IREN (IREN.US) gewinnt neuen AI-Cloud-Vertrag im Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar: Microsoft, Nvidia und weitere Branchengrößen sind Teil der Kundenmatrix, Jahresziel für ARR angehoben
IREN hat einen neuen Kundenvertrag im Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar mit einem führenden Entwickler für Künstliche Intelligenz unterzeichnet und sein Ziel für den jährlich wiederkehrenden Umsatz im Jahr 2026 auf über 4 Milliarden US-Dollar angehoben.
Wie von Finanzen-Intelligenz APP berichtet, hat der Anbieter von AI-Cloud-Infrastruktur IREN Limited (IREN.US) am Montag bekannt gegeben, dass er mit mehreren führenden AI-Entwicklern neue, mehrjährige Cloud-Service-Verträge im Gesamtwert von 2,8 Milliarden USD unterzeichnet hat und das Ziel für den annualisierten AI-Cloud-Umsatz (ARR) bis Ende 2026 von 3,7 Milliarden USD auf über 4 Milliarden USD angehoben hat. Dieser Meilenstein markiert, dass das von einem Bitcoin-Miner zu einem AI-Cloud-Anbieter transformierte Unternehmen seine Wachstumsversprechen mit erstaunlicher Geschwindigkeit einlöst. Die Nachricht sorgte für einen Kurssprung von über 9% bei IREN vorbörslich.
Luxuriöses Kundenportfolio: Microsoft, Nvidia führen an, 85% der Einnahmen durch Verträge abgesichert
Die nun unterzeichneten neuen Verträge im Wert von 2,8 Milliarden USD erweitern das Kundenportfolio von IREN weiter. Das Kundenfeld umfasst mittlerweile Microsoft (MSFT.US), Nvidia (NVDA.US), Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI, Hume AI sowie einen nicht genannten führenden AI-Entwickler und deckt sowohl Bare-Metal-Cloud-Services als auch Managed-Cloud-Dienste ab.
Von den überarbeiteten ARR-Zielen von mehr als 4 Milliarden USD sind etwa 85% bereits durch die genannten Verträge abgesichert. IREN gibt an, dass die Nachfrage von hyperskalierenden Rechenzentren, Unternehmen, AI-Entwicklern und fortschrittlichen Laboren weiterhin die verfügbaren und geplanten Kapazitäten übersteigt. Das Unternehmen befindet sich mit Kunden aktiv in Gesprächen über sämtliche Kapazitätserweiterungen für 2026 und 2027.
Optimierung der Finanzstruktur: Kunden-Vorauszahlungen decken 45% der GPU-Ausgaben, Liquiditätsbestand 7,6 Milliarden USD
Auch die finanziellen Konditionen der Verträge sind bemerkenswert. Die jüngsten Verträge enthalten Vorauszahlungen der Kunden, die etwa 45% der betreffenden GPU-Kapitalausgaben abdecken, was den Nettofinanzierungsbedarf von IREN bei diesen Projekten deutlich senkt. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit aller Kundenverträge beträgt rund 4 Jahre.
Zum 30. Juni 2026 hält IREN rund 7,6 Milliarden USD in liquiden Mitteln und Äquivalente, darunter 1,7 Milliarden USD eingeschränkte Mittel in Verbindung mit den Microsoft Horizon 1–4 Verträgen. Die üppige Liquiditätsreserve bildet ein solides finanzielles Fundament für die schnelle Expansion des Unternehmens.
Exponentielle Kapazitätserweiterung: 12 Monate von 3 MW auf 480 MW, Ziel 1,2 GW für 2027
Daniel Roberts, Mitgründer und Co-CEO von IREN, erklärte: "Unsere vertikal integrierte AI-Cloud-Plattform expandiert rasch. Im vergangenen Jahr haben wir unsere selbst aufgebaute AI-Cloud-Kapazität von etwa 3 Megawatt auf die für dieses Jahr gelieferten 480 Megawatt erhöht. Das Ziel für 2027 liegt bei 1,2 Gigawatt, wobei unser Kundenkreis auf hyperskalierende Rechenzentren, Unternehmen und AI-Entwickler angewachsen ist."
