Analyst: Kaufen Sie Gold in Tranchen bei weiter fallenden Preisen, nächstes Jahr wird immer noch ein Preis von 6.000 Dollar erwartet.

汇通网 17. Juli berichtet—— Die Bank of America bleibt langfristig optimistisch für Gold, aber der technische Analyst Paul Ciana weist darauf hin, dass der Goldpreis die wichtige Unterstützung bei 4000 US-Dollar unterschritten hat und gleichzeitig ein Death-Cross-Signal aufgetreten ist. Daher könnte der Goldpreis im August und September dieses Jahres weiter schwächeln, wobei die nächste Unterstützung im Bereich von 3600 US-Dollar gesehen wird. Die Institution empfiehlt eine gestufte Strategie für den Einstieg bei Rücksetzern, senkt die Goldpreisprognose für 2026, hält aber am Ziel von 6000 US-Dollar für 2027 fest und ist besonders zuversichtlich bezüglich des Goldminen-Sektors aufgrund seiner Cashflow- und Bewertungs-Vorteile.

Die Bank of America hat ihre langfristig positive Einstellung zu Gold nicht verändert, warnt aber aktuell durch ihren technischen Analysten, dass die Goldpreiskorrektur noch nicht abgeschlossen ist und weitere Rückschläge möglich sind, was zugleich hervorragende Möglichkeiten für gestaffelte Investitionen bietet.

Am Donnerstag (16. Juli) hat der Spot-Goldpreis die Schlüsselunterstützung bei 4000 US-Dollar pro Unze verloren und fiel innerhalb des Tages um über 2%. Mehrere technische Indikatoren zeigen gleichzeitig Schwäche. Die Bank prognostiziert, dass der Goldpreis im August und September weiterhin unter Druck bleibt, mit den nächsten Unterstützungszonen bei 3600 US-Dollar und 3250 US-Dollar. Obwohl der kurzfristige Trend schwach ist, hat die Bank nach der Anpassung ihrer Goldpreisprognose für 2026 das langfristige Ziel von 6000 US-Dollar für 2027 beibehalten und sieht weiterhin Bewertungs- und Cashflow-Vorteile im Goldminen-Sektor, dessen Unternehmen sowohl beim Cashflow als auch bei der Bewertung führend am Markt sind.

Goldpreis unterschreitet entscheidende Marke, technische Analyse bestätigt Korrekturzyklus

4000 US-Dollar/Unze ist im Markt als zentrale Schwelle für kurzfristige Long- und Short-Signale anerkannt. Der Spotpreis hat diese Unterstützung unterschritten und damit die Gültigkeit der Unterstützung aufgehoben.

Paul Ciana, technischer Analyst der Bank of America, analysiert im neuesten Bericht, dass diese Korrektur die zuvor durch steigende Kurse entstandene Überkauftheit abbaut, jedoch fehlen noch deutliche Stabilisierungssignale, die einen Boden markieren würden. Im Vergleich der Zyklen: Die vorherige Aufwärtsphase dauerte 121 Wochen, die aktuelle Abwärtsbewegung nur 24 Wochen. Trotz des Unterschreitens der 38,2%-Retracement-Marke bei 4149 US-Dollar



Am 26. Juni entstand bei 4088,74 US-Dollar ein technisches Death-Cross, die 50-Tage-Durchschnittslinie unterschritt die 200-Tage-Durchschnittslinie. Die Analyse von 30 ähnlichen Signalen seit 1975 zeigt, dass in etwa 60-70% der Fälle der Preis in den darauf folgenden 40-50 Handelstagen weiter fällt. Daraus wird abgeleitet:

Gestaffelte Einstiegsstrategie, differenzierte Gewichtung je nach Preisniveau

Ciana erklärt, dass der immer weiter sinkende Goldpreis schrittweise die Fenster für Investitionen öffnet. Anleger können nach dem Prinzip der schrittweisen Erhöhung und der Durchschnittskostensenkung handeln. Wenn der Goldpreis unter 4000 US-Dollar fällt, ist eine kleine Einstiegslage sinnvoll; angesichts unveränderter Abwärtsrisiken bietet der Bereich von 3700 bis 3600 US-Dollar eine Gelegenheit für eine größere Position; der Bereich von 3450 bis 3250 US-Dollar eignet sich für langfristige, hochwertige Investitionen mit der Hauptposition.

Der Bericht wurde eine Woche zuvor veröffentlicht, wobei die Bank of America schon die Jahresprognose für Gold gesenkt hat und den Durchschnittspreis für 2026 um 14% auf 4360 US-Dollar/Unze reduziert. Die kurzfristige Anpassung ist auf die restriktive Fed-Politik und die Belastung zinsloser Anlagen zurückzuführen, jedoch

Goldminen-Unternehmen mit herausragender Profitabilität – langfristiger Sektorwert

Trotz kurzfristigem Abwärtsdruck bleibt die Bank of America zuversichtlich für den Goldminen-Sektor, da das aktuelle Preisniveau ausreicht, um stabile und hohe Profite der Unternehmen sicherzustellen. Dieser Sektor ist einer der profitabelsten im gesamten Markt.

Im Branchenbericht zu Wochenbeginn stellt der Analyst fest: Die Free Cashflow-Volumen der Goldminenunternehmen haben sich seit 2020 verzehnfacht, der Anteil langfristiger Schulden am Eigenkapital beträgt nur noch die Hälfte von damals. Die Sektor-Rendite liegt bei 12,0% und ist damit die höchste unter allen Branchen. Das Bewertungsverhältnis zur S&P 500 ist auf einem 20-Jahres-Hoch, mit starkem Sicherheitspuffer und Wertsteigerungspotenzial.

Zusammenfassung

Zusammengefasst deuten der technische Death-Cross, die unvollständige Zyklus-Korrektur und weitere Signale auf eine schwer umkehrbare Schwächephase im dritten Quartal hin. Der Goldpreis wird höchstwahrscheinlich im Bereich um 3600 US-Dollar einen Boden suchen. Die kurzfristige Schwäche wird die langfristigen bullischen Institutionserwartungen nicht beeinflussen, das Ziel von 6000 US-Dollar für 2027 bleibt bestehen.

Anleger müssen keine panische Verkäufe tätigen, sondern können gemäß den gestaffelten Unterstützungszonen der Institution in mehreren Schritten günstig investieren und gleichzeitig von der Profitabilität der Goldminen-Sparte profitieren. Dabei genießt man sowohl den langfristigen Werterhalt von physischem Gold als auch die Unternehmensgewinne aus Minenaktien.


Spot-Gold Tageschart, Quelle: Yihuitong

Ostzone (GMT+8) 17. Juli, 11:31 Spot-Gold bei 4000,60 US-Dollar/Unze.