Desayuno financiero del 19 de agosto: La rentabilidad de los bonos estadounidenses se dispara y hunde el oro; se desvanecen las perspectivas de paz; Trump anuncia que no se reunirá con Irán, lo que impulsa un fuerte aumento del precio del petróleo.

Huí Tong Web, 19 de agosto—— En la apertura asiática del 19 de agosto, el oro al contado se mantiene alrededor de 4,330 dólares/onza, el precio del oro retrocedió el martes debido a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparó a sus niveles más altos en décadas, al tiempo que la creciente tensión entre EE.UU. e Irán intensifica las preocupaciones inflacionarias.

En la apertura asiática del miércoles (19 de agosto, zona horaria UTC+8), el oro al contado se cotiza cerca de 4,330 dólares/onza, mientras que el precio del oro retrocedió el martes ante la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a máximos de varias décadas, sumado a que la tensión entre EE.UU. e Irán incrementó aún más el temor a la inflación; el crudo WTI se cotizó cerca de 84.50 dólares/barril, cerrando el precio del petróleo el martes en su nivel más alto en más de tres semanas, ya que la perspectiva de un acuerdo de paz EE.UU.-Irán se disipó, y Trump declaró que no habrá, ni ahora ni en el futuro, conversaciones con Irán.

Enfoque del día

Mercado de acciones

Los mercados estadounidenses cerraron a la baja el martes, con las acciones de semiconductores liderando las pérdidas en el sector tecnológico, debido a que el optimismo sobre la paz en Oriente Medio se desvaneció, impulsando los precios del petróleo al alza y llevando el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años de EE.UU. al nivel más alto desde 2007 y el rendimiento a 10 años alcanzando el mayor nivel desde enero de 2025, aumentando los temores sobre el costo del endeudamiento y la inflación y presionando los precios que los inversores están dispuestos a pagar por las futuras ganancias de las empresas tecnológicas.

El índice S&P 500 cayó un 0.69% hasta 7,691.76 puntos, el Nasdaq se desplomó un 1.33% hasta 26,289.71 puntos, ambos registrando la mayor caída diaria desde el 29 de julio. El Dow Jones cedió un 0.22% a 53,343.40 puntos; el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 5%, Nvidia un 2.3%, Micron retrocedió un 7% tras cinco días de fuertes subidas, Sandisk y Western Digital bajaron un 9% y 7.4% respectivamente, y Roundhill Memory ETF se desplomó un 8.8%.

El capital rotó de sectores de alto crecimiento a sectores defensivos: salud subió un 1.6%, productos de consumo básico un 1.1%, y energía aumentó un 1.8% impulsada por el alza del petróleo; el índice VIX de Wall Street cerró en 15.84, su nivel más alto desde el 4 de agosto. Home Depot registró ingresos mejores de lo esperado, pero sus acciones bajaron un 0.1%. Los inversores esperan los informes de Walmart y otros minoristas, así como las minutas de la reunión de julio de la Reserva Federal de EE.UU., y consideran los próximos resultados trimestrales de Nvidia como una prueba clave para el impulso de la inteligencia artificial.

Mercado del oro

El precio del oro cayó el martes, con el oro al contado bajando un 1.85% hasta 4,334.65 dólares/onza, debido a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparó a los niveles más altos en décadas—el rendimiento a 30 años alcanzó su máximo desde mediados de 2007—mientras que las tensiones EE.UU.-Irán llevaron a un aumento del precio del petróleo por tercer día consecutivo, incrementando aún más el temor a la inflación y ejerciendo presión sobre el oro, que no paga intereses.



Los analistas de Zaner Metals señalaron que el aplanamiento de la curva de rendimiento y la fortaleza del petróleo son las principales razones de la debilidad diaria del oro, aunque siguen siendo optimistas sobre el desempeño a mediano y largo plazo del oro, considerando que el mercado puede necesitar un período de consolidación antes de que regrese el interés comprador. Los inversores están atentos a las minutas de la reunión de la Fed del miércoles buscando orientación sobre tasas de interés.

Otros metales preciosos también cayeron, la plata al contado bajó un 3.72% a 63.33 dólares/onza, el platino un 2.5% y el paladio un 3.1%.

Mercado petrolero

El martes, los precios del petróleo cerraron en su nivel más alto en más de tres semanas, con el Brent subiendo un 0.24% para cerrar en 91.27 dólares/barril y el WTI avanzando un 0.14% hasta 85.07 dólares/barril, ambos alcanzando el mayor nivel desde el 24 de julio, debido principalmente al colapso de la perspectiva de un acuerdo de paz EE.UU.-Irán.



Irán ha prometido adoptar una postura militar de “ofensiva total” y continuar cerrando el Estrecho de Ormuz hasta que EE.UU. cumpla sus condiciones, mientras que EE.UU. descarta prolongar el alto el fuego; sin embargo, las subidas han sido moderadas ya que el mercado se ha ido calmando ante los titulares diarios, y los datos de transporte y noticias comerciales muestran que Saudi Aramco ha reanudado las operaciones de carga en el estrecho, aliviando parcialmente las preocupaciones de suministro.