Das Ziel von über 4 Milliarden USD ARR basiert auf der bis Ende 2026 geplanten AI-Cloud-Kapazität von 480 MW. Das Unternehmen weist jedoch darauf hin, dass sich die Umsätze nach der Lieferung der jeweiligen Rechenzentren über einige Monate schrittweise freisetzen, abhängig von der Inbetriebnahme, Prüfung und Kundenabnahme der GPUs.
Weg der Transformation: Vom Bitcoin-Miner zum neuen Star der AI-Cloud
Der Aufstieg von IREN ist eine dramatische Transformationsgeschichte. Das unter dem ehemaligen Namen Iris Energy gestartete Unternehmen baute ursprünglich sein Geschäft auf Bitcoin-Mining auf. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen konsequent den strategischen Schwerpunkt auf AI-Cloud-Computing gelegt und die Infrastruktur für Bitcoin-Mining umfassend zu einer AI-Compute-Plattform umgewandelt.
Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 stieg der Umsatz mit AI-Cloud-Services gegenüber dem Vorquartal um 94,2%. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 unterzeichnete IREN einen AI-Cloud-Vertrag im Wert von 9,7 Milliarden USD mit Microsoft, der voraussichtlich 1,94 Milliarden USD jährliche wiederkehrende Umsätze generiert. Die nun unterzeichneten neuen Verträge im Wert von 2,8 Milliarden USD bestätigen die Wettbewerbsfähigkeit von IREN im AI-Cloud-Markt weiter.
Auf Managementebene hat IREN sein Führungsteam zuletzt stark verstärkt: Am 2. Juli wurde Kambiz Aghili zum Chief Product Officer und Michael Nudelman zum Chief Development Officer ernannt; am 15. Juli kam Eric Hammersley, früher tätig bei Nutanix und NVIDIA, als Chief Information Security Officer hinzu.
Branchenduell: CoreWeave steckt in der Schuldenfalle, IREN hebt sich differenziert ab
Das starke Wachstum von IREN steht in konträrem Vergleich zu den Problemen des AI-Cloud-Konkurrenten CoreWeave (CRWV.US). CoreWeave, ein weiterer Gigant für AI-Compute-Cloud-Infrastruktur, erreichte einst eine Marktkapitalisierung von über 42 Milliarden USD. Doch in jüngster Zeit ist der Aktienkurs vom 52-Wochen-Hoch von 153,20 USD um 52% abgestürzt. Das Kernproblem liegt in der außerordentlich hohen Verschuldung – das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt 7,39. Trotz 99,4 Milliarden USD an Umsatzrückständen verbrennt CoreWeave Cash im Rekordtempo und sieht sich angesichts eines steigenden Zinsumfelds speziellen Risiken gegenüber.
Im Vergleich dazu punktet IREN mit drei differenzierenden Vorteilen: Erstens das Kunden-Vorauszahlungsmodell – etwa 45% der GPU-Investitionen werden vorab von Kunden finanziert, was den Druck auf Kapitalausgaben deutlich mildert; zweitens die vertikal integrierte Eigenleistung, mit vollständiger Kontrolle über Land, Strom, Rechenzentren und GPU-Cluster; drittens eine starke Liquiditätsreserve von 7,6 Milliarden USD als Puffer für Expansion.
Darüber hinaus basiert die Plattform von IREN auf einer Kombination von netzgekoppelten Land- und Stromanlagen in Gebieten mit reichlich erneuerbaren Energien in Nordamerika, Europa und Asien-Pazifik, was langfristige Vorteile bei Energiekosten und Nachhaltigkeit verspricht.
Katalysator für Kurspotenzial?
Von 3 MW zu 480 MW, von Bitcoin-Mining-Geräten zu Nvidia-GPU-Clustern, vom No-Name zum AI-Cloud-Partner von Microsoft und Nvidia – IREN hat binnen zwölf Monaten eine Parade-Transformation hingelegt. Der neue 2,8 Milliarden USD-Vertrag, das 4 Milliarden USD ARR-Ziel, die 7,6 Milliarden USD Rücklagen – all das skizziert ein AI-Infrastruktur-Unternehmen auf exponentiellem Wachstumskurs.
