De 379 millions à 250 millions, les raisons du revirement de la politique indonésienne sur les mines de nickel

Note de la rédaction : Cette année, l'Indonésie a renforcé sa politique d'exploitation du nickel. Derrière ces mesures, il y a à la fois une réaction du gouvernement indonésien à la baisse prolongée des prix internationaux du nickel, une préoccupation de Jakarta pour la durabilité de l'exploitation des ressources, et l'ambition de l'Indonésie de faire évoluer son industrie de l’exportation de matières premières vers une transformation à haute valeur ajoutée. En tant que premier producteur mondial de nickel, les changements de politique en Indonésie affectent toute la chaîne industrielle globale. Si la protection des intérêts nationaux par l’Indonésie est compréhensible, ces mesures ont néanmoins des conséquences sur le pays lui-même et sur les entreprises étrangères, y compris les sociétés chinoises. Certains commentaires estiment que l’Indonésie doit trouver un équilibre entre la défense de ses ressources nationales et la coopération industrielle.

« S'efforcer de passer du simple commerce de ressources à une position de fixation des prix, de perception de taxes et de domination des règles »

« Les quelques chaînes de production dans les provinces de Sulawesi Sud et Central... ont en gros réduit leur production à moins de 50 %. » Le 5 juin, Arief, président du Forum Indonésien de l’Industrie du Nickel, a révélé ces chiffres lors d’une conférence sur les minéraux critiques du pays. Il a expliqué que, suite à la réduction par le gouvernement des quotas d’extraction du nickel, le taux d’utilisation des capacités des fonderies à four rotatif du pays est passé de 84 % l’an dernier à 76 %. La quasi-totalité de l'extraction de nickel en Indonésie est concentrée sur l'île de Sulawesi, où de nombreux petits villages sont devenus des centres d'exploitation et de transformation du nickel. La baisse du taux d’utilisation des capacités des usines locales reflète l’impact de la politique du nickel indonésienne sur l’industrie.

Selon l’agence de presse nationale Antara et l’agence britannique Reuters, le gouvernement indonésien a annoncé en décembre dernier, pour la première fois, qu’il allait strictement réguler la production de nickel. Depuis le début de l'année, diverses mesures de restriction côté offre ont été adoptées dans l'industrie du nickel, notamment la réduction du quota d’extraction du nickel pour 2026, passant de 379 millions de tonnes l’an dernier à 250 millions de tonnes, soit une baisse de 34 % sur un an ; la modification de la fréquence de l’examen du plan de travail et du budget (RKAB) des mines de nickel, qui passe d’un examen tous les trois ans à un examen annuel ; la forte augmentation du coefficient de correction du prix de référence du nickel de 17 % à 30 % ; ainsi que l’imposition de nouvelles taxes sur les métaux associés : cobalt, fer et chrome. Par ailleurs, le gouvernement indonésien exige que l’exportation des matières premières stratégiques soit réalisée exclusivement via l’entreprise publique Indonesia Danantara Resources, à compter du 1er septembre, ce qui devrait affecter les exportations de produits du nickel indonésien.

L’Indonésie est le premier producteur mondial de nickel, représentant environ les deux tiers de la production globale. Les réserves de nickel indonésiennes représentent environ 42 % à 45 % du total mondial. Selon The Jakarta Post, le ministre indonésien de l’Énergie et des Ressources Minérales, Tasrif, a indiqué que les réserves totales de nickel du pays s’élèvent à 2,23 milliards de tonnes, dont 530 millions de tonnes de réserves prouvées et 1,7 milliard de tonnes de réserves estimées. Selon le site The Diplomat, le nickel indonésien est principalement utilisé pour deux types de produits : le ferro-nickel et le nickel pig iron pour la fabrication de l’acier inoxydable, et le produit précipité d’hydroxyde mixte (MHP) pour les batteries de véhicules électriques. Le ferro-nickel et le nickel pig iron représentent près de 80 % des produits transformés du nickel en Indonésie, tandis que le MHP en représente moins de 20 %.

Concernant la politique de contrôle de l’extraction du nickel, Septian, membre du Comité national indonésien pour l’économie, a déclaré que l’excédent d’offre ces dernières années a exercé une pression soutenue sur les prix du nickel, rendant nécessaire la limitation de la production, « Si nous ne contrôlons pas la production, je pense qu’en 2026 nous générerons le plus grand excédent jamais vu sur le marché du nickel ». Cette inquiétude est fondée—au cours des 4 dernières années, le prix international du nickel a chuté de 30 000 à moins de 18 000 dollars la tonne, atteignant même un plancher de 14 200 dollars à la fin de l’année dernière.

Outre les facteurs liés au prix, la durabilité des ressources constitue également un moteur important pour le resserrement de la politique d’extraction du nickel en Indonésie. Selon Pan Yue, directrice adjointe du Centre d’études indonésiennes de l’Université Jinan, interviewée par Le Quotidien Global, Jakarta a calculé qu'au rythme de 300 millions de tonnes extraites par an, le nickel indonésien ne pourrait être exploité que pour moins de 20 ans. Ce chiffre n’est guère rassurant pour un pays qui considère le nickel comme un pilier économique à long terme, d’où la nécessité de ralentir l'extraction pour préserver l’avenir.

