US-Aktienausblick | Alle drei großen Index-Futures fallen, Angstindex steigt sprunghaft an, Fed-Beamte häufen sich mit „Falken“-Aussagen

Marktbewegungen vor Handelsbeginn

1. Am Freitag, dem 17. Juli, fielen die Futures der drei wichtigsten US-Index vor Börseneröffnung. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung waren Dow-Futures um 0,56% gefallen, S&P 500-Futures fielen um 0,84% und Nasdaq-Futures fielen um 1,79%.

2. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung fiel der deutsche DAX-Index um 0,38%, der britische FTSE 100-Index um 0,08%, der französische CAC40-Index um 0,70% und der Euro Stoxx 50-Index um 1,00%.

3. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung stieg WTI-Rohöl um 2,44% auf 80,88 US-Dollar pro Barrel. Brent-Rohöl stieg um 2,17% auf 86,06 US-Dollar pro Barrel.

Marktnachrichten

Nasdaq-Futures stürzen ab, Chip-Sektor-Verluste breiten sich weltweit aus. Am Freitag erlitten die Nasdaq 100-Futures schwere Verluste, während die globale Abwärtsbewegung der Chipaktien weiter an Fahrt gewinnt. Gleichzeitig erreichte der Volatilitätsindex VIX ein neues Wochenhoch. Händler ziehen sich zunehmend aus Positionen zurück, die dieses Jahr das Börsenwachstum antrieben, deren Bewertungen jedoch immer höher werden. Chip-Hersteller stehen aktuell unter kritischer Beobachtung: Ist der rasante Anstieg, der von der Infrastruktur für künstliche Intelligenz (AI) getrieben wird, zu weit gegangen, sodass die aktuellen hohen Bewertungen nicht mehr tragbar sind? Entscheidend ist, ob die Milliarden-Ausgaben der AI-Giganten letztlich hohe Gewinne bringen und die starke Nachfrage nach Chips fortbesteht. Die erneuten Angriffe und Gegenschläge im Nahen Osten haben ebenfalls das Marktsentiment belastet.

Inflationssorgen entflammen erneut, Fed-Offizielle äußern sich zunehmend „hawkish“. Da der Arbeitsmarkt zunehmend Stabilität zeigt, konzentrieren Fed-Offizielle ihre Diskussionen nun auf das Inflationsproblem. Während der Druck durch Zölle nachlässt, bleiben die durch die Lage im Nahen Osten beeinflussten Energiepreise besorgniserregend. Die von der AI-Entwicklung ausgelöste Marktnachfrage rückt ebenfalls in den Fokus. Fed-Vizepräsident Philip Jefferson sagte am Donnerstag, die Fed sollte eine Zinserhöhung erwägen, falls die Inflation nicht bald zurückgeht, betonte aber zugleich, dass die derzeitige geldpolitische Lage positiv ist. Jefferson sagte weiterhin, dass die Ausbreitung von künstlicher Intelligenz (AI) und die durch den Iran-Krieg verursachten Energiestörungen die Fed-Politik vor eine schwierige Balance stellen. Am selben Tag zeigten sich zwei weitere Fed-Offizielle noch besorgter über steigende Preise. Lori Logan, Präsidentin der Fed Dallas und FOMC-Wahlmitglied für 2026, wurde zur ersten Fed-Vertreterin, die zur Zinserhöhung aufruft und erklärte, die Inflation sei weiterhin nicht nachhaltig zum 2%-Ziel der Fed zurückgekehrt. Jeff Schmid, Präsident der Kansas City Fed, sagte, angesichts der erhöhten Inflationsrisiken in den kommenden Monaten bleibe Inflation seine größte Sorge. Obwohl die US-Inflationsdaten für Juni besser als erwartet ausfielen, warnte Schmid davor, von einem beginnenden Abwärtstrend der Inflation auszugehen.

