Von MEV-Boost zu BuilderNet: Ist eine wirklich faire Verteilung von MEV möglich?
Im MEV-Boost-Auktionsprozess liegt der Schlüssel zum Wettbewerb nicht in der Stärke des Algorithmus, sondern in der Kontrolle über den wertvollsten Orderflow. BuilderNet ermöglicht es verschiedenen Teilnehmern, Orderflows zu teilen und gestaltet so das MEV-Ökosystem neu.
In MEV-Boost-Auktionen liegt der Schlüssel zum Wettbewerb nicht in der Stärke des Algorithmus, sondern in der Kontrolle über den wertvollsten Orderflow. BuilderNet ermöglicht es verschiedenen Teilnehmern, Orderflows zu teilen und gestaltet das MEV-Ökosystem neu.
Autorin: 0XNATALIE
Der aktuelle Stand der Zentralisierung beim Ethereum-Blockbau
Derzeit steht der Ethereum-Blockbau-Markt vor einem hochgradig zentralisierten Problem: Etwa 92% der Ethereum-Blöcke werden durch MEV-Boost gebaut, wobei etwa 94% dieser Blöcke von zwei Haupt-Blockbauern (Beaverbuild und Titan) dominiert werden.
Flashbots führte MEV-Boost ursprünglich ein, um den Skaleneffekt großer Staking-Pools bei der MEV-Extraktion abzumildern und zu verhindern, dass große Validatoren durch höhere MEV-Einnahmen ihren Wettbewerbsvorteil ausbauen, was kleinere Validatoren dazu zwingt, sich großen Staking-Pools anzuschließen und so die Zentralisierung des Netzwerks verschärft. MEV-Boost trennt durch den Mechanismus der Proposer-Builder Separation (PBS) den Vorschlag und den Bau von Blöcken: Blockvorschlagende (Validatoren) schlagen neue Blöcke vor, während Blockbauer für die Transaktionsreihenfolge und den Blockbau verantwortlich sind. Dadurch nehmen Validatoren nicht mehr direkt am Blockbau teil, sondern unabhängige Builder werden eingebunden, MEV wird neu verteilt und das Monopol großer Staking-Pools reduziert.
Mit der Popularität von MEV-Boost ist der Blockbau-Markt jedoch stark zentralisiert: Über 90% der Blöcke werden von zwei Buildern gebaut. Diese Zentralisierung untergräbt nicht nur Ethereums Dezentralisierung, sondern führt auch zu einer kostspieligen Negativspirale der Teilnahme, die sich in zwei Hauptaspekten zeigt: Erstens der Orderflow – der Wert eines Blocks wird durch den Orderflow bestimmt. Um an diese Transaktionsdaten zu gelangen, müssen Builder exklusive Verträge mit Orderflow-Anbietern (wie Nutzern, Wallets, Anwendungen usw.) abschließen, die oft mit hohen Kosten verbunden sind. Ohne diese Zahlungen ist es für Builder schwer, im Markt zu konkurrieren. Diese exklusiven Verträge führen dazu, dass wenige Builder mit bestimmten Orderflow-Anbietern ein Monopol bilden, was die Systemanfälligkeit erhöht, da der Ausfall eines Builders das gesamte System beeinträchtigen kann. Zweitens erfordert der Blockbau erhebliche Investitionen in Infrastruktur (wie Relays), was die Eintrittsbarrieren weiter erhöht.
BuilderNet: Das MEV-Ökosystem neu gestalten
Um diese Probleme zu lösen, haben Flashbots, Beaverbuild und Nethermind gemeinsam BuilderNet entwickelt – ein dezentralisiertes Blockbau-Netzwerk. Durch den Einsatz von Trusted Execution Environments (TEE) und mehreren unabhängigen Nodes, die gemeinsam Blöcke bauen, kann BuilderNet die Zensurresistenz, Dezentralisierung und Transparenz von Ethereum erhöhen und MEV neu verteilen, sodass alle Teilnehmer fair profitieren können.
