Samsung, SK Hynix-in ilin ilk yarısında kapital xərcləri 35% artıb! Nvidia, Samsung-un ilk beş böyük müştərisi arasında deyil

Samsung Electronics və SK Hynix süni intellekt tələbini qarşılayaraq kütləvi şəkildə istehsal gücünü genişləndirir, iki şirkətin 2026-cı il birinci yarısında yarımkeçirici qurğuları investisiyası illik müqayisədə üçdə birdən artıq artıb.

17 avqustda, Koreya mediası Etoday-in iki şirkətin 2026-cı il yarımillik hesabatına istinadən, Samsung Electronics və SK Hynix-in yarımillik yarımkeçirici qurğuları investisiyası toplam 43.198 trilyon Koreya vonu təşkil edib, ötən ilin eyni dövründəki 31.98 trilyon Koreya vonundan 35.1% çoxdur. Hər iki şirkətin istehsal gücündən istifadə dərəcəsi 100%-ə çatıb, bu, hazırda AI yaddaşına olan böyük tələbi göstərir.

Müştəri strukturu baxımından, Nvidia-nın SK Hynix-in gəlirindəki payı 2025-ci il üzrə 24%-dən 13.35%-ə düşüb, həmçinin Nvidia Samsung-un eyni dövrdəki ən böyük beş müştərisi arasında yer almayıb. Bu, iki şirkətin AI biznesində fərqli strategiyasını əks etdirir.

AI tələbi yüksəlir, iki böyük yaddaş şirkəti istehsalı sürətləndirir

İnvestisiya tempi baxımından, SK Hynix-in genişlənməsi daha aqressivdir.

Samsung Electronics-in DS bölməsi yarımillik qurğu investisiyasında illik 23.5% artım göstərib, əsasən növbəti nəsil yaddaş, qabaqcıl prosessor istehsal gücü və əlaqəli infrastruktura yönəlib; SK Hynix-in qurğu investisiyası isə illik müqayisədə 56.4% artıb, əsas diqqət HBM, yüksək tutumlu DRAM və korporativ SSD tələbinə yönəldilib.

Hər iki şirkətin istehsal gücündən istifadə dərəcəsi 100%-ə çatıb, bu da mövcud imkanların əsasən tam istifadə olunduğunu göstərir. AI infrastrukturunun davamlı inkişafı fonunda, HBM kimi qabaqcıl yaddaş məhsullarına olan tələbin sürətlə artması Samsung və SK Hynix-i növbəti nəsil məhsullar üçün istehsal gücünü erkən artırmağa sövq edib.

Başqa sözlə, bu kapital xərcləmələri yalnız cari tələbi qarşılamaq üçün deyil, növbəti AI yaddaşı artımında imkan və texnologiya üstünlüyünü ələ keçirməyə yönəlib.

Ar-Ge xərcləri rekord səviyyədə, SK Hynix-in artımı təxminən iki dəfədir

Kapital xərcləmələrinin artması ilə yanaşı, hər iki şirkət paralel olaraq Ar-Ge investisiyasını artırır.

Samsung Electronics-in yarımillik Ar-Ge xərcləri 27.363 trilyon Koreya vonuna çatıb, illik müqayisədə 51.5% artım olub və yarımillik tarixinin ən yüksək səviyyəsinə çatıb. Lakin, Samsung DS bölməsinin Ar-Ge xərclərini ayrıca açıqlamayıb. SK Hynix-in Ar-Ge xərcləri yarımildə 6.043 trilyon Koreya vonuna çatıb, illik müqayisədə 98.4% artım göstərib, bu da 2025-ci il üzrə illik Ar-Ge xərclərinin təxminən 90%-inə bərabərdir.

Yaddaş istehsalçılarının rəqabəti artıq ənənəvi prosessor və istehsal gücü rəqabətindən çıxaraq daha çox AI hesablama ekosisteminə keçib.

Koreya mediasının məlumatına görə, Micron bu yaxınlarda 250 milyon dollar dəyərində Micron Ventures Paradigm Fund əsaslı risk investisiya fondu təqdim edib, şirkət tarixində ən böyük risk investisiya fondudur. Fondun diqqət mərkəzində AI model memarlığı, hesablama, korporativ tətbiqlər və fiziki AI kimi sahələrdir. Məqsəd AI texnologiyasının potensial trendinə vaxtında hazırlıq görmək və növbəti nəsil yaddaş və hesablama məhsulları ilə bağlı tərəfdaş şəbəkəsi qurmaqdır.

AI yaddaşa tələbat “Nvidia-dan asılılıqdan” “çoxşaxəli bölünməyə” keçir

Yarımillik hesabatda müştəri strukturundakı dəyişikliklər bu dövrün ən diqqət çəkən məqamlarından biridir.

Seul Economic Daily-nin məlumatına görə, SK Hynix-in 2026-cı il yarımillikdə Nvidia-dan əldə etdiyi gəlir 17.6087 trilyon Koreya vonuna çatıb, ümumi gəlirin 13.35%-ini təşkil edir, bu göstərici 2025-ci il üzrə 24%-dən aşağıdır.

Bu dəyişiklik Nvidia-nın əhəmiyyətinin azaldığını göstərmir. Əksinə, SK Hynix böyük texnologiya şirkətlərində öz hazırladığı AI çiplərinə təchizatı artırır, buna görə də müştəri strukturu çoxşaxəli olur. SK Hynix Nvidia Vera Rubin platformasına uyğun HBM4 təchizatını irəlilətməklə, Nvidia-nın ikinci yarıda SK Hynix-in gəlirinə verdiyi töhfə yenidən arta bilər.

Samsung-un müştəri strukturu isə daha çox mərkəzləşmişdir. Yarımillik hesabatda bildirilib ki, ilk beş böyük müştərinin ümumi gəlirdəki payı təxminən 25% təşkil edir, Nvidia isə bu sıralara daxil olmayıb.

Bu o deməkdir ki, AI çipinə olan tələbin artması ilə yanaşı, yaddaş istehsalçıları və müştərilər arasında əlaqələr dəyişir: Nvidia hələ də HBM bazarının ən əhəmiyyətli müştərilərindən biridir, lakin Alphabet və Amazon kimi texnologiya nəhəngləri öz ASIC-lərini sürətlə hazırladığı üçün AI yaddaşına olan tələbin mənbəyi daha çoxşaxəli olur.

Samsung və SK Hynix üçün növbəti rəqabət artıq “kim daha çox HBM istehsal edə bilər” sualından çıxaraq, kim daha tez genişlənən AI çipi müştəri bazasına daxil ola bilər və HBM4 kimi növbəti nəsil məhsullarda daha çox əsas müştəri cəlb edə bilər.