Berkshire Hathaway a liquidé toutes ses actions Amazon au premier trimestre, a augmenté sa participation dans Alphabet et a cessé de réduire sa position sur Apple.

Selon le rapport 13F déposé vendredi par Berkshire Hathaway, au premier trimestre de Greg Abel en tant que CEO, la société a effectué plusieurs ajustements majeurs à son portefeuille : liquidation totale des positions sur Amazon, Visa et Mastercard, tout en augmentant fortement sa participation dans les actions Alphabet.

Au 31 mars, la nouvelle position de Berkshire sur Delta Air Lines valait environ 2,65 milliards de dollars (taux de change actuel équivalent à environ 18,081 milliards de RMB), et la position sur Macy’s environ 55 millions de dollars (taux de change actuel équivalent à environ 375 millions de RMB). C’est le premier retour de la société dans le secteur aérien depuis la vente de toutes ses actions aériennes en 2020.

Berkshire a également ouvert une position sur les actions Alphabet de classe C, détenant 3,59 millions d’actions, d’une valeur d’environ 1,03 milliard de dollars (IT之家Remarque : taux de change actuel équivalent à environ 7,028 milliards de RMB) ; parallèlement, la position sur les actions Alphabet de classe A est passée de 17,8 millions à 54,2 millions d’actions.

Du côté des réductions, Chevron est passé de 130,2 millions à 84,4 millions d’actions, Bank of America est passée de 517,3 millions à 513,6 millions d’actions, et Nucor Steel est passée de 6,41 millions à 3,91 millions d’actions. Les positions totalement liquidées incluent Visa, Mastercard, Amazon, UnitedHealth Group, Aon, Domino’s Pizza ainsi que Liberty Latin America.

Berkshire a maintenu inchangé sa participation dans Apple, mettant fin à trois trimestres consécutifs de réduction. American Express, Apple, Bank of America, Coca-Cola et Chevron restent les cinq principales positions américaines de Berkshire.

Abel a officiellement remplacé Warren Buffett au poste de CEO de Berkshire le 1er janvier de cette année. Dans sa première lettre aux actionnaires, en février de cette année, Abel a clairement indiqué que certaines positions étaient considérées comme « principales », y compris Apple, American Express, Coca-Cola et Moody’s, et a écrit que Berkshire continuerait d’adopter une approche « concentrée » en matière d’investissements boursiers.

Le rapport trimestriel publié par Berkshire début mai avait déjà annoncé des changements significatifs dans le portefeuille : environ 24 milliards de dollars d’actions vendues au cours du trimestre, pour environ 16 milliards de dollars achetés.

Buffett a vendu, en avril 2020, la totalité de ses actions dans les quatre principales compagnies aériennes américaines, dont Delta Air Lines, reconnaissant que l’investissement dans les compagnies aériennes était une « erreur », et avait, dans la lettre aux actionnaires de 2007, qualifié le secteur de « puits sans fond ».

Le rapport 13F montre que certaines des positions liquidées pouvaient être gérées par l’ex-gérant Todd Combs. Buffett a annoncé en décembre dernier la démission de Combs, qui a ensuite rejoint JPMorgan Chase. Les actions Berkshire de classe A ont chuté de 4,1 % depuis le début de l’année, tandis que l’indice S&P 500 a augmenté de 8,2 % sur la même période.