Kernteam
- Flashbots: Ein technisches Team, das sich auf die Optimierung von Ethereum MEV spezialisiert hat und sich für mehr Transparenz und Dezentralisierung im Blockbau-Markt einsetzt. Flashbots hat Protokolle wie MEV-Boost und MEV-Share entwickelt, die transparentere und gerechtere Mechanismen für den Blockbau-Markt bieten.
- Beaverbuild: Einer der wichtigsten Ethereum-Blockbauer und derzeit einer der größten Blockbauer, der etwa 50% Marktanteil hält.
- Nethermind: Ein Unternehmen, das Ethereum-Clients und Infrastrukturlösungen anbietet, sich auf die Implementierung, Leistungsoptimierung und Sicherheit des Ethereum-Protokolls konzentriert. Nethermind liefert wichtige technische Unterstützung für BuilderNet und sorgt für einen effizienten und sicheren Betrieb des Systems.
Funktionsweise: TEE + Orderflow-Sharing = Gewinnverteilung nach Beitrag
BuilderNet basiert auf einem dezentralisierten, kollaborativen Modell. Im traditionellen Modell betreibt ein Node einen Blockbauer, im BuilderNet-Modell betreiben mehrere Nodes gemeinsam einen Blockbauer.
In einem Blockbauer kann jeder Node eine unabhängige Blockbau-Instanz in seiner eigenen TEE ausführen. Eine TEE ist eine hardwarebasierte sichere Umgebung, die die Vertraulichkeit der Transaktionsdaten gewährleistet, Manipulationen durch Betreiber oder das Leaken von Nutzerdaten verhindert und nur autorisierten Teilnehmern erlaubt, verschlüsselte Transaktionsströme an diese TEE-Instanzen zu senden und zu validieren. So wird die Privatsphäre der Transaktionsdaten und die Sicherheit des Systems gewährleistet. Jede Instanz bezieht den Orderflow aus dem gesamten Netzwerk und baut unabhängig einen vollständigen Block, während sie den Orderflow mit anderen Instanzen desselben Builders teilt. Anschließend werden alle Blöcke an den MEV-Boost-Relay übermittelt und durch ein Bieterverfahren wird entschieden, welcher Block letztlich in die Chain aufgenommen wird. Der ausgewählte Block verteilt die Rückvergütung entsprechend dem Beitrag jedes Teilnehmers (wie Anwendungen, Wallets, Searcher, Instanzen usw.), der Orderflow für diesen Block bereitgestellt hat.
BuilderNet unterstützt nicht nur das Ethereum-Mainnet, sondern plant auch, durch Rollup-Boost weitere Funktionen in L2-Netzwerke zu bringen. Langfristig, wenn mehr Nutzer BuilderNet verwenden, werden auch große Builder dazu tendieren, sich dieser Plattform anzuschließen. Mehr Transaktionsvolumen und effizientere Abläufe ermöglichen ihnen stabilere Einnahmen.
Teilnehmer
- Nutzer, Wallets und Anwendungen: Sie können teilnehmen, indem sie Transaktionen an BuilderNet-Nodes senden und erhalten Rückvergütungen entsprechend ihrem Beitrag.
- Searcher: Sie können Transaktionspakete an BuilderNet übermitteln und erhalten Rückvergütungen bei gleichzeitigem Schutz ihrer Privatsphäre. Unabhängige Searcher erhalten die gleichen wirtschaftlichen Vorteile und den gleichen Datenschutz wie integrierte Searcher-Builder.
- Builder (Nodes): Betreiben unabhängig Blockbau-Instanzen, reichen Blöcke bei MEV-Boost ein und erhalten Belohnungen entsprechend ihrem Beitrag.
- Validatoren: In der Anfangsphase von BuilderNet hat das Wirtschaftsmodell für Validatoren keine wesentlichen Auswirkungen, da die bestehenden MEV-Einnahmen in der Regel nicht direkt an Validatoren ausgezahlt werden. In Zukunft wird mehr MEV an Validatoren umverteilt.
- Betreiber: Verantwortlich für das Management und die Wartung der Infrastruktur der BuilderNet-Nodes und für den reibungslosen Betrieb der TEE-Umgebung.
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