Actions américaines de la nuit | L'inflation élevée en septembre entraîne la baisse des trois principaux indices ; Coreweave (CRWV.US) chute de plus de 15%

Selon le site financier Zhihui Finance, mercredi, les trois principaux indices boursiers américains ont chuté. L'indice des prix à la consommation (IPC) de septembre a augmenté de 0,6 % en glissement mensuel, et de 3,7 % en glissement annuel. Si la hausse mensuelle est conforme aux attentes, la hausse annuelle est supérieure aux prévisions, alors que les économistes interrogés par Dow Jones anticipaient une progression annuelle de 3,6 %. Hors alimentation et énergie, l’IPC de base a augmenté de 0,3 % sur un mois et de 2,6 % sur un an, là aussi légèrement au-dessus des attentes des économistes de 0,2 % et 2,5 %. Ce rapport est publié alors que les prix du pétrole restent élevés : les contrats à terme sur le brut léger West Texas Intermediate ont clôturé en hausse de 1,01 %, à 95,09 dollars le baril.

[Actions américaines] À la clôture, le Dow Jones a perdu 47,96 points (-0,09 %), à 51 622,14 points ; le S&P 500 a reculé de 85,95 points (-1,10 %), à 7 719,50 points ; le Nasdaq Composite a chuté de 511,51 points (-1,88 %), à 26 692,87 points. Micron Technology (MU.US) a reculé de 4 %, SK Hynix (SKHY.US) de 6 %, Nvidia (NVDA.US) de 3 %, Coreweave (CRWV.US) a plongé de plus de 15 % et Dell (DELL.US) de plus de 11 %. L'indice China Golden Dragon du Nasdaq a baissé de 1,39 %, et Bilibili (BILI.US) de plus de 4 %.

[Actions européennes] L’indice allemand DAX30 a progressé de 36,21 points (+0,14 %) à 25 296,11 points ; le FTSE 100 britannique a gagné 76,11 points (+0,71 %) à 10 726,44 points ; le CAC40 français a monté de 45,48 points (+0,58 %) à 7 873,11 points ; l’Euro Stoxx 50 a ajouté 20,54 points (+0,33 %) à 6 187,55 points ; l’IBEX35 espagnol a pris 18,96 points (+0,10 %) à 19 229,66 points ; le FTSE MIB italien a perdu 271,68 points (-0,54 %) à 49 785,50 points.

[Devises] L’indice du dollar, qui mesure la devise américaine face à six grandes monnaies, a progressé de 0,37 % pour clôturer à 102,554. À la clôture du marché des changes à New York : l’euro s’échangeait contre 1,1153 dollar, contre 1,1201 la veille ; la livre sterling contre 1,3181 dollar, contre 1,3257 précédemment. Le dollar valait 158,20 yens, contre 158,30 yens la veille ; 0,8345 franc suisse, versus 0,8325 franc suisse ; 1,4247 dollar canadien, contre 1,4215 le jour précédent ; et 10,0321 couronnes suédoises contre 9,9618 précédemment.

[Cryptomonnaies] Le bitcoin a chuté de plus de 2 % et s’affichait à 81 617 dollars au moment de la rédaction. Ethereum baissait de plus de 3,7 % à 2 415 dollars.

[Métaux précieux] L’or au comptant s’établit à 4 104,28 dollars l’once ; l’argent au comptant à 55,639 dollars l’once.

[Pétrole] Les contrats à terme sur le brut léger WTI livrables en novembre au New York Mercantile Exchange ont augmenté de 95 cents, clôturant à 95,09 dollars le baril (+1,01 %) ; les contrats sur le Brent livrables en décembre à Londres ont progressé de 37 cents, à 106,06 dollars le baril (+0,35 %).

[Informations macroéconomiques]

Mary Daly de la Fed : Une hausse de taux pourrait être nécessaire, mais pas dans l’immédiat. Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco, a déclaré mercredi que la Fed pourrait devoir relever davantage ses taux d’intérêt à court terme pour freiner une inflation persistante, tout en précisant qu’aucune décision n’était pressante lors de la réunion des 27-28 octobre. « Nous aurons très probablement besoin de faire des ajustements supplémentaires, mais quant au timing, nous sommes toujours en réflexion, » a-t-elle indiqué. « Je ne pense pas qu’il soit nécessaire de prendre une décision hâtive lorsque l’information dont nous disposons est limitée. Nous avons suffisamment de temps. »

Austan Goolsbee de la Fed : L’inflation de septembre déçoit, il faut plus de données avant tout relèvement de taux. Austan Goolsbee, président de la Fed de Chicago, a déclaré que les chiffres de l’inflation américaine de septembre, supérieurs aux attentes, sont décevants, en particulier dans les services où l’inflation dépasse encore 5 %. Les prix des biens de base n’ont pas non plus ralenti selon les prévisions, ce qui dénote une pression inflationniste peut-être plus persistante que prévu. Il estime qu’une inflation sous-jacente autour de 4 % annualisé sur une base mensuelle serait inacceptable et que la Fed devrait alors agir. À ce stade, il n’est pas certain que les taux actuels suffisent à ramener l’inflation à l’objectif de 2 %. Il préfère attendre davantage de données avant de décider d’une éventuelle nouvelle hausse. Mais si l’inflation reste à ce niveau dans les prochains mois, la Fed n’aura d’autre choix que d’agir. Il souligne que les données récentes indiquent que l’inflation n’est pas un phénomène temporaire et que la baisse est plus lente qu’attendu. Goolsbee ajoute que le marché du travail américain est très stable, la croissance économique solide, la consommation forte, et que l’investissement dans l’IA pourrait encore surchauffer l’économie. Les entreprises dans sa région ne perçoivent quasiment aucun risque de récession, mais s’inquiètent globalement des coûts et de la hausse des prix. Il s’inquiète donc plus de la surchauffe de la demande que des chocs d’offre. Si l’emploi reste stable mais que l’inflation s’éloigne de la cible, la Fed doit agir pour empêcher une surchauffe économique.

