Musk rachète "un rayon de lumière", les géants de la Silicon Valley ne restent pas indifférents

Les modules optiques deviennent le "nouveau favori" sur lequel misent les géants technologiques de la Silicon Valley.

Le 27 juin, heure locale aux États-Unis, selon des médias étrangers, le périmètre de fusion-acquisition d’Elon Musk s’élargit à nouveau.

Cette fois, il s’intéresse à une start-up de communications optiques : Mesh Optical Technologies.

Les documents de la Federal Trade Commission (FTC) montrent que l’examen antitrust de cette acquisition a été mené à bien par la voie rapide, écartant les obstacles réglementaires.

Cette acquisition cible le problème le plus épineux de l’infrastructure de calcul AI : à mesure que les clusters de calcul AI grandissent, la transmission de données par câble de cuivre atteint ses limites physiques, la vitesse accroissant l’affaiblissement du signal et la distance augmentant la consommation d’énergie. L’interconnexion optique est vue comme l’unique chemin pour franchir cet obstacle.

Ainsi, l’achat de Mesh par Musk vise principalement à préparer l’infrastructure de base de son empire du calcul. Le secteur des modules optiques, qu’il convoite, devient l’un des plus prisés du monde technologique.

Au cours de l’année écoulée, en examinant les listes de fusions et acquisitions des grandes entreprises de la Silicon Valley, on observe une tendance discrète mais nette : leur déploiement dans les modules optiques.

Outre SpaceX, Nvidia, Marvell, AMD, Broadcom, etc… des géants des puces aux fabricants de fusées, tous misent sur la “lumière”.

Selon Reuters, Futurum et Goldman Sachs, d’ici 2026 les dépenses d’investissement des grands fournisseurs de cloud et d’infrastructure AI pourraient approcher voire dépasser 700 milliards de dollars. Au sein des clusters AI, l’interconnexion réseau devient un poste de coût déterminant après le GPU.

Alors que des dizaines de milliards d’investissements affluent et que les coûts de connexion représentent une part croissante des factures de centres de données, les modules optiques passent du soutien à la vedette, devenant un consensus de l’industrie.

Musk, le "chasseur de lumière"

Voyons d’abord la logique et "l’ambition" de SpaceX dans l’optique.

Mesh, la société acquise, a une histoire liée à Musk.

Fondée en 2025 par trois anciens ingénieurs de SpaceX : Travis Brashears, Cameron Ramos et Serena Grown-Haeberli.

Avant leur aventure, ils travaillaient sur la liaison de communication laser entre satellites Starlink de SpaceX. Ce système a permis à des milliers de satellites Starlink de se connecter dans l’espace. Désormais, ils appliquent la technologie optique développée dans l’espace au marché des centres de données AI.

Le produit phare de Mesh est l’émetteur-récepteur optique Alpha C1, compatible avec des débits de 1,6T et 800G. Selon la société, sa consommation n’est qu’un tiers de celle des modules analogues.

La clé du produit réside dans le mode de fabrication du moteur optique, utilisant une technologie de pose de puce semblable à celle des processeurs modernes. Mesh développe également la production, l’emballage et les tests automatisés pour une capacité d’interconnexion optique rapide à grande échelle.

Mesh estime que la méthode de fabrication des systèmes optiques actuels est trop inefficace : la plupart des systèmes optiques made in USA sont assemblés manuellement comme des instruments de laboratoire, coûtant cher, produisant peu, incapables de satisfaire la demande en millions de connexions optiques pour les clusters AI.

Mesh veut rendre la fabrication de systèmes optiques de masse possible.

En février, Mesh est sorti de "stealth mode" et a annoncé une levée de fonds de plus de 50 millions de dollars en série A, menée par Thrive Capital.

Maintenant, avec l’intervention de Musk, Mesh s’intègre à une infrastructure AI et de communication spatiale encore plus vaste.

Les documents de la FTC mentionnent Musk comme acquéreur, et non SpaceX ou xAI. Toutefois, il est d’usage que Musk pratique la vente croisée et le transfert de personnel entre ses sociétés ; Mesh pourrait donc servir l’ensemble du système de calcul de Musk.

Centres de données AI : place à la "concurrence à la vitesse de la lumière"

L’acquisition de Mesh vise à améliorer l’efficacité des centres de données SpaceX.

SpaceX vient tout juste de réaliser le plus grand IPO de son histoire, étendant son activité au calcul AI depuis les lancements de fusées et l’internet satellitaire.

Selon le plan, SpaceX pourrait lancer jusqu’à un million de satellites "centres de données" en orbite terrestre, projet baptisé récemment “Starmind”.

Ces satellites ne fonctionnent pas isolément. Ils doivent transmettre les données à grande vitesse, comme les serveurs des centres de données terrestres, mais via la communication laser, en remplacement du câble réseau ou de la fibre optique. Atout des fondateurs de Mesh : leur expérience du laser entre satellites lors de Starlink.

En parallèle, SpaceX accélère ses projets AI terrestres. xAI construit de vastes centres de données dans le Tennessee et le Mississippi ; le cluster actuel atteint déjà environ 1 GW, avec les systèmes Colossus et Colossus II. Colossus II devrait être agrandi, additionnant plus de 400 MW de puissance et intégrant plus de 220 000 puces Nvidia GB300.

Musk avance ainsi sur deux fronts : construction de super centres AI au sol, exploration de centres de données satellites dans l’espace. Dans l’un comme dans l’autre, la communication optique à haute vitesse est la base clé de l’expansion du calcul AI.

