Le concept du stockage CPU s'est envolé lors de la séance nocturne : AMD a bondi de 16% après ses résultats, Intel a gagné près de 13% et Super Micro Computer a explosé de 20%.

Forte hausse nocturne du secteur Stockage/CPU

Selon le rapport de l’application FormeGraphique, le secteur du stockage et du concept CPU a enregistré une forte hausse durant la séance nocturne, devenant le centre d’attention du marché. Après publication des résultats, AMD progresse de 16%, Intel gagne près de 13%, ARM s’envole de plus de 8%, Micron Technology et SanDisk gagnent plus de 4%, et l’ETF sectoriel DRAM de stockage progresse de plus de 6%, preuve de l’intérêt continu des capitaux pour les segments liés à l’infrastructure AI.

Cette vague de hausse reflète l’optimisme du marché quant à la capacité de réalisation des performances de la chaîne industrielle du calcul AI, ainsi qu’aux perspectives de croissance future.

AMD s’envole de 16% après la publication de ses résultats

AMD flambe de 16% après la clôture, poursuivant ainsi la progression de 4,02% de la séance précédente. Les résultats du premier trimestre sont solides, le segment des accélérateurs AI affiche une belle dynamique et la confiance du marché dans la compétitivité d’AMD sur le segment de l’inférence AI s’accroît. Le marché des options montrait déjà un biais haussier important ; cette publication valide l’optimisme des investisseurs.

Performance d’Intel et d’autres valeurs

Intel (INTC.US) affiche une hausse d’environ 13% après déjà 12,92% la veille. La part de l’AI dans son activité grimpe à 60% et les résultats du premier trimestre dépassent les attentes, conduisant plusieurs institutions de Wall Street à relever leurs objectifs de cours. ARM progresse de plus de 8%, les valeurs du secteur du stockage telles que Micron Technology et SanDisk dépassent 4%, marquant une nette résonance au sein du secteur.

Super Micro Computer flambe de 20%

Super Micro Computer a enregistré une hausse nocturne proche de 20%, avec un chiffre d’affaires du troisième trimestre en progression annuelle de 122%, validant une nouvelle fois la vigueur de la demande pour les serveurs d’AI. En tant que fournisseur clé de serveurs AI, la société bénéficie pleinement de l’expansion de l’investissement mondial des centres de données.

L’ETF sectoriel stockage continue de briller

L’ETF DRAM du secteur stockage gagne plus de 6%, en phase avec les nouveaux sommets atteints par Micron Technology, SanDisk, Seagate, etc. La demande pour des mémoires hautes performances et du stockage d’entreprise monte en puissance avec la généralisation de l’inférence AI, s’affirmant comme le thème dominant du marché.

Tempus AI et Lumentum en repli

En contraste avec les secteurs haussiers, Tempus AI recule de 8% après résultats et Lumentum baisse d’environ 3%. Malgré de bonnes bases, toutes deux font face à des prises de bénéfices ou à une pression liée à la digestion des performances du fait de valorisations déjà élevées.

Résumé de l’éditeur

La thématique du stockage et du CPU a explosé lors de la séance nocturne, avec les publications de sociétés core de la chaîne AI telles que AMD, Intel, Super Micro Computer qui ont entraîné des hausses sectorielles par effet domino. Les investissements en capital dans les infrastructures AI restent à des niveaux élevés, constituant ainsi l’un des axes les plus sûrs pour l’investissement actuellement. Toutefois, le secteur connaît une forte polarisation et les titres à forte valorisation demeurent exposés à des corrections ; la tendance future dépendra du rythme de concrétisation des résultats et des investissements AI à l’échelle mondiale.

【Questions fréquentes】

Q : Pourquoi AMD a-t-il bondi de 16% après ses résultats ?
R : Les résultats du premier trimestre d’AMD font état d’une forte progression de l’activité AI, renforçant considérablement la confiance du marché dans la compétitivité de la société sur les segments accélérateurs AI et inférence. Le marché des options montrait déjà un biais haussier, et la publication valide cet optimisme.

Q : Quelle est la logique sous-jacente à la hausse continue d’Intel ?
R : La part de l’AI représente désormais 60% du chiffre d’affaires total d’Intel. Les résultats du premier trimestre ont dépassé les attentes et l’augmentation des prix CPU traduit la poursuite de la tension offre-demande. Plusieurs institutions ont nettement relevé leur objectif de cours, le marché plébiscitant le redressement des profits d’Intel et son avantage géostratégique sur la scène américaine.

Q : Quels sont les moteurs de la hausse de 20% de Super Micro Computer ?
R : Le chiffre d’affaires de Q3 progresse de 122% sur un an, une demande vigoureuse de serveurs AI tirant directement la surperformance. En tant que fournisseur clef d’infrastructures de centres de données, l’entreprise bénéficie de l’expansion des dépenses d’investissement AI à l’échelle mondiale.

Q : Pourquoi le secteur du stockage reste-t-il aussi porteur ?
R : La transition de l’AI de l’entraînement vers l’inférence génère une demande exponentielle en mémoire hautes performances et en solutions de stockage massif. Les résultats et prévisions de Micron, SanDisk, Seagate, etc., confirment cette tendance, et l’ETF du stockage affiche une progression notable.

Q : Comment les investisseurs peuvent-ils saisir les opportunités sur le hardware AI actuellement ?
R : Il est conseillé de privilégier les sociétés leader capables de concrétiser leurs résultats, avec une part importante de leur business dans l’AI, telles qu’AMD, Intel, Super Micro Computer et les acteurs majeurs du stockage. Restez cependant vigilants face au risque de correction des valeurs surévaluées, surveillez les tendances d’investissement des centres de données mondiaux et les conditions macroéconomiques sur les taux, et optez pour une stratégie d’achats progressifs en phase de repli.