Al mismo tiempo, el número de embarcaciones en tránsito por el Estrecho de Ormuz sigue siendo bajo (excluyendo barcos con transpondedores apagados), el principal negociador iraní reiteró las condiciones para el bloqueo, mientras que Trump declaró que no habrá negociaciones por ahora pero el estrecho permanece abierto, declaraciones que no provocaron una reacción marcada en el mercado.

Mercado de divisas

El índice del dólar se mantuvo estable en torno a 99.60 el martes, mientras el mercado sigue asimilando las expectativas de que la Reserva Federal podría adoptar una postura moderada ante los recientes datos económicos débiles (incluida la sorpresiva disminución del empleo en julio y la inflación moderada). Ahora, la probabilidad de un alza de 25 puntos básicos en septiembre ha retrocedido, con cerca del 70% esperando que las tasas se mantengan sin cambios. En un contexto de frecuentes shocks de oferta y margen limitado para amortiguar la inflación, la postura moderada de la Fed, sumada a las cifras recientes de IPC y empleo, ha debilitado el dólar.



El Estrecho de Ormuz permanece de hecho cerrado, las negociaciones de paz EE.UU.-Irán están estancadas y el conflicto continúa, intensificando los temores inflacionarios y provocando una nueva alza en los rendimientos de bonos globales—el bono estadounidense a 30 años alcanzó su máximo desde 2007.

El euro retrocedió moderadamente desde máximos de dos meses hasta 1.15760 dólares, la libra se ubicó ligeramente por debajo de su máximo de tres meses, el dólar subió un 0.17% frente al franco suizo, y el dólar contra el yen se situó en 159.60, recuperando cerca de la mitad de la caída tras la intervención conjunta de EE.UU. y Japón a finales de julio; los operadores observan una posible nueva intervención y la próxima reunión del Banco Central de Japón (donde se espera una subida de tasas).

Noticias internacionales

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó el 18 que no habrá ningún tipo de negociación ni conversación con Irán, ni ahora ni en el futuro, en redes sociales. También aseguró que el bloqueo marítimo estadounidense contra Irán sigue siendo plenamente efectivo, que el Estrecho de Ormuz está abierto y operando normalmente, y que todas las minas han sido retiradas o detonadas. (Agencia de Noticias Xinhua)



Un funcionario estadounidense indicó que Trump ha ordenado a sus enviados de alto rango que suspendan el contacto con Irán. Además, una fuente informó que la Casa Blanca ha comunicado a sus aliados políticos que la estrategia hacia Irán está cambiando—pasando de “golpear a Irán rápidamente” a una presión prolongada para “estrangular a Irán”. Los funcionarios estadounidenses dijeron que Trump ha instruido a su equipo negociador a que no tenga contacto con la parte iraní por el momento. Esos miembros incluyen al vicepresidente Vance, el enviado especial Whitcoff y el yerno de Trump, Kushner. Funcionarios estadounidenses dijeron que esta decisión se tomó después de algunas “discusiones positivas” previas con Irán. Hasta ahora, Irán no ha respondido.



El 19 de agosto, hora local, la directora de comunicación estratégica del Ministerio de Exteriores de EAU, Afra Hameli, declaró que, debido a la escalada regional, todas las transacciones comerciales, comerciales y financieras con Irán han sido suspendidas hasta nuevo aviso. Hameli reiteró que EAU sigue comprometido con el “diálogo, la cooperación y la integración regional como vías importantes para la paz, la estabilidad y la prosperidad regional”. (Noticias de CCTV)



Fuentes revelan que el acuerdo entre EE.UU. y Canadá para evitar nuevos aranceles a los bienes canadienses está ahora en manos del presidente Trump. La autoridad para decidir si imponer formalmente aranceles del 50% a la medianoche recae en Trump. Las autoridades de EE.UU. y Canadá han sostenido negociaciones ininterrumpidas. EE.UU. presiona para que Canadá elimine las medidas de represalia implementadas en respuesta a aranceles anteriores de Trump, como la prohibición de importación de bebidas alcohólicas estadounidenses y el aumento de aranceles a autos estadounidenses; Ottawa busca que EE.UU. reduzca aranceles a vehículos y otros productos. Dos fuentes informaron que el acuerdo también incluiría concesiones en las cuotas arancelarias de productos lácteos, una cuestión recurrente en críticas públicas de Trump a la política comercial de Canadá.



