Qızıl satışa çıxarıldıqdan sonra alış nöqtəsidir yoxsa tələdirmi? Müəssisə: Qısamüddətli sıçrayış, uzunmüddətli təsdiq

汇通网10月2日讯—— DeCarley Trading-in həmtəsisçisi Garner hesab edir ki, mövsümi tendensiyalar və texniki dəstək qızılın qısa müddətli sıçrayışı üçün şərait yaradır, taktiki hədəf 4500 dollar, ən yaxşı halda isə 4650 dollar ola bilər. Lakin o vurğuladı ki, bu yalnız sıçrayışdır, trendin dəyişməsi deyil, orta və uzun müddətli perspektivdə bazara bədbin yanaşır. Əgər qızılın qiyməti 4500-4600 dollar arasına yüksələrsə, bu daha yaxşı satış mövqeyi yaradacaq.

Cümə günü (2 oktyabr) Asiya sessiyasında spot qızıl bir müddət 4180 dollar/unsiya səviyyəsinə çatdı, daha sonra 4134 dollara qədər geri çəkildi və hazırda 4160 dollar/unsiya ətrafında ticarət olunur, təxminən 0.4% azalma ilə.

Qızıl investorları son satış dalğasında ciddi itkilərlə üzləşib, lakin bir bazar strateqi hesab edir ki, oktyabr bir az nəfəs almaq imkanı yarada bilər.

DeCarley Trading-in həmtəsisçisi Carley Garner müsahibəsində bildirib ki, qiymətin düşməsi, texniki dəstək və əlverişli mövsümi tendensiyalar qızılın qısa müddətli sıçrayış üçün cəlbedici şərait yaradıb.

Mövsümi tendensiyalar və texniki dəstək rezonanı, qısa müddətli sıçrayış üçün şərait

Garner qeyd etdi ki, qızıl hər il bu dövrdə adətən müsbət mövsümi amillərdən faydalanır. Onun izlədiyi mövsümi məlumatlara görə, 29 sentyabr ətrafında qızıl almaq və 25 oktyabra qədər saxlamaq son 15 ildə 12 dəfə artım təmin edib.

Eyni zamanda, dekabr qızıl fyuçersləri son kəskin düşüşdə vacib bir günlük trend xəttini uğurla qoruyub.

Lakin Garner açıq şəkildə bildirib ki, o, sıçrayış bazarını axtarır, yeni uzunmüddətli artım trendinin başlanğıcını deyil.

O açıq şəkildə deyib: “Mən düşünürəm ki, qızıl 5000 və ya 5500 dollara qalxacaq? Xeyr, mən belə hesab etmirəm. Amma düşünürəm ki, növbəti üç-dörd yüz bənd istiqamət yuxarıya olacaq.”

Taktiki ticarət strategiyası: satılmış put opsionu ilə bullish spread əldə etmək

Standart 100 unsiya qızıl fyuçers müqaviləsinin kiçik ticarətçilər üçün riskli olmasını nəzərə alaraq, Garner təklif edir ki, qızıl qiymətlərinə birbaşa ekspozisiya istəyənlər qiymət 4200 dollar ətrafında olduqda mikro qızıl fyuçersləri və ya hətta bir unsiya qızıl fyuçersini alıb riskləri məhdudlaşdırsınlar.

Onun son təklifi, şirkətin əsas taktiki ticarət strategiyası potensial sıçrayışı istifadə etmək üçün opsion strategiyasıdır.

O əlavə edib ki, riskləri azaltmaq üçün ticarətçilər mini qızıl müqaviləsinin və ya bir unsiya müqaviləsinin opsionlarını ala bilərlər.

Strategiyanın konkret icrası: dekabr 3900 dollar put opsionunun satışı və alınan premium ilə 4300/4450 call spread əldə etmək — yəni 4300 dollar call opsionunu almaq və eyni zamanda 4450 dollar call opsionunu satmaq.

Garner bildirib: “Biz bazarın puluna bullish spread alırıq.” Bununla belə, bu strategiya qızılın 3900 dollardan xeyli aşağı düşməsi halında mühüm aşağıya risk yaradır, o bu səviyyənin altındakı riski “limitsiz” kimi təsvir edib.

Dəstək və hədəf: 4000 dollar güman ki, saxlanacaq, taktiki hədəf 4500 dollar

Risklərə baxmayaraq, Garner gözləyir ki, 4000 dollar civarındakı dəstək qorunacaq. O bildirib ki, qızıl texniki trend xəttini saxlayır və oktyabr müqaviləsinin ilk bildirişi öncəsi və sonrası son dövrlərdə dalğalanmalar bazarın ən azı müvəqqəti dib qurduğunu göstərir.

Yuxarı istiqamətdə, Garner bildirib ki, ən yaxşı halda qiymət 200 günlük hərəkətli orta xətt - təxminən 4650 dollara çata bilər, amma onun daha real taktiki hədəfi 4500 dollar ətrafındadır.

