Kodiak lanza Kodiak Perps, una plataforma de contratos perpetuos nativos de Berachain, para mejorar el ecosistema de liquidez
La plataforma de liquidez nativa del ecosistema Berachain, Kodiak, lanzó recientemente su nuevo producto Kodiak Perps,...
La plataforma nativa de liquidez del ecosistema Berachain, Kodiak, lanzó recientemente su nuevo producto Kodiak Perps, un DEX de contratos perpetuos innovador. Gracias a la arquitectura de liquidez unificada de Kodiak y el soporte multicadena del ecosistema, Kodiak Perps permite operar con hasta 100x de apalancamiento en múltiples activos principales y RWA (incluyendo BTC, ETH, SPX500, NAS100, entre otros), logrando ejecución completamente on-chain y liquidación instantánea. En solo dos semanas desde su lanzamiento, el volumen de operaciones de la plataforma superó los 100 millones de dólares, reduciendo significativamente los costos de trading: la tasa para makers bajó de 0.02% a 0.013% y la de takers de 0.055% a 0.04%.
Como una de las infraestructuras centrales de Berachain, Kodiak cuenta con el respaldo de varias instituciones reconocidas, incluyendo Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings y dao5. El proyecto está comprometido con construir un ecosistema de liquidez integrado en Berachain, abarcando DEX spot y perpetuos, bóvedas de gestión automatizada de liquidez, agregadores de intercambio, herramientas de emisión de tokens sin código y una capa de incentivos profundamente integrada con el “Proof of Liquidity” de Berachain.
Con el lanzamiento de Kodiak Perps, la presencia de Kodiak en el ecosistema de Berachain se fortalece aún más, marcando la transición de Berachain desde una infraestructura de liquidez hacia una etapa madura capaz de soportar derivados y protocolos financieros complejos.
La arquitectura subyacente de Kodiak potencia Kodiak Perps
De hecho, centrándonos en Kodiak, es en sí mismo un DEX innovador con una arquitectura modular y multinivel. La plataforma de liquidez de Kodiak no solo ofrece funciones básicas de trading spot y despliegue de tokens, sino que, gracias a su arquitectura de integración vertical, proporciona a Kodiak Perps una liquidez profunda, eficiencia de ejecución estable y un ciclo de incentivos sostenible.
Liquidez profunda y eficiencia de ejecución extrema
Para Kodiak Perps, la profundidad de mercado y la eficiencia de ejecución son siempre factores clave que afectan la experiencia de trading con alto apalancamiento, y la infraestructura de Kodiak le otorga ventajas únicas.
El diseño de Islands de Kodiak permite que el gestor automatizado de liquidez rebalancee continuamente las posiciones de los LP, manteniendo la liquidez en rangos óptimos a largo plazo. Sin importar la volatilidad del mercado, se garantiza que los fondos de market making operen eficientemente y generen rendimientos sostenidos. Así, Kodiak Perps logra una sinergia en profundidad, liquidez y estabilidad, reduciendo eficazmente el impacto de precio y el riesgo de slippage durante las operaciones.
Kodiak, por un lado, se integra profundamente con Orderly Network, estableciendo un sistema de libro de órdenes unificado y operando en conjunto con un AMM Concentrado, asegurando desde la base la profundidad de liquidez y la estabilidad de precios. Orderly provee más de 50 millones de dólares en profundidad de posiciones y liquidez compartida cross-chain, permitiendo que Perps alcance estándares de eficiencia y control de slippage similares a los de exchanges centralizados.
En cuanto a seguridad y control de riesgos, Kodiak también adopta un diseño multinivel.
La plataforma utiliza una estructura no custodial junto con los mecanismos de seguridad nativos de Berachain, asegurando que los fondos de los usuarios siempre estén bajo su propio control on-chain; además, gracias al sistema de control de riesgos automatizado de Orderly, la plataforma puede monitorear en tiempo real comportamientos anómalos y realizar ajustes dinámicos, reduciendo de raíz el riesgo de manipulación de mercado o riesgos sistémicos.
Al mismo tiempo, la arquitectura de Sub-accounts refuerza aún más el aislamiento de cuentas y la gestión de posiciones, permitiendo que los riesgos entre diferentes estrategias estén completamente separados. Para instituciones y usuarios profesionales, Kodiak también ofrece soporte API para trading algorítmico y de alta frecuencia, brindando una eficiencia de ejecución cercana a la de exchanges centralizados. Cabe destacar que las ganancias de trading de los usuarios pueden ser transferidas con un solo clic a LP spot o a las bóvedas Baults, logrando auto-compounding de BGT y doble retorno, equilibrando seguridad y rentabilidad.
Gracias a su nueva arquitectura integrada, Kodiak Perps fusiona ejecución de trading, gestión de liquidez y control de riesgos, mejorando notablemente la eficiencia del capital y creando un entorno de trading de alto rendimiento, bajo riesgo y compounding sostenible para usuarios institucionales y de alta frecuencia.
