Desayuno financiero del 22 de julio: Funcionarios de la Reserva Federal refuerzan expectativas hawkish, el precio del oro repunta apuntando a 4100, Trump lanza dura advertencia sobre instalaciones nucleares de Irán en Gachsaran, el precio del petróleo sube casi un 3%

Bolsa de Divisas, 22 de julio—— En la mañana del 22 de julio durante la sesión asiática, el oro al contado se negocia cerca de los 4084 dólares por onza, impulsado por el fortalecimiento de las expectativas de línea dura de la Reserva Federal y un renovado sentimiento de refugio por aranceles; el crudo estadounidense se negocia cerca de los 84.74 dólares por barril, el precio del petróleo repuntó el martes y la tensión continua en Medio Oriente aumenta la preocupación del mercado por las interrupciones logísticas, especialmente el riesgo de que las exportaciones saudíes hacia Asia y el transporte del Mar Rojo enfrenten mayores obstáculos.

El miércoles (hora de Beijing, 22 de julio), en la mañana de la sesión asiática, el oro al contado se negocia cerca de los 4084 dólares por onza, impulsado por el fortalecimiento de las expectativas de línea dura de la Reserva Federal y un renovado sentimiento de refugio por aranceles; el crudo estadounidense se negocia cerca de los 84.74 dólares por barril, el precio del petróleo repuntó casi un 3% el martes, la tensión continua en Medio Oriente aumenta la preocupación del mercado por las interrupciones logísticas, especialmente el riesgo de que las exportaciones saudíes hacia Asia o el transporte del Mar Rojo enfrenten mayores obstáculos.

Enfoque clave del día

Mercado de valores

Los principales índices de Wall Street cerraron en alza el martes, liderados por el Nasdaq con un aumento del 1.29%. El Dow Jones y el S&P 500 subieron un 0.74% y un 0.89% respectivamente. El fuerte rebote de las acciones de semiconductores fue el principal impulsor, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 5.2%, marcando el segundo día consecutivo al alza. Los inversores compraron nuevamente acciones de chips antes de los balances de los grandes tecnológicos, por temor a perder oportunidades, pero los analistas advirtieron que si los precios ya han subido significativamente antes de los informes financieros, el margen de subida puede ser limitado.

A pesar del anuncio del presidente estadounidense Trump sobre un nuevo arancel del 50% a productos importados de Canadá, y del aumento de la tensión en Medio Oriente por la amenaza de los houthis sobre el transporte marítimo en el Mar Rojo, el mercado reaccionó con calma. El foco se desplazó a los próximos balances de empresas como Alphabet, Intel y Texas Instruments. El sector de tecnología de la información lideró entre los 11 sectores del S&P, subiendo un 2.35%, mientras que los bienes de consumo principales y los servicios de comunicación retrocedieron un 1% y un 0.85% respectivamente. En acciones individuales, 3M subió un 7.3% tras elevar su previsión de utilidades para el año, Hasbro saltó un 8.8% tras mejorar sus previsiones de ingresos y ganancias, Danaher bajó su estimación de crecimiento de ingresos centrales y presentó resultados en biotecnología por debajo de lo esperado, cayendo un 11% y convirtiéndose en la mayor caída del S&P, MSCI pese a ingresos trimestrales superiores a lo esperado, al elevar su previsión de gastos para el año cayó un 10%, siendo la segunda mayor baja dentro del índice.

Mercado del oro

El precio del oro subió cerca de un 2% el martes, con el oro al contado cerrando con un alza del 1.75% hasta 4086.71 dólares por onza, impulsado principalmente por la expectativa de una posible distensión en el conflicto en Medio Oriente. Un alto funcionario iraní reveló que Teherán ha recibido una propuesta de alto el fuego de 10 días por parte de mediadores; si se logra un avance diplomático, podría aliviar la preocupación por la interrupción en el suministro de energía y moderar las expectativas de una postura dura de la Reserva Federal.



