Calificación de los bancos principales丨Bank of America: Meta planea operar el negocio en la nube con una “estrategia dual”, pero el desarrollo de los modelos de lenguaje grandes sigue siendo clave; se mantiene la calificación de “compra”.

格隆汇, 3 de julio — Analistas de Bank of America señalaron en su último informe que el negocio de la nube de Meta planea una estrategia "de doble vía": por un lado, ofrecer servicios de alojamiento de modelos de IA, como su propia serie Muse Spark, cobrando según el volumen de acceso, en un modelo similar a AWS Bedrock; por otro lado, alquilar directamente la potencia bruta de GPU, una posición similar a la de nuevos proveedores de capacidad como CoreWeave. Bank of America mantiene la calificación de "comprar" para Meta, con un precio objetivo de 835 dólares. El informe advierte que el desarrollo propio de chips de Meta está rezagado frente a gigantes de la nube como Amazon, Microsoft y Google, por lo que aún necesita comprar hasta 1,6 GW de capacidad a terceros como Crusoe; todavía hay debate sobre la lógica de reventa de capacidad y la competitividad en el mercado cloud. Los analistas consideran que el reconocimiento del mercado a la nube de Meta dependerá del desarrollo de las capacidades de los grandes modelos de lenguaje (LLM); cuanto más potentes sean los modelos, mayor será la demanda externa de capacidad de Meta, consolidando su lógica comercial.Además, Bank of America mencionó que OpenAI consiguió reducir aproximadamente a la mitad el coste de inferencia de ciertos modelos gracias a la optimización a nivel de sistema; si este tipo de tecnología se adopta a nivel industrial, es posible aumentar la producción efectiva sin incrementar la inversión en hardware, mejorando la economía unitaria del negocio de IA, lo cual resulta ligeramente positivo para las grandes empresas de internet.