El 18 de agosto, el ministro de Exteriores de Irán, Araghchi, afirmó que los recientes conflictos demuestran que los países sin bases estadounidenses sufren menos daños, y que esas bases ni siquiera pueden proteger los intereses propios de EE.UU. de los ataques de fuerzas de resistencia. Araghchi destacó el efectivo papel mediador de Qatar y Pakistán en las tensiones entre Irán y EE.UU., y aseguró que la relación entre Teherán y Doha pasa por una etapa muy favorable. Subrayó que la nueva visión de seguridad en Oriente Medio debe basarse en la “seguridad conjunta” y en la resolución de los desequilibrios económicos; sin cooperación integral, la paz duradera en el Golfo Pérsico será imposible. (Noticias de CCTV)



Según informa The Washington Post citando fuentes, el Departamento de Defensa de EE.UU. está considerando reducir su despliegue militar en el Golfo tras el fin de la guerra con Irán, ya que los ataques iraníes han evidenciado puntos débiles en la defensa de las principales bases estadounidenses. Entre las opciones se incluye trasladar tropas a Jordania, Israel o Arabia Saudita, en lugar de reconstruir instalaciones destruidas. No hay una decisión final aún.



Mustafá Izadi, subcomandante de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán, declaró recientemente que EE.UU. consideró utilizar el “modelo Venezuela” contra Irán, pero no tuvo éxito. Según el sitio de noticias de la Guardia Revolucionaria del 18, Izadi dijo que EE.UU. había planeado derrocar al gobierno iraní y “desmembrar” al país, e incluso pensó en aplicar la “estrategia de Venezuela” a Irán, pero no logró sus objetivos y falló en varios campos. También señaló que las fuerzas estadounidenses sufrieron grandes pérdidas aéreas, con la caída de más de 200 aeronaves, tanto drones como tripuladas. Asimismo, cifras publicadas muestran que la mayoría de los jóvenes estadounidenses no apoyan una guerra contra Irán. (Agencia de Noticias Xinhua)



El 18 de agosto, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Qatar, Majid Ansari, declaró que los esfuerzos diplomáticos de Qatar se centran en suavizar la crisis, evitar una mayor escalada, lograr un alto el fuego entre EE.UU. e Irán, reabrir el Estrecho de Ormuz y garantizar la libertad de navegación, así como promover el retorno de ambas partes a la mesa de negociaciones. Ansari indicó que Qatar y Pakistán participaron en la mediación que condujo al memorando de entendimiento entre EE.UU. e Irán, y que Doha está trabajando para reanudar el diálogo y aplicar lo acordado, aunque el alto el fuego fue interrumpido y las cláusulas no se han implementado plenamente. Actualmente, Qatar espera que Omán e Irán alcancen un acuerdo sobre el Estrecho de Ormuz, con la esperanza de impulsar la reanudación de las conversaciones y evitar una mayor escalada. Ansari añadió que la prioridad es alcanzar un acuerdo que garantice tanto la apertura del Estrecho como el alto el fuego. Qatar continuará promoviendo la vuelta de las partes al diálogo para aplicar el memorando anterior o lograr un acuerdo para terminar la guerra. (Noticias de CCTV)

Noticias nacionales

El Consejo de Estado publicó una decisión para modificar el "Reglamento de Gestión del Fondo de Vivienda". Entre los cambios, el artículo sexto establece: "Las tasas de interés de depósito y préstamo del fondo de vivienda serán decididas por el Consejo de Estado". En el primer párrafo del artículo 28, “se puede utilizar el fondo de vivienda para adquirir bonos del Estado” se modifica a “se puede utilizar el fondo de vivienda para adquirir bonos del Estado y bonos financieros de política”. (Gobierno de China)



En la conferencia de prensa celebrada el día 19 por la Oficina de Información del Consejo de Estado, responsables del Ministerio de Comercio señalaron que se está configurando gradualmente una red comercial que cubre tanto zonas urbanas como rurales, promoviendo la integración urbana-rural y la revitalización del campo. El viceministro asistente del Ministerio de Comercio, Yuan Xiaoming, indicó que se impulsará la construcción de un sistema moderno de circulación rural en línea con el desarrollo urbano-rural, mejorando la red comercial. A la vez, se actualizarán los métodos de circulación, expandiendo aplicaciones como el comercio electrónico rural, incrementando la eficiencia en la cadena de suministro, ampliando la cadena industrial y mejorando la cadena de valor. Además, se facilitará la diversificación de servicios, apoyando la innovación comercial adaptada al contexto local, y promoviendo la competencia saludable entre marcas nacionales y foráneas. Yuan Xiaoming: “Desde 2021, hemos impulsado la creación de sistemas comerciales en condados, hemos construido o mejorado 3,159 centros integrales de servicios comerciales en ciudades, 15,000 centros comerciales en municipios, y 168,000 tiendas comunitarias a nivel de aldea, logrando prácticamente la cobertura de red comercial en los tres niveles en todo el país. Se han modernizado más de 3,600 centros logísticos, con más de 100 millones de paquetes diarios entrando y saliendo de zonas rurales, y transformando la cadena de suministro de productos agrícolas. Además, se ha apoyado la construcción de aproximadamente 4,000 instalaciones de clasificación, preenfriamiento y procesamiento primario de productos agrícolas”. (Noticias de CCTV)