La politique d’industrialisation constitue aussi l’un des fondements de la limitation de l’extraction du nickel par le gouvernement indonésien. L’Indonésie s’attache à promouvoir la « downstreamisation » industrielle de ses ressources minières. Lors de l’adoption de la loi en 2009, le principe exigeait que la transformation et l’augmentation de la valeur ajoutée des ressources minérales aient lieu sur le territoire avant toute exportation, marquant le début de la stratégie de « downstreamisation » du pays. En 2014, l’Indonésie appliqua pour la première fois l’interdiction d’exporter les minerais non transformés. En 2020, l’embargo sur l’exportation de minerai de nickel entra en vigueur, exigeant des exportateurs qu’ils implantent une usine de transformation locale pour renforcer la valeur ajoutée et la compétitivité internationale, visant à faire évoluer l’Indonésie de pays exportateur de ressources à pays transformateur. Selon The Economist, l’Indonésie souhaite établir une chaîne complète pour les véhicules électriques sur son territoire. Bien que cet objectif soit difficile à atteindre, Luhut, président du Comité national pour l’économie, estime que le pays pourrait devenir l’un des trois plus grands producteurs de véhicules électriques et de batteries d’ici 2027.

Pan Yue souligne que la logique du gouvernement indonésien rejoint celle du Chili sur le lithium ou celle de la RDC sur le cobalt—à mesure que les pays producteurs de ressources atteignent la maturité industrielle, ils s’efforcent de passer du simple commerce de ressources à la fixation des prix, à la perception de taxes et à la domination des règles.

« L’investissement chinois a soutenu l’expansion des capacités de traitement du nickel en Indonésie »

« Veuillez extraire plus de nickel ! » En 2020, Elon Musk, entrepreneur américain et CEO de Tesla, avait lancé un appel à l’industrie minière mondiale. Il redoutait alors une pénurie de matières premières causée par l’explosion du marché des batteries de véhicules électriques. Selon Reuters, l’Indonésie a répondu activement : la production de nickel est passée de 780 000 tonnes en 2020 à 2,3 millions de tonnes en 2024, sa part dans l’offre mondiale de nickel passant ainsi de 30 % à près de 70 %.

Les médias internationaux et les acteurs du secteur s’accordent à dire que l’investissement et la technologie des entreprises chinoises ont favorisé l’essor rapide de l’industrie du nickel en Indonésie. D’après Reuters, la Chine a financé et construit l’industrie du nickel indonésienne, faisant de ce pays le premier producteur mondial en seulement dix ans. Selon un rapport de Goldman Sachs publié en février, « l’investissement chinois a soutenu l’expansion des capacités de transformation du nickel en Indonésie », renforçant davantage l’influence de Jakarta sur le marché international. L’Institut Lowy de politique internationale, un think tank australien, souligne également que la Chine est le principal investisseur et consommateur du nickel indonésien.

L’étroite coopération entre l’Indonésie et la Chine dans le secteur du nickel a fortement dynamisé l’économie indonésienne. D’après une étude publiée sur le site du Centre d'études stratégiques et internationales américain, l’économie indonésienne a connu une forte croissance entre 2020 et 2024.

Dans un article précédent, The Jakarta Post affirmait que celui qui contrôlerait la production, la transformation et le commerce des minéraux critiques façonnerait le panorama économique du XXIe siècle, et que l’Indonésie était au centre de cette transformation. Selon certains, la possession de ressources stratégiques comme le nickel donne également plus de poids géopolitique à l’Indonésie.

Un article du New York Times en 2023 indiquait que l’investissement des entreprises chinoises avait créé de nombreux emplois locaux en Indonésie. Avant l’arrivée des entreprises chinoises, de nombreux habitants de Sulawesi vivaient de la pêche ou de l’agriculture. Jamal, un résident local âgé d’environ 60 ans, faisait face à une pénurie de biens et d’opportunités de travail, et devait très souvent parcourir une demi-heure en moto pour travailler sur un chantier à Kendari. Avec l’installation de fonderies par les entreprises chinoises, le gendre de Jamal a été embauché. Jamal lui-même a trouvé un poste pour construire des logements pour les travailleurs étrangers et a aussi construit sept maisons à louer sur ses terres, ce qui a notablement augmenté ses revenus.

« Les changements de politique affectent presque tous les acteurs étrangers »

Le resserrement de la politique d’extraction du nickel en Indonésie a des conséquences sur la chaîne internationale d’approvisionnement et de nombreuses entreprises. Selon Forbes en juin, l’Organisation internationale du nickel prévoit qu’un excédent de 280 000 tonnes de nickel sur le marché international l’an dernier se transformera en une pénurie de 32 000 tonnes cette année.