SpaceX a signé des accords de fourniture de calcul avec Anthropic, Google et Reflection AI, fournissant l’accès à ses puces et centres de données. Cela assure des revenus significatifs, concurrence directe avec AWS, Azure de Microsoft et Google Cloud.

À long terme, quand les centres de données spatiaux de SpaceX seront opérationnels, la demande en communication laser inter-satellites va croître considérablement. L’expérience de Mesh avec Starlink et les technologies d’émetteurs-récepteurs qu’ils développent serviront autant dans l’espace qu’au sol.

L’acquisition s’inscrit dans une série d’actions récentes de Musk.

Avant cela, SpaceX a acquis la start-up de programmation AI Cursor, pour renforcer xAI dans la génération de code et le développement logiciel. En même temps, Musk poursuit l’évolution du paiement sur X.

Le 26 juin, sur X, il élargit l’accès à l’outil de paiement X Money à certains abonnés américains payants, espérant transformer X en "super-app".

Toutes ces stratégies convergent : Musk vise à renforcer l’intégration entre SpaceX, xAI et X, liant calcul, capacités logicielles, paiements et réseau d’utilisateurs dans un cercle encore plus fermé.

Le nouveau champ de bataille des géants de la Silicon Valley

Dans l’interconnexion optique, grandes sociétés de semi-conducteurs et géants de la tech accélèrent les fusions et investissements.

En décembre 2025, Marvell annonce l’acquisition de Celestial AI, spécialisée dans l’interconnexion optique, pour 3,25 milliards de dollars en cash et actions ; le total pourrait atteindre 5,5 milliards en cas de jalons de revenus.

La technologie “structure photonique” de Celestial AI permet une connexion optique à large bande passante et faible latence directement dans le packaging du GPU, plutôt que l’interconnexion traditionnelle entre racks.

Si l’on ne considère que les fusions alimentées par les centres AI, il s’agit de la plus grosse acquisition actuelle dans ce cycle AI, rendant Marvell particulièrement visible dans la vague d’interconnexion optique.

Lors du Computex de Taipei le 1er juin, Jensen Huang a qualifié Marvell de "prochaine société à mille milliards", son action s’envolant de plus de 25 %.

Des primes d’acquisition aux envolées boursières, l’interconnexion optique est revalorisée par les marchés comme la filière clé de l’infrastructure AI.

Dave Brown, vice-président d’AWS, estime que la transaction "accélérera les innovations en interconnexion optique dans la prochaine génération d’AI". Marvell prévoit un revenu annuel de 500 millions de dollars pour Celestial AI en 2028, et 1 milliard en 2029.

Le plus grand bénéficiaire de la vague AI, Nvidia, frappe encore plus fort.

En mars 2026, Nvidia promet 2 milliards de dollars d’investissement direct à Lumentum et Coherent, plus des accords d’achat de plusieurs milliards.

En outre, Nvidia a pris part à la levée de 500 millions de dollars de série E d’Ayar Labs, start-up centrée sur la technologie I/O optique pour l’interconnexion puce à puce.

Nvidia investit 2 milliards dans Lumentum et Coherent, signe des accords d’achats et prend une part chez Ayar Labs : une position anticipée dans l’interconnexion optique

Les deux premiers partenariats sont non exclusifs ; l’investissement dans Ayar Labs est stratégique, ce qui signifie que Nvidia, tout en garantissant la capacité de production de sources laser et composants optiques, maintient la concurrence entre fournisseurs.

Nvidia, par ces investissements, étend son influence du GPU et des commutateurs réseau jusqu’aux composants optiques, touchant l’infrastructure de calcul à son niveau le plus fondamental.

Broadcom, pionnier en CPO (optique co-packagée), a livré son commutateur CPO "Bailly", basé sur Tomahawk 5, aux clients hyperscale dès 2024, avec déploiement sur des plateformes cloud comme Meta.

En octobre 2025, Broadcom sort Tomahawk 6, “Davisson”, premier commutateur Ethernet 102,4 Tbps avec optique co-packagée, utilisant 16 moteurs optiques 6.4T sur la technologie COUPE de TSMC, pour une réduction de 70 % de la consommation d’énergie par rapport aux modules amovibles. Broadcom intègre verticalement les moteurs optiques à ses puces commutateurs.

AMD entre aussi dans la course, achetant Enosemi pour l’interconnexion optique entre petits chips. Astera Labs acquiert aiXscale Photonics, s’étendant du marché du re-timing électrique à l’optique.

Au-delà des fusions d’entreprises, l’industrie cherche aussi à unifier les standards.

En mars 2026, AMD, Broadcom, Nvidia, OpenAI, Meta et Microsoft ont fondé l’organisation OCI MSA pour la définition d’un protocole d’interconnexion optique ouverte dans les centres de données AI.

Le groupe comprend tous les grands constructeurs d’accélérateurs AI. OCI MSA prévoit de supporter des débits physiques optiques de 200G à 3,2 Tb/s, couvrant modules optiques amovibles, composants optiques sur cartes et chips co-packagés.

L’ensemble de ces initiatives aboutit à une conclusion claire : l’interconnexion optique n’est plus une option technique, mais le composant central de l’infrastructure AI compétitive.

Que Musk acquière Mesh ou que Nvidia, Marvell, Broadcom investissent, tous misent sur la même tendance. Au final, la transmission par câble touche ses limites ; pour la prochaine étape du calcul AI, l’électricité laisse la place à la lumière.

Source : Technologie Tencent