Le mois le plus fort de l'histoire arrive-t-il ? Le marché boursier américain pourra-t-il poursuivre la légende en juillet ?

Mardi, heure de la Côte Est des États-Unis, marque également le dernier jour de transaction du premier semestre 2026. La première moitié de l’année pour les marchés américains s’est officiellement clôturée.

Les trois principaux indices ont tous atteint de nouveaux sommets : le Nasdaq a augmenté de 1,4 %, le S&P 500 a progressé de 0,7 % et le Dow Jones a clôturé en hausse d’environ 140 points.

Sur le marché, le secteur des semi-conducteurs s’est imposé comme la force dominante lors de cette clôture du semestre. Profitant du rebond du cycle industriel et de la demande accrue pour l’IA, SanDisk (SNDK), géant du stockage, s’est distingué avec une hausse journalière de près de 11 %, menant les composants du S&P.

Simultanément, les principaux titres du secteur des puces ont grimpé en flèche, AMD et Intel enregistrant respectivement des hausses de plus de 7 % et 6 %, montrant qu’avant le début du deuxième semestre, les capitaux importants restent totalement confiants dans la voie des semi-conducteurs.

Notre valeur incontournable pour 2026, Corning GLW, a de nouveau progressé de plus de 5 % de manière régulière aujourd'hui.

Rétrospective de l’article :

Pourquoi Circle (CRCL) chute-t-il aujourd’hui ?

Le cours de Circle (CRCL) a chuté de plus de 16 % aujourd’hui. Contrairement à l’intuition de la plupart, cette baisse n'est pas due à la volatilité du marché crypto ou à de mauvaises nouvelles macroéconomiques—en réalité, les trois principaux indices américains ont tous clôturé en hausse. Il s’agit donc d’une évolution indépendante de l’action, déclenchée par deux mauvaises nouvelles ciblées.

Première mauvaise nouvelle : Une alliance de géants lance le stablecoin concurrent Open USD

Selon Stocks US Investment Network, Visa, Stripe, Bank of New York Mellon, BlackRock, Alphabet (maison mère de Google) ainsi que Coinbase, et plus de 100 géants de la finance et de la tech, ont fondé ensemble une coentreprise baptisée « Open Standard » pour émettre un nouveau stablecoin adossé au dollar : Open USD.

La menace de cette alliance réside dans sa capacité à concrétiser le projet. Tous les membres ont annoncé qu’ils intégreront Open USD dans leurs systèmes de paiement et financiers dès la fin de cette année.

Zach Abrams, cofondateur de Bridge (infrastructure stablecoin de Stripe), devient CEO intérimaire.Cela signifie que le produit phare de Circle, USDC, fait face à un concurrent direct disposant de ressources solides et de nombreux canaux ; ses barrières de marché sont sérieusement menacées.

Deuxième mauvaise nouvelle : Exclusion massive des indices Russell, déclenchant des ventes passives

Lors de la restructuration annuelle des indices Russell aujourd’hui, Circle a été retiré simultanément de cinq principaux indices de croissance Russell. Cette réforme a provoqué des ventes obligatoires des fonds passifs et ETF suivant ces indices, créant une pression de vente significative à court terme sur le marché.

L’impact moyen terme est plus préoccupant : après cette exclusion, la position de Circle dans les portefeuilles d’investisseurs institutionnels sera affaiblie et l’afflux de fonds passifs provenant des fonds indiciels sera réduit; ce qui constitue un obstacle long terme pour le soutien du cours.

Perspectives pour Wall Street en juillet

En juillet, Wall Street entre un créneau saisonnier très particulier.

En apparence, les risques ne sont pas minces : la semaine passée, le marché a seulement repris son souffle, les positions sur l’IA et les semi-conducteurs restent encombrées; un rapport interne de Goldman Sachs indique également qu’avant la publication des résultats trimestriels, les opérations de rachat sont relativement calmes et que le rééquilibrage des fonds de pension américains en fin de mois/trimestre pourrait entraîner des ventes de 24 milliards de dollars US supplémentaires, un volume qui figure dans le 92e percentile depuis 2000.

Mais selon Stocks US Investment Network, cette pression ressemble davantage à une réallocation de capitaux à court terme et ne devrait pas modifier la tendance principale de juillet. Raisons simples : historiquement, juillet est l’un des mois les plus porteurs de l’année pour les actions américaines.