„Die Personen mit dem besten Einblick“ verlassen den Markt: US-Unternehmensführung liquidiert im ersten Halbjahr Aktien in Höhe von 77,6 Mrd. USD – zweitgrößter Wert seit über zwanzig Jahren. Im ersten Halbjahr haben amerikanische Unternehmensführungskräfte Aktien zu einem Tempo verkauft, das den zweitschnellsten Wert seit über zwanzig Jahren markiert. Für manche Anleger ist das ein klassisches Warnsignal – denn es bedeutet, dass die bestinformierten Unternehmensinsider die Marktaussichten als unsicher einschätzen. Laut EPFR Global Market Intelligence haben US-Unternehmensinsider in der ersten Jahreshälfte Aktien im Wert von insgesamt 77,6 Milliarden US-Dollar verkauft – ein Wachstum von 20% gegenüber dem Vorjahr. Diese Verkaufswelle ist nur von 2021 übertroffen worden, als der Markt von den pandemiebedingten Stimulusmaßnahmen überschwemmt wurde. Im Gegensatz dazu bleibt die Aktienkauflust der Unternehmensinsider niedrig. Im ersten Halbjahr erwarben Insider nur Aktien im Wert von 6,9 Milliarden US-Dollar, was nur leicht über dem Siebenjahrestief von 6,7 Milliarden US-Dollar des Vorjahres liegt.

USA und Iran eskalieren gegenseitige Angriffe, Durchfahrt durch die Straße von Hormus fällt drastisch, zahlreiche Golfstaaten geraten in den Konflikt. Die militärischen Auseinandersetzungen zwischen den USA und Iran haben sich drastisch verschärft. Die US-Armee hat die Luftangriffe gegen kritische iranische Infrastruktur ausgeweitet, während Teheran als Antwort Raketen und Drohnen auf Einrichtungen von US-Alliierten in mehreren Golfstaaten abgefeuert hat. Die Konfliktauswirkungen breiten sich rasch aus. Die jüngsten Angriffe trafen Brücken, militärische Einrichtungen und wichtige Infrastruktur nahe der Straße von Hormus, einer der weltweit geschäftigsten Öltransportrouten, deren Verkehrssicherheit sich rasch verschlechtert, während die Zahl der kommerziellen Durchfahrten stark sinkt. Das iranische Vergeltungsziel umfasst Einrichtungen mit US-Bezug in Bahrain, Kuwait, Katar und Jordanien. Die Spannungen in der Region steigen massiv und viele Regierungen versetzen sich in höchste Alarmbereitschaft, aus Angst vor einer Ausweitung des Konflikts. Die Aussichten auf diplomatische Durchbrüche trüben sich erneut, da beide Seiten weiterhin Vergeltungsmaßnahmen ergreifen. Die Risiken für Störungen in der Energieversorgungskette und Ölpreisschwankungen bleiben hoch, während die Stabilität der Golfregion vor einer ernsten Bewährungsprobe steht.

Nach dem Finanzminister meldet sich nun auch die Premierministerin: Sanae Takaichi betont, dass GPIF die Allokation japanischer Vermögenswerte erhöhen sollte. Japans Premierministerin Sanae Takaichi betonte die Bedeutung, Familien und staatliche Altersvorsorgefonds (GPIF) zur verstärkten Investition in japanische Finanzvermögenswerte zu ermutigen, was die Erwartungen an eine mögliche Anpassung der GPIF-Vermögensallokation weiter schürt. Takaichi sagte im Parlament: „Da sich der Aktienmarkt weiterhin robust zeigt, halten wir es für sehr wichtig, Maßnahmen zu ergreifen, um Familien und Pensionsfonds einschließlich des GPIF zu ermutigen, ihre Investitionen in japanische Finanzvermögenswerte zu erhöhen, sodass die Öffentlichkeit am Wachstum der japanischen Wirtschaft teilhaben kann.“ Sie ergänzte: „Unser Ziel ist es, einen positiven Kreislauf zwischen Wirtschaftswachstum und Vermögensbildung der Haushalte zu schaffen.“

Unternehmensnachrichten

Meta (META.US) stellt Amazon (AMZN.US) Cloud-Führungskraft ein, um Rechenzentrum- und Cloud-Strategien zu beschleunigen. Berichten zufolge plant ein leitender Manager von Amazon Web Services (AWS), in den nächsten Wochen zu Meta Platforms zu wechseln. Dieser Schritt verdeutlicht die wachsenden Ambitionen des Social-Media-Riesen Meta beim Ausbau von Rechenzentren und Rechenkapazitäten. Insider berichten, dass Dave Brown, einer der ranghöchsten AWS-Manager, mit fast zwanzig Jahren Branchenerfahrung zu Meta kommt und direkt an den Meta-Infrastrukturchef berichtet. Meta-CEO Zuckerberg erklärte während der jährlichen Aktionärsversammlung im Mai, dass der Aufbau des Cloud-Geschäfts „definitiv in Erwägung gezogen wird“. Er betonte, dass Unternehmen „fast wöchentlich“ Kontakt mit Meta aufnehmen und den Zugang zu ihren AI-Modellen oder die Nutzung ihrer freien Rechenleistung nachfragen und zu hohen Preisen bezahlen.

