Je vais vendre tous mes actifs cryptographiques à la fin du mois d'octobre : analyse des avertissements des cycles historiques et des signaux de sommet du marché

Dans une atmosphère de frénésie sur le marché, beaucoup pensent que « vendre » est une décision stupide. Mais selon l'expérience historique et les signaux actuels du marché, la fin octobre pourrait bien être le point de bascule clé de ce cycle crypto. Comme en 2021, je choisirai de liquider mes positions à ce moment-là.

1. Effet de liquidité de la baisse des taux de la Fed

Récemment, la Fed a annoncé une baisse de taux de 25 points de base. Les capitaux commencent à se retirer du marché obligataire à faible rendement pour rechercher des actifs à plus haut rendement, et les crypto-monnaies deviennent naturellement le premier choix. Cela ressemble fortement à la situation de 2021, lorsque la baisse des taux et la liquidité abondante ont propulsé le bitcoin à la hausse à court terme, avant un retournement rapide au sommet.

2. Saisonnalité et cycles historiques

D'après les tendances historiques, le marché crypto entre souvent dans une phase d'accélération haussière en octobre, atteint un sommet en novembre, puis subit une forte correction en décembre :

2017 : démarrage en octobre, éclatement de la bulle en décembre.

2021 : hausse en octobre, sommet en novembre, baisse en décembre.

Le mouvement de 2025 est presque identique aux précédents, à la différence près que — en raison d'un volume de capitaux plus important — le cycle pourrait s'épuiser plus rapidement.

3. Séquence de flux de capitaux sur le marché

Ce cycle de marché présente également une séquence de flux typique :

Le bitcoin monte en premier, établissant la confiance du marché ;

Ethereum suit, la liquidité se diffuse ;

Enfin, explosion des altcoins, l'appétit pour le risque atteint son paroxysme.

Nous sommes actuellement dans la phase de « fête des altcoins », ce qui signifie généralement que le marché approche de sa fin de cycle.

4. Relecture en miroir de 2021

En 2021, le marché a connu son apogée et son retournement en l'espace d'un mois :

BTC a atteint son sommet en premier ;

ETH a poursuivi sa hausse ;

Les altcoins ont connu une brève explosion haussière ;

Puis l'ensemble du marché a chuté de 60 % à 80 %.

À l'époque, de nombreux investisseurs avides qui attendaient « encore un peu de hausse » ont tout perdu en quelques semaines.

5. Signaux d'alerte on-chain

Les données on-chain confirment la surchauffe du marché :

Le nombre d'adresses actives et la croissance du volume des transactions ralentissent ;

Les flux entrants sur les exchanges augmentent, les baleines se préparent à encaisser ;

Les taux de financement des contrats sont élevés, le marché est en situation de surendettement.

6. « Ce qui semble le plus fort » est souvent « le plus dangereux »

Il existe actuellement de nombreux signaux apparemment très positifs :

Les ETF absorbent une grande quantité de liquidité ;

Les réserves de bitcoin sur les exchanges atteignent leur plus bas niveau depuis 5 ans ;

Le récit de la rareté est renforcé.

Mais c'est précisément pour cette raison que le sentiment du marché devient extrêmement optimiste, et cet état de « tout le monde est haussier » est souvent le signe avant-coureur d'un sommet de cycle.

7. Alerte rouge des indicateurs classiques

Les indicateurs historiques utilisés pour identifier les sommets entrent dans des zones dangereuses :

NUPL entre en zone de profit extrême ;

MVRV dépasse le niveau de sécurité ;

SOPR est sur le point de briser la tendance de long terme.

En 2017 et 2021, ces indicateurs ont tous donné des signaux similaires à la veille du sommet du marché.

Conclusion

En combinant les tendances historiques, les données on-chain et les signaux de liquidité macroéconomique, la fin octobre a de fortes chances de marquer la fin de ce bull run crypto. Choisir de quitter le marché calmement en pleine euphorie peut être moqué comme « stupide », mais c'est justement cette retenue qui permet de préserver des millions de dollars de profits à la fin du cycle.

Sur le marché crypto, le plus grand risque n'est pas de manquer la hausse, mais de ne pas pouvoir sortir en sécurité. L'avidité ruine les fortunes, alors que sortir à l'avance permet de sécuriser réellement sa richesse.