Analistas de Marex señalaron que el precio del oro recibió apoyo técnico tras superar la línea de tendencia bajista de corto plazo, por lo que podría mantenerse en rango en el corto plazo. Sin embargo, los inversores siguen atentos al desarrollo geopolítico y a la reunión de política de la Reserva Federal la próxima semana; el discurso del presidente Walsh y la decisión sobre tasas serán claves. Actualmente, FedWatch de CME indica que los operadores estiman una probabilidad cercana al 68% de un aumento de tasas en septiembre.

Otros metales preciosos también subieron, la plata al contado se disparó un 4.21% hasta los 58.80 dólares, el platino y el paladio subieron un 1.9% y un 2.4% respectivamente.

Mercado del petróleo

El precio del petróleo subió cerca de un 3% el martes, el Brent cerró en 91.36 dólares por barril y el crudo estadounidense en 84.54 dólares, ambos marcando los precios de cierre más altos en cinco semanas desde el 10 y 11 de junio, impulsados principalmente por el aumento de la tensión en Medio Oriente.



Las fuerzas estadounidenses bombardearon objetivos en el sur y oeste de Irán, mientras Teherán atacó instalaciones estadounidenses en Bahréin, Kuwait y Jordania. Al menos un petrolero fue atacado en el Estrecho de Ormuz, y los houthis de Yemen amenazan con bloquear la navegación comercial del Mar Rojo, lo que llevó a que dos petroleros cargados con crudo saudí rumbo a Asia dieran vuelta atrás en el Mar Rojo, aunque fuentes afirman que el puerto de Yanbu sigue operando con normalidad. Analistas señalan que esta subida no responde a una pérdida real de suministro, sino a una creciente preocupación del mercado por interrupciones logísticas, especialmente el riesgo de que las exportaciones saudíes hacia Asia o el transporte marítimo del Mar Rojo enfrenten mayores obstáculos.

El Brent estuvo en zona de sobrecompra técnica durante siete jornadas consecutivas, algo que no ocurría desde junio de 2025. Datos del Joint Organizations Data Initiative (JODI) muestran que las exportaciones de crudo saudí en mayo cayeron por tercer mes consecutivo hasta mínimos históricos. Además, el Caspian Pipeline Consortium (CPC) ha detenido la recepción de crudo de Kazajistán tras el ataque a un petrolero en el puerto del Mar Negro. El mercado espera el informe semanal de inventarios de la Administración de Información Energética estadounidense; los analistas prevén que los inventarios de crudo hayan bajado en 500 mil barriles en la semana terminada el 17 de julio, lo que sería la segunda semana consecutiva de descenso.

Mercado de divisas

El índice dólar subió un 0.25% el martes para situarse en 101.20, marcando el cuarto día consecutivo al alza, principalmente impulsado por la última ronda de ataques en Medio Oriente que subió el precio del petróleo, lo que aumenta la preocupación del mercado por la inflación persistente. Además, varios funcionarios de la Reserva Federal, incluido el presidente Walsh, expresaron su preocupación sobre la presión inflacionaria, reforzando la expectativa de postura dura.



FedWatch de CME muestra que la probabilidad de un aumento de tasas de al menos 25 puntos básicos en la reunión de la próxima semana subió ligeramente a 21.9%, y para septiembre alcanza el 68.2%. Aunque Irán ya ha recibido una propuesta de alto el fuego de 10 días por parte de mediadores y los esfuerzos diplomáticos continúan, el presidente estadounidense Trump amenaza con responder a las acciones de bloqueo de los houthis, por lo que el riesgo geopolítico permanece.

Entre los principales pares de divisas, el euro retrocedió un 0.11% frente al dólar hasta 1.1402 dólares, la libra cayó por cuarto día consecutivo un 0.39% hasta 1.3376, mientras los inversores evalúan el escenario de mayor gasto por parte del nuevo gobierno del primer ministro Burnham y los planes de recaudación de su flamante ministro de Finanzas Healey, mientras los datos laborales británicos muestran estabilidad y señalan baja presión sobre los salarios.

El yen llegó a caer por debajo de 163 frente al dólar hasta 162.42, el nivel más bajo desde diciembre de 1986, y los operadores siguen atentos a posibles intervenciones del gobierno japonés. El dólar canadiense cayó un 0.27% hasta 1.411, retrocediendo desde un máximo de un mes, afectado por los nuevos aranceles estadounidenses del 50% a productos canadienses. El mercado también está atento a la reunión del Banco Central Europeo más adelante esta semana, donde se espera que se mantengan las tasas, aunque podrían subir al menos una vez más este año.

