Une baleine a vendu à perte lors du rebond actuel des semi-conducteurs à bas prix, manquant ainsi un retour de 1,66 million de dollars sur un panier de positions longues.

BlockBeats rapporte que, selon la surveillance de Hyperinsight le 21 juillet, la « baleine long une sélection de semi-conducteurs » suivie précédemment a clôturé, dans la matinée du 17 juillet, 8 positions longues concentrées sur des actions technologiques liées aux semi-conducteurs et au stockage. Le montant nominal total des clôtures s’élève à environ 17,869 millions de dollars, avec une perte réalisée cumulée d’environ 9,681 millions de dollars.

Par rapport aux prix de clôture du 17 juillet, 6 des 8 titres ont déjà récupéré leurs pertes. Le titre AI computing NBIS a connu la plus forte reprise (+16,0%), suivi par MRVL (+13,0%) et CRCL (+12,0%). Parmi les acteurs du stockage, MU (+10,3%), SNDK (+9,4%) et SKHX (+6,6%) sont au milieu du classement ; tandis que CXMT (-0,8%) et ZHIPU (-16,4%) sur le territoire national affichent encore un prix inférieur à leur prix de liquidation ce jour-là. Cette reprise concerne surtout les semi-conducteurs américains et coréens.

A posteriori, la liquidation s’est faite pratiquement sur un creux temporaire. Si les positions avaient été conservées, la perte théorique du portefeuille aurait été réduite de 1,6317 million de dollars, soit 17% de la perte initiale. Détail des différents titres :

- Marvell (MRVL) : prix moyen 317,2 dollars, prix de clôture moyen 182,8 dollars, perte réalisée 4,309 millions de dollars ; potentiellement 744,000 dollars de perte évitée ;

- SanDisk (SNDK) : prix moyen 2,183.6 dollars, prix de clôture moyen 1,356.32 dollars, perte réalisée 1,909 millions de dollars ; potentiellement 287,000 dollars de perte évitée ;

- SK hynix (SKHX) : prix moyen 1,620.2 dollars, prix de clôture moyen 1,175.3 dollars, perte réalisée 1,865 millions de dollars ; potentiellement 338,000 dollars de perte évitée ;

- Micron Technology (MU) : prix moyen 1,111 dollars, prix de clôture moyen 826,2 dollars, perte réalisée 510,000 dollars ; potentiellement 148,000 dollars de perte évitée ;

- Nebius (NBIS) : prix moyen 253,80 dollars, prix de clôture moyen 166,5 dollars, perte réalisée 463,000 dollars ; potentiellement 144,000 dollars de perte évitée ;

- Circle (CRCL) : prix moyen 76,59 dollars, prix de clôture moyen 60,2 dollars, perte réalisée 212,000 dollars ; potentiellement 95,100 dollars de perte évitée ;

- ZHIPU : prix moyen 287,1 dollars, prix de clôture moyen 182,2 dollars, perte réalisée 405,000 dollars ; la perte latente si détenue jusqu'à maintenant serait montée à 531,400 dollars ;

- CXMT : prix moyen 7,3 dollars, prix de clôture moyen 6,8 dollars, perte réalisée d'environ 5,808 dollars ; la perte latente si détenue jusqu'à maintenant serait d’environ 6,576 dollars.

Précision : Le rebond n’a modifié que la profondeur de la perte, car la baleine est entrée sur des prix élevés et le prix actuel des 8 titres reste très inférieur au coût initial d’ouverture de position. Même en conservant les positions jusqu’à aujourd’hui, elle ne pourrait récupérer sa mise. Les prix de ZHIPU et CXMT restent respectivement inférieurs de 16,4% et 0,8% à leur prix de clôture. Pour cette baleine, la liquidation du 17 juillet déterminait une perte de 9,68 millions de dollars ou de 8,02 millions.

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