Beige Book de la Fed : Les prix élevés du pétrole frappent les 12 districts, les entreprises anticipent de nouvelles hausses de prix. Le dernier Beige Book de la Fed indique que l’économie américaine reste globalement en croissance, bien que la progression soit modérée dans la plupart des secteurs. Parmi les 12 districts de la Fed, deux signalent une croissance modérée, trois une faible hausse, quatre une légère amélioration, et trois une stagnation. Le secteur manufacturier est relativement solide, mais la consommation reste stable dans la majorité des districts, portée principalement par les ménages aisés. Sur l’inflation, trois districts rapportent une hausse forte des prix, huit une augmentation modérée, et quatre évoquent une accélération par rapport à la période précédente. Tous les districts signalent l’impact de la hausse du pétrole, les prix du diesel et les surcharges carburant se répercutant tout au long de la chaîne d’approvisionnement. Les droits de douane, l’assurance et d’autres matières premières pèsent aussi sur les coûts. Certaines entreprises anticipent une nouvelle hausse des prix dans les prochains mois en raison de l’expiration des contrats, des couvertures et de nouvelles négociations. Concernant l’emploi, la plupart des districts font état de niveaux stables, mais la pénurie de techniciens spécialisés et d’ouvriers qualifiés persiste. Cinq districts disent que certaines entreprises, après des investissements en IA, réduisent volontairement leurs effectifs ou ralentissent les recrutements, voire anticipent moins de nouveaux postes. Parallèlement, l’inflation et les coûts des prestations poussent les salariés à demander des salaires plus élevés. Le Beige Book note que la plupart des firmes restent optimistes quant aux perspectives des prochains mois, mais anticipent une croissance limitée sous la pression des prix de l’énergie, droits de douane et autres incertitudes.

Les prix du carburant aux États-Unis sont un tiers plus élevés qu’il y a un an. En septembre, selon les chiffres, les prix de l’énergie aux États-Unis ont augmenté de 5,2 % sur un mois et de 20,4 % sur un an. Les consommateurs constatent la hausse plus nette à la pompe, avec des prix de l’essence supérieurs de 34 % à ceux d’il y a un an. Selon l’Automobile Association of America (AAA), le prix moyen du gallon d’essence ordinaire était de 4,33 dollars mercredi, légèrement en hausse par rapport au mois précédent, et plus de 40 % de plus qu’il y a un an. Le prix moyen du diesel reste proche de ses records historiques, à 6,30 dollars le gallon, soit 72 % de plus qu’il y a un an. La flambée des coûts du carburant fait aussi grimper les prix des billets d’avion : en septembre, ils ont bondi de 1,2 % sur le mois, et de plus de 22,4 % sur un an.

[Informations sur les entreprises]

Trump annonce un projet d'investissement entre GlobalFoundries et Alaska LNG, avec un financement du Japon et de la Corée du Sud. Le président américain Trump a annoncé que GlobalFoundries (GFS.US) investirait 21 milliards de dollars à Malta, New York, pour construire deux grandes usines de semi-conducteurs, le financement étant assuré par le Japon selon un accord commercial antérieur. Le projet devrait créer 27 000 emplois dans la construction et la chaîne d’approvisionnement, ainsi que plus de 1000 emplois qualifiés en production. Trump a également annoncé que le gouvernement américain obtiendrait des parts de GlobalFoundries, et que le Department of Commerce investirait 955 millions de dollars supplémentaires dans la photonique sur silicium, le silicium-germanium et l’assemblage avancé, portant le total à 1,63 milliard de dollars, la valeur des parts détenues dépassant actuellement 2 milliards. Dans le secteur énergétique, Trump a lancé le projet Alaska LNG, présenté comme la plus grande infrastructure énergétique de l’histoire de l’Alaska. Selon les accords commerciaux et d’investissement antérieurs, la Corée du Sud investira 50 milliards de dollars dans le projet. Trump affirme qu'il s'agit désormais d'un projet fédéral, que toutes les licences et autorisations ont été obtenues, et que l’avancement est immédiat.

Netflix procède à une réduction mondiale d’environ 6 % de ses effectifs. Selon les informations, Netflix (NFLX.US) réduit environ 6 % de ses effectifs mondiaux, touchant environ 1000 postes. Il s’agit de la plus grosse vague de licenciements de la société depuis 2022, en raison du ralentissement de sa croissance et de la baisse d’engagement des utilisateurs. Ses co-PDG Greg Peters et Ted Sarandos ont expliqué dans un mail aux employés que cette coupe touche principalement les équipes produit, technologie, juridique et ressources humaines. Selon des données d’Antenna, le taux de désabonnement des utilisateurs aux États-Unis n’est que légèrement supérieur à 2 %, bien inférieur à celui du secteur. Cependant, sur les douze derniers mois, le cours de l’action a chuté de plus de 40 %. D’autres sociétés des secteurs technologique et du divertissement, telles que Disney et Amazon, ont aussi procédé à d’importantes réductions d’effectifs ces derniers mois.

[Avis des grandes banques]

Bank of America : objectif de cours d’ASML abaissé de 2557 à 2507 euros.