Noticias internacionales

Según el "Observador de la Fed" de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas en julio es del 74.9%, y la probabilidad acumulada de alza de 25 puntos básicos es del 25.1%. Para septiembre, la probabilidad de mantener las tasas es del 28.9%, la de subir 25 puntos básicos del 55.7% y de subir 50 puntos básicos del 15.4%. Para diciembre, la probabilidad de mantener tasas es del 12.8%, de subir 25 puntos básicos del 37.4% y al menos de 50 puntos básicos del 50%.



El Grupo Chicago Mercantile Exchange anunció el martes que planea lanzar un nuevo contrato de futuros de base de sorgo el 24 de agosto, actualmente pendiente de aprobación regulatoria. El contrato busca ofrecer a los participantes una herramienta precisa para gestionar la volatilidad del diferencial de precios entre el sorgo físico y los futuros de maíz. El sorgo, un cereal resistente a la sequía cultivado sobre todo en las planicies estadounidenses, tiene usos similares al maíz, siendo utilizado en alimentos para animales y producción de biocombustibles. Su precio suele cotizarse como una prima o descuento frente al contrato principal de maíz de CME, habiendo aumentado notablemente la volatilidad de ese diferencial en los últimos años, fluctuando entre amplias primas y grandes descuentos. El contrato tendrá entrega física, con puntos de entrega en una red de almacenes en Kansas, el principal estado productor de sorgo, y el producto será despachado por camión o tren. El jefe global de productos agrícolas indicó que esta herramienta ayudará a agricultores, comerciantes y exportadores a cubrir eficazmente el riesgo de base.



Según The Jerusalem Post, citando a dos fuentes, la propuesta actual de alto el fuego de 10 días entre Estados Unidos e Irán promovida por mediadores fue inicialmente presentada por Teherán, lo que revela la urgencia de Irán por lograr un cese de hostilidades. La propuesta busca abrir una ventana de negociación sobre el Estrecho de Ormuz; mediadores (incluidos altos funcionarios de Catar, Egipto, Omán y Pakistán) ya lo presentaron a EE.UU. y sugirieron crear un “corredor de tránsito” para garantizar la seguridad del tránsito marítimo. EE.UU. pide extender el plazo del alto el fuego, insistiendo en que antes de la entrada en vigor se logre al menos un acuerdo parcial sobre la libertad de navegación, con el resto de detalles a definirse dentro de los 10 días. Pero algunas fuentes afirman que parte de la administración Trump considera la propuesta iraní “absurda”, y un funcionario estadounidense aseguró que Trump sigue comprometido a “hacer pagar a Irán” por violar previos memorandos de entendimiento y provocar muertes de militares estadounidenses.



En la madrugada del 22 de julio, el Comando Central de Khatam al-Anbia de Irán emitió una declaración afirmando que EE.UU. amenaza con atacar instalaciones nucleares y centros sensibles de Irán; si los militares estadounidenses tomaran tales acciones, Irán lo consideraría como una expansión de la guerra regional y todos los intereses estadounidenses y sus aliados en la región serían objetivos de ataques intensos por parte de las fuerzas armadas iraníes. EE.UU. planea imponer nuevos aranceles antes del viernes, en conexión con el pronto vencimiento del arancel temporal global del 10%. Según fuentes, el presidente Trump está listo para imponer nuevos aranceles a los productos de varias economías antes del viernes. Su objetivo es garantizar que la estructura arancelaria se mantenga incluso si el arancel temporal del 10% global vence. El mes pasado, el gobierno Trump propuso un nuevo arancel de al menos el 10% a 60 socios comerciales por motivos de trabajo forzado. Las fuentes señalan que el equipo presidencial prepara la aplicación de estos aranceles antes del fin de la semana, aunque aún se desconoce si la tasa final difiera del plan original.



