Le président de SK : la demande de puces AI augmentera de 100 % l'année prochaine et les prix du stockage continueront d'augmenter

Le président de SK Hynix, Choi Tae-won, avertit que l’écart entre l’offre et la demande de semi-conducteurs dopés par l’IA va encore s’accroître l’année prochaine, sous la pression persistante d’une hausse des prix du stockage. La compétition mondiale pour l’approvisionnement est désormais à un niveau de « panique ».

Selon Le Quotidien Économique de Corée du Sud du 20 juillet, Choi Tae-won a déclaré lors du Forum de Jeju de la Chambre de Commerce et d’Industrie de Corée : La demande en semi-conducteurs liés à l’IA devrait croître de 60 % à 100 % d’une année sur l’autre l’année prochaine, et la demande globale de semi-conducteurs de stockage enregistrera également une augmentation de 50 % à 60 %. Parallèlement, aucune grande entreprise n’a prévu d’expansion significative de la capacité de production pour l’année prochaine, ce qui accentuera encore l’écart entre l’offre et la demande. Il a confirmé que la concurrence mondiale pour l’approvisionnement en éléments de stockage est d’une intensité qu’il faut qualifier de « panique ».

Bien que la pression sur l’offre et la demande ait contribué à la hausse des prix du stockage, Choi Tae-won déclare clairement quele niveau actuel des prix est « anormal » et ne reflète pas un marché sain. Il avertit que les fabricants de PC et de téléphones ne pourront pas constamment répercuter la hausse du prix du stockage sur les produits finaux. Si les prix sont trop élevés, de nouveaux concurrents entreront sur le marché et les gouvernements pourraient également intervenir. Il insiste sur le fait que les entreprises de semi-conducteurs ne devraient pas maintenir des prix élevés en limitant artificiellement l’offre ; au contraire, élargir l’offre et agrandir le marché est une stratégie bénéfique sur le long terme.

Explosion de la demande et retard important de l’offre

Selon les rapports, Choi Tae-won a présenté des prévisions concrètes de la demande lors du forum : la demande de semi-conducteurs pour l’IA augmentera d’au moins 60 % à 100 % l’année prochaine ; même celle du marché du stockage augmentera de 50 % à 60 % minimum.

Pourtant, l’expansion de l’offre ne suit pas le rythme de la croissance de la demande. Il souligne qu’il n’y a presque aucune entreprise prête à augmenter significativement ses volumes de production l’an prochain, ce qui aggravera durablement l’écart entre offre et demande. L’expansion de la capacité en puces de stockage avancées pour l’IA requiert d’importants investissements en capital et un long délai de construction, en plus des pénuries d’équipements et de personnel qualifié.

« Nous faisons de notre mieux pour maximiser l’offre, mais la croissance de la demande est bien plus rapide que nous ne pouvons le suivre », a-t-il déclaré. « Ce qui m’inquiète, c’est que les prix continuent de monter. » Il affirme que la stratégie actuelle de SK est de « construire autant que possible ».

Bien que l’offre serrée soutienne objectivement les prix du stockage, Choi Tae-won demeure prudent à ce sujet. Il affirme clairement que « les prix doivent baisser, ceux actuels sont anormaux » et souligne que les fabricants de PC et de téléphones ne peuvent pas indéfiniment répercuter la hausse du coût du stockage sur les consommateurs, ce qui finirait par mettre sous pression les industries en aval.

Il avertit également que si les prix restent trop élevés, deux risques se présentent : premièrement, cela attirera de nouveaux entrants sur le marché ; deuxièmement, cela déclenchera une intervention des gouvernements. Il insiste donc sur le fait que les entreprises de semi-conducteurs ne doivent pas chercher à maintenir des prix élevés en limitant artificiellement l’offre. « Même si les marges de profit sont un peu réduites, élargir l’offre et agrandir le marché sera plus profitable sur le long terme », a-t-il expliqué.

Par ailleurs, le rapport indique que Choi Tae-won souligne que la pénurie de semi-conducteurs n’est plus seulement une question commerciale entre entreprises, mais un sujet stratégique direct concernant la compétitivité nationale. Selon lui, non seulement les entreprises clientes, mais aussi les gouvernements sont désormais très impliqués pour sécuriser l’approvisionnement en stockage, « les semi-conducteurs étant devenus des actifs clés pour la sécurité économique et nationale ».

Avec l’intensification de la concurrence sur les infrastructures IA, cette lutte devient une véritable course aux ressources au niveau des États. Il exprime également son inquiétude vis-à-vis des goulots d’étranglement dans l’ensemble de la chaîne industrielle de l’IA, anticipant une pénurie généralisée de GPU, de stockage et d’électricité, et que d’autres blocages imprévus pourraient apparaître à l’avenir au-delà du stockage.

Il considère que le marché de l’IA est en train de vivre une transformation structurelle fondamentale du secteur, et non une simple fluctuation cyclique économique, si bien que l’état de pénurie risque de se prolonger à court terme.

Prudence sur la problématique du fractionnement des actions

Concernant la possibilité de division des actions de SK Hynix, sujet très suivi, Choi Tae-won affiche une attitude prudente, précisant que ce sujet « n’a pas encore été étudié de façon approfondie ». Il ajoute que « cela pourra être envisagé si nécessaire, mais je ne considère pas que ce soit actuellement la priorité ».

Il évoque également le mécanisme de traitement des American Depositary Receipts (ADR) à la suite d’un split d’actions SK Hynix sur le marché coréen—s’agira-t-il d’un ajustement automatique ou nécessitera-t-il une procédure spécifique ? Il avoue ne pas maîtriser pleinement la réglementation à ce sujet. Étant donné la cotation simultanée en actions domestiques et ADR, il décidera après un examen approfondi des politiques et procédures concernées.

Concernant la controverse sur les bonus de performance N% initiée chez SK Hynix et largement débattue, Choi Tae-won ne considère pas cela comme un problème généralement jugé négatif, « attendons de voir ».

Il explique que son objectif est que les employés soient le plus heureux possible, mais à condition de partager cela avec les parties prenantes : « Si le bonheur des employés nuit à celui des parties prenantes, pour un bonheur durable, nous devons reconnaître et résoudre ce problème ».

Il indique également avoir remarqué que certains employés d’autres entreprises que SK Hynix approuvent ce système, et il croit que ce mécanisme peut générer des effets positifs.