ABŞ dövlət borc bazarının stabilləşməsi qızılın növbəti hərəkətinin katalizatoru ola bilər. Garner hesab edir ki, ABŞ borc qiymətləri illərlə zəiflikdən sonra “partlayıcı dib”ə yaxınlaşa bilər.

Baxmayaraq ki, o, borc bazarının volatilliyinin daha da kəskin olacaqını qəbul edir, o bildirib ki, istənilən borc bazarının sabitləşməsi qızıl üçün sıçrayış imkanı yaradacaq. “Bir dəfə ABŞ borcu sabitləşmə əlamətləri göstərsə, düşünürəm ki, qızılda sıçrayış şansı olacaq,” — deyə o əlavə edib, “risk odur ki, belə partlayıcı bazarda xaosun həddi yoxdur.”

Orta və uzun müddətdə hələ də baza: 4500-4600 dollara sıçrayış satış imkanı yaradacaq

Qısa müddətdə şərtlər pozitiv olsa da, Garner vurğulayıb ki, o, qızıl haqqında ümumi baza mövqeyindən imtina etməyib. Əslində, o bildirib ki, əgər qiymət 4500 və ya 4600 dollar səviyyəsinə sıçrasa, bu ona daha cəlbedici short mövqeyi yaratmaq imkanı verir.

O deyib: “Mən heç də bullish deyiləm. Əgər qiymət 4500-4600 dollar aralığına çatsa, orada satış etmək istəyərəm.”

Garnerin uzunmüddətli narahatlığı dollar ilə bağlıdır. O qeyd edir ki, dollar bu ilin əvvəllərində təxminən 20 illik trend xəttini test edib və tarixən bu xətt bir neçə dəfə əhəmiyyətli sıçrayışlara səbəb olub. O gözləyir ki, dollar nəhayət cari yavaş bərpa tempindən çıxacaq və qiymətli metallara yeni təzyiq yaradacaq. O deyir: “Düşünürəm ki, bu sonda metallar — qızıl və gümüş — üçün tabut mismarı olacaq.”

Bakırın orta müddətli riski: 20 illik trendin test edilməsi, düzəliş 30%-50%-ə çatacaq

Garner bakırın orta müddətli baza riskinə də oxşar baxır və proqnozu dolların güclənməsi gözləntilərinə əsaslanır. Bakır süni intellekt və elektrikləşmə ticarətində ən çox seçilən məhsullardan birinə çevrilsə də, Garner bildirir ki, bu metal mühüm uzunmüddətli texniki müqavimət səviyyəsini test edir və bu səviyyə tarixdə bir neçə dəfə əhəmiyyətli düzəlişlərə səbəb olub.

O izah edir ki, bakır artıq beşinci dəfə təxminən 20 illik trend xəttini test edir, əvvəlki hallarda isə bu qarşılaşmalar kəskin geriləmə ilə nəticələnib. O, tarixdəki bəzi ekstremal düşüşlərin təkrarlanacağını proqnoz etmir, amma 30%-50% düzəlişin mümkün olduğunu bildirir. Dolların daha güclü artacağını gözləyən geniş miqyaslı proqnozuna uyğun olaraq, onun bakır üçün baza fikri də güclüdür.

Garner qeyd edir ki, bazar əvvəlcə dolları böyük ölçüdə nəzərə almamışdı, çünki əvvəlki sıçrayışlar dəfələrlə dayandı, amma o gözləyir ki, bu dinamika dəyişəcək.

O deyir: “Düşünürəm ki, dollar bəzi şeyləri sındırmağa başlayacaq,” – əlavə edərək maliyyə bazarlarının dolların güclənməsinin potensial təsirini tam qiymətləndirmədiyini söyləyir.

Xülasə

Garnerin fikirləri taktiki və strateji təbəqələşməni aydın göstərir: qısa müddət üçün mövsümi tendensiyalar, texniki dəstək və oktyabr müqaviləsi dalğalanmaları qızıl sıçrayışı üçün şərait yaratdı, taktiki hədəf 4500 dollar ətrafında, ən yaxşı halda isə 4650 dollar səviyyəsində ola bilər. Amma o sıçrayışı açıq şəkildə “nəfəs alma” bazarı kimi təsvir edir, trendin uzunmüddətli dəyişməsi deyil.

Orta və uzun müddətdə isə o hələ də qızıla baza yanaşır, düşünür ki, 4500-4600 dollar aralığına sıçrayış daha yaxşı satış mövqeyi yaradacaq, əsas məntiq dolların uzunmüddətli trend xəttini yarıb güclənmə ehtimalıdır. Bu proqnoz bakır üçün də keçərlidir — 20 illik trend xəttini test etdikdən sonra 30%-50% düzəliş ola bilər.

Ticarətçilər üçün əsas fərqləndirici məqam odur ki, qızılın qısa müddətli sıçrayışı taktiki fürsətdir, yoxsa trendin dönüş nöqtəsidir – Garnerin cavabı açıq şəkildə birincidir.


(Spot qızıl günlük qrafiki, mənbə: Yihuitong)

UTC+8 10:49-da spot qızıl 4161.73 dollar/unsiya qiymətindədir.