El nuevo primer ministro británico, Andy Burnham, aprobó el uso de bases militares británicas por parte de Estados Unidos para llevar a cabo ataques defensivos contra Irán, según lo define el Reino Unido. Aunque el presidente estadounidense Trump está intensificando acciones militares contra Irán, Burnham mantiene la política de su predecesor Starmer. Según fuentes, Starmer presidió la semana pasada una reunión con altos ministros y funcionarios para discutir la postura británica tras el reinicio de acciones de EE.UU. este mes. Los asistentes decidieron continuar la política vigente: permitir el uso por parte de aviones estadounidenses de la base de Diego García en el Océano Índico y la base RAF Fairford en Gloucestershire, Inglaterra, para responder a amenazas iraníes de misiles y atacar sitios apuntando al Estrecho de Ormuz.



El presidente estadounidense Trump declaró el 21 de julio en la Casa Blanca, en una reunión con el presidente libanés Aoun, que EE.UU. actuará si los houthis de Yemen bloquean el Mar Rojo. Al referirse a la posible acción de los houthis, Trump dijo que aún no se ha producido ese bloqueo, “pero si ocurre, tomaremos medidas y lo resolveremos”. El 20 de julio, los houthis de Yemen anunciaron un “bloqueo marítimo” inmediato contra Arabia Saudita. La coalición multinacional liderada por Arabia Saudita indicó que ya adoptó medidas para proteger el paso de barcos por el estrecho de Bab el-Mandeb y responderá con firmeza a cualquier amenaza de los houthis. Sobre la situación en Líbano, Trump indicó que está dispuesto a dialogar con Hezbolá y que discutirá con Aoun la ayuda al país y coordinará la participación de otras partes en la asistencia. (Agencia de Noticias Xinhua)



El presidente estadounidense Trump declaró el 21 de julio en la Casa Blanca, durante la visita del presidente libanés Aoun, que EE.UU. “pronto” lanzará ataques intensos contra instalaciones subterráneas de “Ghao Shan” al sur de Natanz, Irán. Se sabe que “Ghao Shan” es una instalación subterránea reforzada; en 2020, Irán la declaró ante la Agencia Internacional de Energía Atómica como el lugar donde en el futuro se ensamblarán centrifugadoras para producción de combustible nuclear. Trump ya había anticipado en entrevistas la semana pasada que EE.UU. “podría tomar medidas pronto contra ‘Ghao Shan’”. Hay informes de que Israel cree que tras el conflicto entre Irán e Israel el año pasado, que duró 12 días, Irán trasladó centrifugadoras avanzadas y parte de su stock de uranio enriquecido a dicha instalación subterránea. (CCTV Noticias Internacionales)



El 21 de julio, el primer ministro canadiense Mark Carney comunicó que, tras el anuncio de aranceles estadounidenses, habló por teléfono con el presidente Trump. Carney añadió que si los nuevos aranceles entran en vigor, Canadá considerará todas las opciones de respuesta. La Casa Blanca publicó el 20 de julio un comunicado indicando que EE.UU. impondrá un arancel ad valorem adicional del 50% a ciertos productos canadienses, en respuesta a las “medidas discriminatorias de Canadá en el comercio de autos y autopartes”. Una hoja informativa de la Casa Blanca señala que los aranceles se aplicarán a productos como vino, palos de hockey y cemento de Canadá, incluso cuando cumplen con el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá. El objetivo es compensar la carga y desventaja que las medidas discriminatorias canadienses suponen para el comercio estadounidense. Las nuevas medidas entrarán en vigor el 19 de agosto, hora del Este de EE.UU. (CCTV Noticias)

Noticias nacionales

El 21 de julio, la Administración Nacional de Energía publicó el “Informe de Desarrollo de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de China 2026”, que muestra que en 2025 la producción de petróleo crudo de China alcanzará un máximo histórico de 216 millones de toneladas, la producción de gas natural crecerá durante nueve años consecutivos por encima de 100 mil millones de metros cúbicos, y la producción total de petróleo y gas alcanzará un nuevo récord de 420 millones de toneladas equivalentes. La capacidad de autoabastecimiento ha mejorado notablemente, y se han dado pasos firmes hacia la innovación tecnológica, la reforma de mecanismos en upstream y el desarrollo de transición baja en carbono en petróleo y gas. (CCTV Noticias)