Der Rotmeerhafen wird von den Huthi-Rebellen bedroht – Saudi-Arabien muss erneut „Exportwege für Rohöl“ wechseln.

Die anhaltende Bedrohung der Red Sea-Schifffahrt durch die Huthi-Milizen zwingt Saudi-Arabien dazu, sein globales Rohölexportsystem erneut umzustrukturieren, was die ohnehin schon komplexen globalen Lieferketten im Energiesektor weiter belastet.

Laut CCTV International News erklärten die Huthi-Milizen am 5. August, dass sie seit der Bekanntgabe des Verbots von Seehandel mit Saudi-Arabien am 22. Juli bereits acht saudische Öltanker angegriffen hätten; außerdem mussten 29 weitere saudische Öltanker ihre Route ändern oder umkehren. Die Erklärung betont zudem, dass Saudi-Arabien angesichts einer verstärkten See-Blockade durch die Huthi-Milizen im Bab el-Mandeb damit begonnen habe, die Routen der Öltanker in den nördlichen Teil des Red Sea zu verlegen.

Seit der Sperrung der Straße von Hormus ist der saudische Hafen Yanbu an der Westküste ein entscheidender alternativer Versorgungskanal für die globale Rohölversorgung. Doch laut Bloomberg hat sich die Sicherheitslage im Hafen Yanbu dramatisch verschlechtert, nachdem die Huthi-Milizen im Juli die Blockade saudi-arabischer Häfen angekündigt haben; zahlreiche Öltanker nehmen Umwege über Afrika oder fahren nördlich über den Suezkanal weiter, mit einer Reise von über 17.000 Meilen – mehr als doppelt so lang wie üblich. Gleichzeitig bietet Saudi-Arabien einigen Abnehmern nun die Möglichkeit an, Rohöl im Golf von Oman, also außerhalb der Straße von Hormus, abzuholen; die Aktivitäten an den Verladehäfen auf der Seite des Persischen Golfs haben deutlich zugenommen.

Diese Anpassungen haben die Lieferkosten für Rohöl massiv erhöht und einen Dominoeffekt bei asiatischen Käufern ausgelöst: Mindestens ein ostasiatisches Raffinerieunternehmen erwägt, die saudische Rohölabholung im nächsten Monat aufgrund der Zusatzkosten ganz aufzugeben, und mehrere asiatische Raffinerien haben saudische Aramco-Angebote zur Abholung in Yanbu abgelehnt und stattdessen verlangt, das Öl im ägyptischen Mittelmeerhafen Sidi Kerir zu verladen. Im Gegensatz dazu profitieren europäische Raffinerien unerwartet; mehrere Unternehmen haben bereits ihre volle Rohölzuteilung für September erhalten.

Huthi-Bedrohung breitet sich aus – Hafen Yanbu in der Krise

Das Herz der aktuellen Logistikkrise ist die anhaltende Bedrohung der Huthi-Milizen für den Bab el-Mandeb – die schmale Wasserstraße am südlichen Ausgang des Red Sea.

Berichten zufolge wählen seit der Sperrung saudischer Häfen durch die Huthi-Milizen im Juli die ursprünglich in Yanbu beladenen Tanker jetzt die nördliche Route durch den Suezkanal zum ägyptischen Mittelmeerhafen Sidi Kerir, um von dort aus Richtung Asien oder andere Zielorte zu fahren. Für Schiffe mit Ziel Asien bedeutet das eine Umrundung Afrikas, mit über 17.000 Meilen – mehr als doppelt so lang wie die bisherige Strecke.

Allerdings hat die Alternativroute selbst deutliche Engpässe. Die Tiefe des Suezkanals reicht nicht für vollbeladene Very Large Crude Carrier (VLCC); die Sumed Pipeline quer durch Ägypten kann als Ergänzung dienen, hat aber nicht genug Kapazität, um den normalen Bedarf der asiatischen Märkte an saudischem Rohöl zu decken – dies führt zu einem doppelten logistischen Flaschenhals.

Laut von Bloomberg zusammengestellten Schiffsverfolgungsdaten wurden in den letzten Monaten Schiffe der südkoreanischen Sinokor-Gruppe, der griechischen Dynacom Tankers Management Ltd. sowie der norwegischen DHT Management AS häufig beim Transport zwischen Yanbu und dem südlichen Terminal Ain Sukhna der Sumed Pipeline beobachtet. Außerdem haben sechs saudische VLCCs nach Umgehung des Bab el-Mandeb zum Monatsende die Westküste Afrikas passiert – unterwegs zum westlichen Zugang des Mittelmeers.

Aktivitäten am Persischen Golf nehmen zu – Golf von Oman wird neuer Lieferpunkt

Während die westliche Route blockiert ist, aktiviert Saudi-Arabien stillschweigend einen weiteren Notfallplan – die Verlagerung einiger Rohöllieferungen auf den Golf von Oman, also außerhalb der Straße von Hormus.

Satellitenbilder und Schiffsverfolgungsdaten zeigen, dass sich zahlreiche saudische Öltanker im Golf von Oman sammeln, während auch die Verladeaktivitäten an saudischen Häfen auf der Seite des Persischen Golfs deutlich gestiegen sind. Dies deutet darauf hin, dass Saudi-Arabien möglicherweise plant, Rohöl von Häfen am Persischen Golf über die nahegelegenen Meeresengen von Oman oder den Vereinigten Arabischen Emiraten ins offene Meer zu liefern.

Dieses Modell ist bereits die wichtige Lebensader für die Vereinigten Arabischen Emirate und einige andere erdölproduzierende Golfstaaten, während die südkoreanische Sinokor erneut eine Schlüsselrolle übernimmt. Laut Bloomberg-Daten gehören von vier VLCCs, die seit dem 11. August rund acht Millionen Barrel Rohöl vom saudischen Persischen Golf exportiert haben, drei zu Sinokor.

Asiatische Käufer unter Druck – europäische Raffinerien profitieren

Der durch die Umstrukturierung der Logistik gestiegene Kosten sorgt bei asiatischen Käufern für deutliche Unterschiede.

Berichten zufolge verrieten Händler, dass die saudische Rohölzuteilung für den wichtigsten asiatischen Markt weiterhin deutlich unter dem Niveau vor Ausbruch des Konflikts mit Iran liegt und die Gesamtexporte Saudi-Arabiens ebenfalls weiter unter dem Vorkriegsniveau bleiben. Die gestiegenen Transportkosten bringen einige Abnehmer dazu, ihre Einkaufspläne zu überdenken – mindestens eine ostasiatische Raffinerie erwägt wegen der Zusatzkosten die saudische Rohölabholung nächste Monat zu stornieren.

Dennoch wird der Kostenfaktor durch Sicherheitsaspekte in gewissem Maße relativiert. Händler bestätigen, dass japanische und koreanische Raffinerien fest planen, im kommenden Monat Rohöl in Sidi Kerir zu übernehmen – die Energieversorgung hat Vorrang vor den Kosten.

Im Gegensatz zu den asiatischen Käufern können europäische Raffinerien in der aktuellen Logistikumstellung von einem Vorteil profitieren. In der letzten Woche erhielten mehrere europäische Raffinerien ihre komplette Zuteilung saudischen Rohöls für September; durch die zuvor etwa einwöchige Verzögerung beim Nominierungsprozess ausgelöste Sorgen haben sich damit erledigt.