Beneficios del mecanismo de incentivos PoL
En cuanto a PoL, su núcleo radica en incentivar de manera continua la liquidez on-chain mediante bóvedas de recompensas BGT. Bajo este mecanismo, los validadores inyectan BGT en las bóvedas, que se distribuyen a los LP según el TVL y la proporción de contribución de liquidez, formando así un ciclo de incentivos sostenible a largo plazo.
Sobre esta base, Kodiak Perps, como protocolo nativo, puede integrarse directamente en la arquitectura PoL, y todas las tarifas netas de trading (descontando comisiones y descuentos de la plataforma) se inyectan automáticamente en la BGT Vault exclusiva de Perps, generando y distribuyendo recompensas BGT. Esto significa que la propia actividad de trading recibe incentivos en tokens de gobernanza, convirtiendo el trading en un proceso de “farming” acumulativo y no solo en una apuesta de ganancias o pérdidas única.
En solo dos semanas desde su lanzamiento, Perps ha superado los 100 millones de dólares en volumen de trading, con aproximadamente 37,000 dólares en tarifas acumuladas en la Vault, y ya ha soportado competencias de volumen/PnL y recompensas de trading por un valor de 100,000 dólares.
A medida que aumenta el volumen de trading perpetuo, la liquidez y el TVL del sistema crecen en paralelo, y los validadores inyectan más recompensas BGT en Kodiak Islands y las bóvedas Baults, impulsando el retorno de los LP y el reciclaje de capital. Así, PoL se está convirtiendo en el motor de crecimiento de Perps.
Combinado con un 10% de comisión de referidos y el mecanismo de depósitos cross-chain en USDC sin gas, Kodiak Perps está formando un flywheel de trading-liquidez auto-reforzado a través del sistema PoL, sentando las bases para el crecimiento a largo plazo del mercado de derivados descentralizados en Berachain.
Expansión del sistema de derivados
El diseño de Kodiak no se limita al producto Perps actual, sino que también sienta una base sólida para la expansión futura del mercado de derivados.
Como parte del ecosistema Kodiak, Perps se expandirá continuamente con la incorporación de nuevas clases de activos, y en el futuro podría introducir más productos de mercados monetarios y derivados, como futuros y opciones. La integración de liquidez de Kodiak y la estabilidad del mecanismo PoL ayudarán a que estos nuevos mercados despeguen y, una vez maduros, les proporcionarán liquidez y soporte de capital sostenidos.
Kodiak Perps: el motor clave de crecimiento del sistema de liquidez de Berachain
Como plataforma nativa de contratos perpetuos de Berachain, Kodiak Perps está convirtiéndose gradualmente en el motor central de liquidez de este ecosistema. En solo tres semanas desde su lanzamiento, el volumen de operaciones de la plataforma superó los 100 millones de dólares, y gracias a los productos de apalancamiento 100x y el soporte de liquidación cross-chain en USDC multichain, la eficiencia del capital y la actividad del mercado han aumentado notablemente. Aprovechando la integración fluida con el DEX spot, Kodiak Perps ha construido un canal de liquidez entre spot y derivados, permitiendo la circulación eficiente de fondos entre diferentes escenarios de trading.
La nueva estructura de producto no solo impulsa el crecimiento del TVL de Berachain y el bloqueo de capital apalancado, sino que también permite que Kodiak represente más de la mitad del TVL total de 1.1 billones de dólares en toda la cadena, convirtiéndose en uno de los protocolos más atractivos para el capital dentro del ecosistema.
Kodiak Perps tiene el potencial de convertirse en el “killer product” de Berachain: con un mecanismo de crecimiento sostenible, eficiencia de capital sobresaliente y un fuerte impulso ecológico, construye un ciclo de liquidez auto-reforzado. A diferencia de los modelos a corto plazo que dependen de airdrops o inflación de tokens, Perps logra incentivos a largo plazo y expansión estable mediante el mecanismo de auto-reciclaje de tarifas, otorgando a la liquidez un motor de crecimiento endógeno.
Sobre esta base, el apalancamiento 100x y el mecanismo compuesto de recompensas BGT mejoran conjuntamente la eficiencia del capital, haciendo que la actividad de trading sea un proceso de retorno acumulativo continuo. Aproximadamente la mitad del volumen de Perps retroalimenta el mercado spot, amplificando los rendimientos de liquidez a través del mecanismo PoL y formando un ciclo cerrado de “trading, incentivos y relíquidez”. Este diseño de múltiples capas no solo refuerza la eficiencia del capital de Berachain, sino que también transforma la lógica de crecimiento del ecosistema de un estímulo externo a un impulso interno.
Kodiak Perps no solo representa el mercado de derivados de Berachain, sino que también es un nodo clave en el ciclo auto-reforzado del sistema de liquidez. Convierte la liquidez en un activo acumulable, los incentivos en un mecanismo sostenible y promueve el crecimiento endógeno y la colaboración de todo el ecosistema.
La nueva temporada de recompensas de Kodiak Perps ya está oficialmente en marcha, quienes estén interesados pueden seguir las novedades.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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