Jedoch bestehen auch Herausforderungen: Der negative freie Cashflow von 2,3 Milliarden USD in den letzten zwölf Monaten, der rasche Liquiditätsverbrauch und die Risiken bei der großflächigen GPU-Implementierung sind Variablen, die Investoren weiter beobachten müssen.
Vor dem Hintergrund des Mangels an AI-Compute-Kapazitäten versucht IREN mit seinem "vertikal integrierten Modell plus Kunden-Vorauszahlungen", im Wettrüsten der AI-Cloud-Infrastruktur einen vom CoreWeave abweichenden Weg zu gehen. Wie dieses Rennen ausgeht, bleibt offen – aber IREN hat zumindest bereits eine Eintrittskarte gelöst.
Aktuell notiert die Aktie von IREN bei etwa 33,62 USD, mit einer Marktkapitalisierung von rund 12 Milliarden USD. Trotz eines Rückgangs von etwa 38% in den letzten sechs Monaten ist der Kurs im vergangenen Jahr insgesamt um circa 87% gestiegen.
Nach dem Konsens von 16 Analysten liegt die durchschnittliche Empfehlung für IREN-Aktien bei "Kaufen" mit einem 12-Monats-Kursziel von 80,93 USD, was einen Aufwärtsspielraum von etwa 140% gegenüber dem aktuellen Preis bedeutet. Jefferies hat die Coverage kürzlich mit "Kaufen" und einem Kursziel von 79 USD gestartet, während JPMorgan IREN für das dritte Quartal 2026 auf die attraktivste Short-Liste setzt – die divergierenden Meinungen bestätigen die Kontroverse und das Potenzial dieses schnell wachsenden Unternehmens.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Die KI-Hausse tritt in das „Cash-out-Zeitalter“ ein! Morgan Stanley und JPMorgan prognostizieren beide den S&P bei 8000 Punkten, die heftige Erholung der Halbleiter- und des südkoreanischen Aktienmarktes bestätigt die „Haupt-Gewinnwelle“.
Die beiden Wall-Street-Finanzgiganten Morgan Stanley und J.P. Morgan haben kürzlich in einer bemerkenswerten Übereinstimmung in ihren Analysen erklärt, dass der wichtigste Treiber für den weiteren Anstieg des S&P 500 sich von der Bewertungsexpansion auf Gewinnanhebungen und die Realisierung der Kommerzialisierung von KI verlagert.
Wall Street bleibt vorsichtig! Zusammenfassung des neuesten 13F-Portfolioberichts: Umschichtungen bei Technologieführern und im KI-Sektor, Divergenz zwischen den Sparten, bullishe und bearishe Positionen verharren in einem Patt.
Die von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC veröffentlichten vierteljährlichen 13F-Berichte zeigen, dass institutionelle Investoren im zweiten Quartal dieses Jahres ihre Positionen in Schlüsselbereichen wie Halbleiter, künstliche Intelligenz (AI) Infrastrukturen und große Technologiewerte leicht reduziert haben; insgesamt gab es jedoch keine offensichtlichen einseitigen Großwetten.
Signale aus den Quartalsberichten der Chiphersteller: Die Nachfrage ist stärker als vor drei Monaten, der Preisanstieg beginnt sich „auszubreiten“.
JPMorgan ist der Ansicht, dass die weltweiten Halbjahresberichte der Halbleiterbranche ein klares bullisches Signal aussenden: Erstens übertrifft die Nachfrage die Erwartungen, und große Foundries wie TSMC erhöhen umfassend ihre Investitionsausgaben, um die Produktion zu beschleunigen; zweitens wirkt sich der Preiseffekt nun substanziell positiv auf den Ausrüstungs- und Materialbereich aus, sodass Ausrüstungshersteller durch Preiserhöhungen ihre Bruttomarge steigern können; drittens sichern sich große Speicherhersteller durch langfristige Verträge und hohe Vorauszahlungen bereits jetzt eine sehr hohe Gewinnuntergrenze für die kommenden Jahre.
Krypto-Preise
Mehr