Selon Asia Times, le changement de politique indonésienne touche presque tous les acteurs étrangers. Reuters et Nikkei Asia citent, par exemple, la société française Eramet, qui détient des participations dans l’entreprise indonésienne Weda Bay Nickel, arrêtant en mai la production après avoir épuisé ses quotas d’extraction. Les projets de fusion de la société japonaise Sumitomo Metal Mining affrontent une longue procédure d’approbation, et l’Agence japonaise de développement du commerce a déjà exprimé à plusieurs reprises ses préoccupations sur le climat politique en Indonésie. Les activités de downstream du nickel de LG Energy Solution en Corée du Sud sont freinées par la réduction des quotas. Les investisseurs singapouriens, surtout actifs dans les secteurs des ressources et de l’énergie, doivent composer avec une réglementation plus stricte des flux financiers transfrontaliers, entraînant de longs retards dans le rapatriement des bénéfices.

Les entreprises chinoises sont également touchées. Face à la hausse brutale des coûts de production, les principaux producteurs de nickel chinois, dont Tsingshan Group et Huayou Cobalt, ont commencé à ajuster leurs opérations début mai, certains ont commencé à réduire leur production. Un spécialiste de l’industrie du nickel indonésien affirmait à un correspondant spécial du Quotidien Global en Indonésie que les rumeurs sur internet concernant le déménagement nocturne du matériel par de grandes entreprises chinoises relèvent de la fausse information, mais il est vrai que certaines petites entreprises ont réduit leur production, voire déclaré faillite.

De nombreux médias rapportent que la Chambre de commerce chinoise en Indonésie a écrit au président Prabowo pour lui signifier que les entreprises chinoises sont des acteurs et moteurs importants de la coopération économique sino-indonésienne et restent optimistes sur le potentiel de développement de l’Indonésie. Cependant, certains problèmes dans l’industrie du nickel ont fait grimper les coûts d’exploitation de façon exponentielle, creusant les pertes opérationnelles et affectant le gagne-pain de plus de 400 000 personnes dans la chaîne industrielle.

Certains estiment que les politiques de l’Indonésie dans le secteur du nickel ont des effets négatifs pour le pays, notamment l’instabilité politique qui mine la confiance des marchés dans le pays à long terme. Le désengagement des investisseurs se ressent déjà sur la rupiah indonésienne, qui a fortement chuté face au dollar depuis le début de 2026. En mars 2026, Fitch Ratings a abaissé la perspective de la dette souveraine de l’Indonésie de stable à négative, invoquant un affaiblissement de la crédibilité politique et une hausse des incertitudes.

Le spécialiste cité plus haut ajoutait que le nickel reste demandé dans l’industrie de l’acier, mais son importance décline dans les batteries des véhicules électriques, une observation corroborée par d’autres médias. Reuters rapporte que de nombreux constructeurs automobiles migrent progressivement vers le développement de batteries sans nickel. Asia Times indique que les batteries à haute teneur en nickel sont de moins en moins courantes, remplacées par les batteries LFP (Lithium Fer Phosphate) sans nickel ni cobalt. De plus, plusieurs constructeurs ont lancé la production de batteries sodium-ion exemptes de lithium, de nickel et de cobalt, réduisant davantage l’importance stratégique du nickel. « L’Indonésie doit trouver un équilibre entre la protection de ses ressources nationales et la coopération industrielle », conclut Asia Times.

« Il reste à voir quelles seront les politiques indonésiennes à venir »

Face aux préoccupations des entreprises étrangères, la chambre de commerce locale et le gouvernement indonésiens ont déjà réagi. Un haut responsable de l’Association des entrepreneurs indonésiens indique que les plaintes des sociétés étrangères sont compréhensibles, car le secteur indonésien a lui-même officiellement signalé ces problèmes à plusieurs reprises aux autorités. Le président de la Chambre de commerce et d’industrie d’Indonésie, Anindya, a récemment déclaré qu’il avait pris note du courrier de la Chambre de commerce chinoise et accueille favorablement les entreprises chinoises pour discuter de solutions et traiter ces questions du point de vue des entreprises.

Au niveau gouvernemental, le 13 mai, Prabowo a reconnu publiquement qu’il existait certains problèmes dans l’industrie du nickel en Indonésie. Luhut a récemment confié au South China Morning Post que Prabowo rencontrerait prochainement environ 20 représentants d’entreprises chinoises investies en Indonésie. Le 18 juillet, Airlangga, ministre indonésien chargé de la coordination économique, venu en Chine pour la Conférence mondiale sur l’intelligence artificielle, a déclaré que l’Indonésie appréciait hautement la contribution des entreprises chinoises à la construction de la chaîne d’approvisionnement industrielle et au progrès technologique du pays et qu’elle offrirait un environnement favorable aux investissements pour les entreprises de tous les pays, Chine incluse.

Au plan politique, le 10 juillet, le ministère indonésien de l’Énergie et des Ressources Minérales a annoncé ne pas relever comme prévu le quota national d’extraction du nickel, mais augmenter strictement les quotas pour les fonderies locales en pénurie de matières premières, selon des procédures très rigoureuses.

Le spécialiste cité plus haut estime qu’il reste à voir quelles seront les politiques indonésiennes à venir. D’après lui, le gouvernement pourrait ajuster ses mesures en fonction de l’évolution du marché.