Micron (MU.US) unterzeichnet Langzeitvertrag mit Qualcomm (QCOM.US) und anderen, um KI-Autospeicher zu sichern. Micron Technology erweitert die Reichweite der AI-Chip-Nachfrage vom Rechenzentrum auf den Automobilsektor und sichert sich durch langfristige Lieferverträge eine stabile Einkommensquelle. Micron gab am Donnerstag die Unterzeichnung langfristiger Vereinbarungen mit mehreren Automobilzulieferern bekannt, darunter der Chipdesigner Qualcomm, der Audiohersteller Harman sowie die Zulieferer Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo und Hyundai Mobis. Ziel ist es, eine stabile Lieferung von Speicher und Speicherkomponenten für AI-gestützte Fahrzeuge bereitzustellen und durch Preisfixierung den Partnern zu helfen, ihre Produktionsplanung und Investitionen in künftige Fahrzeugplattformen zu optimieren.

Trump-Beiträge vorab gegen Bezahlung einsehbar. Berichten zufolge bringt die Trump Media & Technology Group (DJT.US), die dem ehemaligen Präsidenten Donald Trump gehört, eine kostenpflichtige autorisierte Daten-Schnittstelle auf den Markt, die den „schnellsten“ Zugriff auf Beiträge von prominenten „Truth Social“-Konten – darunter Trumps eigenes Konto – ermöglicht. Das sogenannte „Truth API“ wird am 1. August offiziell lanciert und bietet den Kunden eine Echtzeitübertragung der Aktivitäten der zehn einflussreichsten Konten auf der Plattform, die deutlich schneller ist als herkömmliche Benachrichtigungen. Der Unternehmenssprecher erklärt, dass dieses Produkt speziell für Algorithmus-Handelsfirmen und andere Institutionen konzipiert wurde, die besonders unter Informationsverzögerungen leiden. Bisher mussten Unternehmen, die hochinteressierte „Truth Social“-Beiträge verfolgen, diese manuell beobachten.

Vom Test im Februar bis zu einer 53-Mrd.-Dollar-Offerte – PayPal (PYPL.US) lehnt den „Discount-Deal“ von Stripe ab! Der Kampf um digitale Zahlungs-Hegemonie spitzt sich zu. Medien berichten unter Berufung auf Insiderquellen, dass einer der weltweit größten digitalen Zahlungsdienstleister, PayPal, die 53-Milliarden-Dollar-Übernahmeofferte von Stripe, welche gemeinsam mit Advent International vorgelegt wurde, für unterbewertet hält und in Zukunft mit globalen kartellrechtlichen und finanziellen Hürden rechnen muss. PayPal-Sprecher und Vertreter reagierten bislang nicht offiziell auf das Angebot. Die PayPal-Direktion wägt das Angebot – sowie mögliche andere – mit den strategischen Geschäftsplänen des Managements ab.

Prognose unter den Erwartungen – US-Streaming-Gigant Netflix (NFLX.US) erlebt massiven Kurseinbruch. Aufgrund enttäuschender Prognosen stürzt die Aktie des US-Streaming-Giganten Netflix im vorbörslichen US-Handel zeitweise um über 10%. Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal 2026 einen Umsatz von 12,9 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn je Aktie von 0,82 USD – beide Werte liegen unter den Schätzungen. Zudem hat Netflix die Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 51 bis 51,4 Milliarden US-Dollar eingeengt, nachdem die bisherige Spanne von 50,7 bis 51,7 Milliarden US-Dollar lag. Dies verstärkt die Sorgen der Anleger um ein Wachstumslimit. Analysten von Wall-Street-Instituten merken an, dass Anleger derzeit von einer Verschlechterung des Netflix-Geschäfts ausgehen. Goldman Sachs senkte das Netflix-Kursziel von 110 auf 94 US-Dollar. Société Générale reduzierte das Kursziel von 100 auf 95 US-Dollar.

Wichtige Wirtschaftsdaten und Veranstaltungsvorschau

Pekinger Zeit 20:30 Uhr: US-Baugenehmigungen für Juni (Monatswert vorläufig), US-Start neuer Wohnungen (Jahresrate Monat Juni).

Pekinger Zeit 21:15 Uhr: US-Industrielle Produktion Juni (Monatswert).

Pekinger Zeit 22:00 Uhr: US-Vorläufiger Michigan-Verbraucherindex für Juli.