Selon les statistiques de Dow Jones Market Data :

• Depuis 1896 : le Dow Jones augmente en moyenne de 1,4 % en juillet, soit la plus forte hausse mensuelle sur l’année.

• Depuis 1928 : le S&P 500 progresse en moyenne de 1,7 % en juillet, également le meilleur mois de l’année, le taux de clôture en hausse étant d’environ 61,2 %.

Plus important encore : le S&P 500 et le Dow Jones ont tous deux enregistré 11 hausses consécutives au mois de juillet. Les valeurs technologiques connaissent une saisonnalité encore plus spectaculaire : sur les 18 derniers juillet, le Nasdaq 100 a progressé à 17 reprises.

Pourquoi juillet a-t-il tendance à bien performer ?

Fenêtre de réallocation de capitaux en début de semestre

De nombreuses institutions effectuent leurs rééquilibrages, prises de bénéfices et ajustements de budget de risques à la fin juin. Après l'entrée en juillet, les fonds recherchent une nouvelle ligne directrice pour le semestre.Surtout lorsque les secteurs forts du premier semestre n’ont pas subi de dommage sur leurs fondamentaux, les capitaux ne quittent pas totalement le marché, mais rachètent fréquemment les leaders.

Catalyseur de la saison des résultats du deuxième trimestre

Le véritable cœur du marché américain n’est pas la “cherté du prix”, mais la capacité des bénéfices à progresser. Tant que les résultats d’IA, semi-conducteurs, cloud computing, finance et consommation ne démentent pas la croissance, la saison des résultats devient alors facilement le catalyseur pour que les fonds réaffirment la ligne directrice.

Redémarrage de la fenêtre de rachats d'entreprises

Avant les résultats, les rachats sont calmes, ce qui laisse parfois le marché sans achats à court terme. Mais une fois les résultats publiés, les opérations de rachat reprennent, ce qui offre généralement un soutien au marché. Surtout, les grosses sociétés US disposent de flux de trésorerie solides, ce qui fait des rachats une force de résistance de l’indice à long terme.

“Coussin de sécurité” avant la saison de volatilité

Juillet se situe typiquement entre “rééquilibrage de fin juin” et la “saison de volatilité traditionnelle d’août/septembre”. Autrement dit, juillet est fréquemment la fenêtre où les fonds sont les plus disposés à acheter, alors même que le risque n’a pas encore été pleinement libéré.Les véritables problèmes arrivent d’ordinaire non pas au début de juillet, mais quand la hausse devient trop rapide et les positions trop encombrées, ce qui conduit à des corrections en août et en septembre.

Apogée de la “gestion des attentes politiques” avant la sélection de Trump

Cette année, juillet présente une dynamique particulière liée au calendrier politique.

Tout d’abord, le 4 juillet marque le 250e anniversaire de la fondation des États-Unis (Freedom 250), Trump exploitera cette célébration historique pour préparer les élections de mi-mandat de novembre. Il a un besoin urgent d’un marché boursier fort pour légitimer ses résultats économiques.

Ensuite, avec l’adoption de projets de loi majeurs, les “Trump Accounts”, destinés aux ménages ordinaires, seront officiellement alimentés en juillet; ces fonds sont dirigés par la politique pour investir directement dans des indices boursiers américains tels que le S&P 500.

Cette injection de liquidité réelle, couplée à l’intense diffusion d’anticipations positives avant la saison de volatilité d’août et septembre, équivaut à administrer à l’avance une “option de vente politique” au marché.

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Stocks US Investment Network est une fintech spécialisée dans l’analyse des marchés américains, fondée en 2008 dans la Silicon Valley par Ken, ancien analyste de la Bourse de New York, avec la collaboration d’analystes de Morgan Stanley et d’ingénieurs Google/Meta. Ils utilisent l’IA et le big data, associées à plus de dix ans d'expérience pratique sur Wall Street et des modèles quantitatifs professionnels, pour bâtir une base de données actions traitant quotidiennement des millions de données : détection d’ordres options importants, suivi en temps réel des flux principaux, variations des positions institutionnelles, actualités surprises de Trump, signaux précis de chandeliers transmis à votre application mobile en temps réel !