Führt die AI-Nachfrage zu einer Preiserhöhung bei PMICs? Branchenriese Techinsight: Mehrere Wettbewerber haben nacheinander Preiserhöhungen angekündigt

Angetrieben durch die Expansion der Nachfrage nach AI-Rechenleistung und die Verknappung des Angebots ausgereifter Fertigungsverfahren, nimmt im Bereich der Power-Management-ICs (PMIC) eine neue Preissteigerungswelle Fahrt auf. Die Verhandlungsmacht der taiwanesischen PMIC-Hersteller verbessert sich spürbar.

Der Vorstandsvorsitzende von Egis Technology, Wu Jinchuan, hat kürzlich öffentlich erklärt, dass seit Anfang Mai mehrere Branchenkollegen nacheinander Preiserhöhungsankündigungen herausgegeben haben. Vor dem Hintergrund einer angespannten Versorgungslage, knapper Kapazitäten und sich verlängernder Lieferzeiten hat Egis Technology bereits nach und nach Preisverhandlungen mit den Kunden aufgenommen. Dies ist derzeit das direkteste und repräsentativste Preiserhöhungssignal in der Branche.

Laut Berichten hat sich das Angebots-Nachfrage-Verhältnis für ausgereifte 8-Zoll-Wafer deutlich verändert, einige Foundries haben bereits als Erste ihre Foundry-Preise erhöht. Der Markt erwartet, dass sich die Verhandlungsmacht der Analog-IC- und PMIC-Lieferketten weiter verbessern wird. Die Geschäftsaussichten der taiwanesischen PMIC-Hersteller Silergy, Egis Technology und Excelliance in der zweiten Jahreshälfte stehen daher im Fokus institutioneller Beobachtung.

In den ersten fünf Monaten dieses Jahres entwickelten sich die drei Unternehmen unterschiedlich, doch mit Unterstützung der Themen AI-Power-Management, DDR5 PMIC und Lüftermotor-Treiber-ICs erwarten Analysten allgemein eine schrittweise Belebung des Geschäfts im zweiten Halbjahr.

Das Angebots-Nachfrage-Verhältnis bei ausgereiften 8-Zoll-Wafer-Prozessen unterliegt derzeit einem substanziellen Wandel. TSMC und Samsung passen nacheinander ihre 8-Zoll-Kapazitätszuordnungen an, das globale Angebot an 8-Zoll-Wafern wächst nur beschränkt, während gleichzeitig die Nachfrage nach AI-Power-Management-ICs, Leistungsbauelementen, Display-Treiber-ICs sowie Automotive- und Industrieanwendungen steigt – gemeinsam treiben diese Faktoren die Auslastung der Produktionskapazitäten stetig nach oben.

Branchenanalysen zufolge wurde der PMIC-Markt in den letzten zwei Jahren durch Lagerbereinigungen in der Unterhaltungselektronik belastet, was zu anhaltendem Preisdruck und geringer Auslastung führte; in diesem Jahr jedoch übernehmen nach und nach AI-Server, Rechenzentren, DDR5, Automotive und Industrieanwendungen die Führungsrolle, das Angebot ausgereifter Fertigungskapazitäten ist nicht mehr entspannt, und PMIC kann sich nach der Branchenzykluserholung zu einem strukturellen Wachstum entwickeln.

Der konsolidierte Umsatz von Egis Technology im Mai betrug 749 Millionen neue Taiwan-Dollar, ein monatlicher Anstieg um 0,41% und ein Rückgang von 3,28% im Jahresvergleich; der kumulierte konsolidierte Umsatz in den ersten fünf Monaten lag bei 3,606 Milliarden. Obwohl der Umsatz im Jahresvergleich leicht unter Druck steht, hat Vorstandsvorsitzender Wu Jinchuan verraten, dass seit Anfang Mai mehrere Mitbewerber Preiserhöhungsankündigungen veröffentlicht haben und Egis Technology unter dem Druck von Angebotsverknappung, Kapazitätsmangel und verlängerten Lieferzeiten nach und nach Preiserhöhungsverhandlungen mit Kunden führt. Besonders im Fokus steht die Produktstrategie von Egis Technology im Bereich DDR5/LPDDR5 PMIC, die als einer der wichtigsten Wachstumstreiber für das künftige Geschäft des Unternehmens gilt.

Der konsolidierte Umsatz von Silergy im Mai betrug 1,911 Milliarden neue Taiwan-Dollar, ein Rückgang um 5,11% zum Vormonat, aber ein jährlicher Anstieg um 31,59%. Der kumulierte Umsatz der ersten fünf Monate lag bei 8,784 Milliarden, was einem Plus von 23,21% im Jahresvergleich entspricht – das stärkste Wachstum der drei Unternehmen. Silergy erweitert in den letzten Jahren aktiv seine Produktpalette für Rechenzentren, Industrie, Automotive und High-End-Power-Management. Unter anderem sind AI-ASIC-bezogene Vcore-Produkte bereits zur Bemusterung freigegeben und die Massenproduktion wird vorangetrieben; falls die Validierung durch Kunden erfolgreich verläuft, könnte diese Produktlinie zum neuen Wachstumstreiber des Unternehmens im kommenden Jahr werden.

Der konsolidierte Umsatz von Excelliance im Mai betrug 686 Millionen neue Taiwan-Dollar, was einem monatlichen Anstieg von 0,51% und einem jährlichen Plus von 15,42% entspricht – ein 48-Monats-Hoch; der kumulierte Umsatz der ersten fünf Monate lag bei 3,348 Milliarden, was einem Anstieg von 12,72% im Vorjahresvergleich entspricht. Die Geschäftsstärke von Excelliance zeigt sich nicht nur im erstarkenden PMIC-Bedarf. Analysten sind der Ansicht, dass Excelliance auch vom steigenden Bedarf an Lüftermotor-Treiber-ICs profitiert, der durch AI-PCs, Gaming-Laptops, Server und Kühlanforderungen von Industrieanlagen getrieben wird. Mit der steigenden Leistungsaufnahme von Endgeräten durch AI-Berechnungen wachsen gleichzeitig die Anforderungen an Kühlung und Power-Management, wodurch Excelliance von den beiden Wachstumsthemen PMIC und Lüftermotor-Treiber-IC profitiert und als einer der Gewinner der aktuellen Branchenentwicklung gilt.