconducteurs
- Exemples : Nvidia (+2,9%), Micron baisse de près de 6%, AMD baisse de près de 2%
- Facteurs : Rebond dans le sillage de la tech, mais la mémoire et certains segments de puces restent sous pression en raison de doutes sur le retour des dépenses en capital.
Photonique / Semi-conducteurs composés
- Exemples : AXT Inc Inc (bond de près de 29%), Coherent (+5%), Applied Optoelectronics (+5% environ)
- Facteurs : Les attentes de reprise sur les modules optiques pour datacenters AI sont restaurées, forte remontée après une chute excessive la veille.
III. Analyse approfondie des actions américaines
1. Amazon (AMZN) – finalise un investissement total de 50 milliards $ dans OpenAI, le cours grimpe de plus de 15%
Résumé de l’événement : Amazon a finalisé un investissement total de 50 milliards $ dans OpenAI, détenant environ 5% de la société. En février, un premier versement de 1,5 milliard $ avait déjà été effectué, avec promesse de 3,5 milliard $ additionnels lors de la réalisation de certains jalons ou d'une IPO. La dernière communication indique que le financement total est désormais effectif. Par ailleurs, AWS cloud a vu ses revenus du second trimestre croître de 37% à 42,2 milliards $, soit la croissance la plus rapide depuis 2021. Le cours a bondi de 15,3% à 271,58 $, avec une augmentation remarquable de la capitalisation lors de la journée.
Interprétation du marché : L’investissement complet renforce non seulement les liens entre Amazon et OpenAI sur le plan capitalistique et commercial, mais il consolide aussi AWS comme fournisseur principal d’infrastructures cloud d’OpenAI. La croissance accélérée d’AWS prouve que les dépenses en capital IA commencent à être converties en revenus quantifiables, atténuant les craintes précédentes liées à un horizon de retour trop long et des investissements trop importants. Contraste net avec les fabricants de puces et de mémoire récemment sous pression en raison des décalages entre attentes et réalité. Les capitaux récompensent vite la double confirmation « performance + positionnement stratégique ».
Enseignement pour l’investissement : Le progrès de la commercialisation du cloud et de l’IA est validé, il faudra suivre à l’avenir le rythme des retours sur investissement et la capacité d’AWS à digérer un niveau de dépenses en capital toujours plus élevé.
2. Apple (AAPL) – Services décevants, chute de plus de 7% du cours
Résumé de l’événement : Au troisième trimestre fiscal, Apple affiche un revenu de 109,417 milliards $ (+16,4% en glissement annuel), un bénéfice net de 29,789 milliards $ (+27,1%), EPS de 2,02 $ (+28,7%). Cependant, les services et les performances en Chine sont en deçà des attentes, et la guidance pour le prochain trimestre reste prudente. Le titre a chuté de 7,4% à 308,91 $, pesant largement sur la journée.
Interprétation du marché : Dans le contexte où Microsoft et Amazon rebondissent grâce à leurs infrastructures cloud et IA, Apple apparaît en retrait, reflétant une réévaluation du marché de la qualité de la demande sur les appareils et des services. Sur le long terme, Apple profite d’un flux de trésorerie solide et d’une sorte de prime de certitude liée aux revenus de services, mais à court terme, les investisseurs privilégient ceux ayant déjà matérialisé la croissance du revenu dans le cloud et l’IA, ce qui pèse sur la performance relative d’Apple.
Enseignement pour l’investissement : Le résultat met en lumière la différenciation dans la qualité de la croissance. Il faudra suivre la stabilisation de la demande sur iPhone et l’impact réel des fonctionnalités AI, telles que Apple Intelligence, sur le cycle de renouvellement et le revenu des services.
3. Microsoft (MSFT) – poursuit sa hausse, cloud hautement reconnu
Résumé de l’événement : Microsoft a poursuivi sa hausse, gagnant environ 3% à 464,72 $, après une envolée de plus de 15% due à la croissance supérieure d’Azure, marquant la plus robuste augmentation en une journée depuis des années. Le marché continue d’intégrer les progrès en matière de cloud/IA et une guidance disciplinée sur les dépenses en capital.
Interprétation du marché : Microsoft, symbole de cette vague de « performances réalisées », est constamment préféré par les investisseurs. La croissance d’Azure et la solidité du flux de trésorerie libre prouvent que les investissements massifs dans l’IA se convertissent en revenu, contrastant fortement avec la chaîne hardware encore freinée par les doutes sur le délai de retour. D’où une nette différenciation dans le secteur : les sociétés qui prouvent l’aboutissement commercial sont valorisées, celles dépendant de récits long terme sur la demande sont pénalisées.
Enseignement pour l’investissement : L’adéquation entre la cadence des dépenses et la vitesse du cloud reste un facteur de valorisation clé, il faut continuer à surveiller les guidances futures et leur mise en pratique.
4. Google (GOOGL) – bond de près de 7%, suit le rebond technologique
Résumé de l’événement : Google a gagné environ 6,7% à 356,13 $, profitant du regain de l’appétit pour le risque dans la tech et de l’atmosphère IA encouragée par les résultats d’Amazon et de Microsoft.
Interprétation du marché : Sous l’impulsion des géants du cloud et de l’IA, le business de recherche et le cloud regagnent l’attention des capitaux, alors que la différenciation interne au secteur s’est atténuée. Le marché retrouve des attentes positives sur la reprise de la publicité et la concrétisation des fonctionnalités IA, mais comparé aux récits « fortement réalisés » d’Amazon et Microsoft, l’élasticité de Google provient principalement d’une amélioration du sentiment et des rotations sectorielles.
