Die Risse zwischen den USA und Israel begrenzen die Ausweitung des Krieges, Gold befreit sich von den Fesseln der Zinserhöhungen

Huitong News, 6. Juli—— Israels Unfähigkeit zur Ausweitung des Krieges begünstigt die US-Iran-Verhandlungen, das Ende der Zinserhöhungsbeschränkungen und doppelte geopolitische sowie Rezessionsgewinne stützen Gold mittelfristig nach oben.

Am Montag (6. Juli) während der Asien-Europa-Session zeigte der Spot-Goldpreis einen Anstieg mit anschließender Umkehr, wird derzeit in der Nähe von 4156 gehandelt und fällt um 0,43 %. Die jüngste geopolitische Wende bot eine Gelegenheit für eine Erholung und die enttäuschenden Non-Farm-Daten gaben dem Rebound zusätzliche Dynamik.

Das israelische Kabinett lehnte am 5. eine Entscheidung des Obersten Gerichtshofs zur Medienregulierung ab und widersetzte sich damit erstmals öffentlich dem Höchstgericht.

Gleichzeitig vergrößern sich die Risse im US-israelischen Bündnis, Premierminister Netanyahu hat schon längst den Handlungsspielraum für eine Ausweitung des Libanon-Konflikts verloren, mehrere interne und externe Beschränkungen begrenzen weitere militärische Schritte.



Die anhaltenden Kriegshandlungen treiben die Militärausgaben und Verluste bei Soldaten in die Höhe, die Kriegsmüdigkeit in der Bevölkerung nimmt weiter zu,

USA wenden sich den Verhandlungen mit Iran zu, im Dienste der Zwischenwahlen

Nach außen hin hat sich die Haltung der USA grundlegend geändert, kürzlich wurde ein Telefonat zwischen Trump und Netanyahu öffentlich,

Der Iran macht einen vollständigen Waffenstillstand zwischen dem Libanon und Israel zur Bedingung für Verhandlungen mit den USA, und die Trump-Regierung ist bereit, für außenpolitische Erfolge im Nahen Osten einer großflächigen regionalen Eskalation und daraus resultierender Energie-Inflation entgegenzuwirken. Sie billigte daher keine unbegrenzte militärische Expansion Israels mehr und kappte somit die entscheidende externe Unterstützung für die Kriegserweiterung.



Abwarten und auf eine Erholung der Lage hoffen, würde nur weitere Kosten anhäufen, die beste Option ist daher ein Rückzug zur Sicherung der bestehenden taktischen Gewinne, ohne eine weitere umfassende Kriegsausweitung anzustreben.



Sobald das Kriegsgeschehen zwischen Israel und dem Libanon abflaut und Irans Kernforderungen erfüllt sind, könnten die USA und Iran über nukleare Auflagen, die Durchfahrt durch die Straße von Hormus und das Einfrieren ausländischer Vermögenswerte substanzielle Gespräche führen;

Konfliktdämpfung in der Region, aber anhaltendes Risiko – Globales Wettrüsten setzt sich fort

, am Freitag und Samstag haben mindestens acht Schiffe beim Durchqueren dieser Route abrupt gewendet, davon vier, die anschließend in iranischen Gewässern weiterfuhren.

Es gibt bislang keine offizielle Erklärung, aber Iran betonte bereits mehrfach, dass Schiffe die Route nur nach ihren eigenen Vorgaben und mit entsprechender Genehmigung passieren dürfen.



Gleichzeitig bedeutet die Konfliktentschärfung im Nahen Osten nur eine Risikominderung in einer Region, weltweit setzen Großmächte und regionale Akteure das Wettrüsten unvermindert fort, das grundlegende geopolitische Gegenspiel bleibt bestehen.

Einerseits rüsten die Länder des Nahen Ostens angesichts ihrer eigenen sicherheitspolitischen Interessen ihre Luftabwehr und Langstreckenwaffen weiter auf, Staaten wie Iran und Saudi-Arabien beschleunigen Eigenentwicklungen und Waffenimporte, und die Verteidigungsausgaben bleiben hoch;

Andererseits erhöhen die wichtigsten Weltwirtschaften ihre konventionelle Rüstung, investieren in militärische KI-Technologie sowie in Raketenabwehr, und sowohl Zentralbanken als auch Regierungen diversifizieren aus geopolitischen Gründen ihre Währungsreserven, reduzieren US-Dollar-Assets und erhöhen Gold als strategische Absicherung.

Makrologik im Wandel: Gold entkommt dem Inflations- und Zinserhöhungsdruck – doppelte Gewinne stützen den Preis weiter

Frühere Eskalationen im Nahost-Konflikt führten zu einer preisdämpfenden Kette für Gold: Militärische Auseinandersetzungen trieben die Ölpreise → Energie-Inflation stieg → Erwartung an fortgesetzte US-Zinserhöhungen verstärkten sich → Realzinsen stiegen, die Opportunitätskosten des Goldbesitzes erhöhten sich, der sichere Hafen Gold wurde durch die restriktive Erwartung neutralisiert.

Derzeit jedoch, wo Israel unfähig ist, den Krieg auszuweiten, und die US-Iran-Verhandlungen positiv verlaufen, ist diese Preissetzungsdynamik durchbrochen, Gold erhält fundamentalen Auftrieb.

Zum einen entkommt Gold temporär dem doppelten Druck von globaler Inflation und Zinsen, zum anderen sorgt die Entspannung im Libanon-Konflikt für sinkende Ölpreise, die Energieinflation lässt deutlich nach, die Markterwartungen für anhaltende Zinserhöhungen und für ein hohes Zinsniveau in den USA werden gesenkt, die Realzinsen sinken und nehmen den Bewertungsdruck für Gold stark zurück;

Das bisher wichtigste Problem der Opportunitätskosten, das den Goldpreis belastete, hat sich verbessert, Gold ist nicht mehr durch den restriktiven Zyklus blockiert.

Aktuell hält Gold weiterhin zwei zentrale Kurstreiber bereit.

Fazit und technische Analyse:

Interne und externe Zwänge für Israel erschweren eine weitere Ausweitung des regionalen Krieges, optimistische Erwartungen für US-Iran-Friedensverhandlungen nehmen zu, der Inflationsdruck durch Energiepreise lässt nach und die Fed-Restriktionen durch Zinserhöhungen werden abgebaut, sodass Gold aus seinem bisherigen Doppeldruck aus Inflation und hohen Zinsen befreit wird;

Hinzu kommen der anhaltende geopolitische Absicherungsbedarf aufgrund des globalen Wettrüstens sowie die von enttäuschenden US-Arbeitsmarktdaten und globalen Rezessionsängsten getriebene Nachfrage nach sicheren Anlagen, wodurch der Goldpreis von der „Erleichterung beim Zinsdruck + geopolitischem Aufschlag + Rezessionsabsicherung“ dreifach profitiert und mittelfristig strukturelles Potenzial für weitere Anstiege bietet.




(Tageschart Gold, Quelle: Easy Huitong)

Um 16:02 Uhr Pekinger Zeit (UTC+8) notiert Spot-Gold bei 4162 US-Dollar pro Unze.