Enseignement pour l’investissement : Les progrès dans la commercialisation de l’IA et le retour de la publicité restent les clés de valorisation à moyen/long terme; il faudra suivre la croissance du cloud et l’efficacité de monétisation des produits IA.
5. Nvidia (NVDA) – suit le rebond, gagne près de 3%
Résumé de l’événement : Nvidia a progressé de près de 2,9% à 200,75 $, profitant du climat techno post-résultats de Microsoft et Amazon et mettant fin à la correction causée par les inquiétudes sur les coûts des infrastructures IA et la concurrence.
Interprétation du marché : En tant que fournisseur clé de calcul pour l’IA, le cours de Nvidia est très sensible à la volonté de dépenses des géants cloud et à leurs attentes de retour. Les performances de Microsoft et Amazon ont donné un solide soutien moral, mais les investisseurs restent attentifs à la chaîne hardware et à la durée du retour sur investissement, ce qui limite l’ampleur du rebond. Contrairement aux « revenus réalisés » des cloud providers, Nvidia dépend de la poursuite des dépenses de ses principaux clients.
Enseignement pour l’investissement : La logique sur la demande de puissance IA reste intacte à long terme, mais la volatilité court terme dépendra de la guidance sur les investissements des clients et des évolutions concurrentielles ; il faut rester vigilant sur un éventuel retour de prises de profit après restauration du sentiment.
IV. Actualités du marché & des projets
1. Michael Saylor a tweeté que Strategy surveille la moyenne mobile à 200 semaines du bitcoin et sa prime. Depuis sa création, le bitcoin est resté plus de 92% du temps au-dessus de cette moyenne, et il se trouve actuellement tout juste sur celle-ci.
2. L’analyste CryptoQuant Darkfost a publié que les détenteurs à court terme de bitcoin (STH) ont vendu à perte plus de 32 000 bitcoins sur les exchanges le 1er août, l’un des plus grands événements de vente à perte des 30 derniers jours.
3. Le réseau Solana a vu en juillet le nombre de portefeuilles actifs indépendants atteindre son plus haut niveau depuis sept mois, avec 609 000 portefeuilles individuels effectuant des transactions sur le mois.
4. L’analyste « AntiFragile » a écrit que le carnet d’ordres du bitcoin (BTC) montre actuellement un solide soutien acheteur, de nombreuses ordres d’achat patients étant répartis dans la zone 2%-20% sous le cours actuel, ces ordres étant apparus dès début juin et correspondant à une demande d’achat passive planifiée en avance. Si le prix baisse et atteint ces zones, on s’attend à ce que ces ordres rendent la correction moins volatile. La structure actuelle du carnet montre que certains investisseurs attendent l’entrée à un prix plus bas plutôt que de suivre la hausse, et ce genre d’ordres à long terme pourrait offrir un soutien potentiel lors des corrections à court terme.
5. La société d’analyse on-chain Glassnode indique que le basis (écart) des futures bitcoin sur trois mois est, depuis février, inférieur au rendement des obligations américaines à deux ans, et cela dure depuis plusieurs mois.
6. Xing Zhiqiang, économiste en chef Chine chez Morgan Stanley, a récemment partagé ses perspectives lors d'un échange avec les médias. Il considère que la volatilité récente de la filière IA n’est pas due à une détérioration des fondamentaux, mais à la congestion du trading, au drainage des fonds par les grandes entreprises, et à la hausse des taux anticipée par la montée du prix du pétrole. Selon lui, les investissements IA entrent dans une phase de « repos de mi-temps » : la logique passe de la course à la puissance de calcul au segment application (réduction des coûts monétisation) et HALO ressources associées (énergie, stockage, matières premières).
7. Michael Saylor, fondateur et président exécutif de la société de gestion patrimoniale en bitcoin Strategy, a de nouveau publié hier des informations sur le Bitcoin Tracker. Selon la pratique habituelle, Strategy dévoile normalement les évolutions de ses positions bitcoin le lendemain de l’annonce.
V. Calendrier du marché aujourd’hui
Publication des données
Événements importants à venir
- Négociations US-Iran : début estimé mardi matin heure de Pékin, surveillez l’accord sur le détroit d’Hormuz et la dénucléarisation.
- Résultats de Palantir : publiés après la clôture aujourd’hui à Wall Street, surveillez la commercialisation du logiciel IA et les progrès sur les commandes gouvernementales.
- OPEP+ : hausse du quota de production en septembre confirmée, surveillez l’exécution à venir.
Perspectives institutionnelles :
Les analystes estiment que les attentes sur les négociations US-Iran et les signaux d’accord sur le détroit d’Hormuz réduisent notablement la prime de risque sur le pétrole brut, atténuant les inquiétudes d’inflation à court terme et offrant un répit aux actifs risqués. L’investissement complet d’Amazon dans OpenAI ainsi que des résultats cloud solides confirment les retours sur les investissements en infrastructures IA et soutiennent le secteur technologique ; toutefois, la déception sur les services Apple met en évidence la différenciation entre titres. La probabilité d'une hausse des taux par la Fed en septembre atteint 73,6%, tandis que Wosh envisage de réduire la fréquence des réunions, augmentant l’incertitude politique. Le marché crypto se stabilise avec l’appétit pour le risque, mais les fluctuations court terme restent guidées par la conjoncture macro et géopolitique. Le consensus général est que l’apaisement géopolitique et la réalisation des performances constituent la tendance actuelle, il faut suivre de près les résultats des négociations et les prochains rapports financiers.
Avertissement : le contenu ci-dessus est compilé via recherche AI et validé manuellement, il ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement. Les données citées peuvent présenter des écarts : merci de vous référer aux données du marché en temps réel.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
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