Google Cloud-un “partlayış edən sifarişi” arxasında minlərlə milyardlıq “sirli müştəri” əslində kimdir!?
Alphabet 29 aprel tarixindən sonra təqdim olunan 2026-cı ilin birinci rüb hesabatında ən böyük sual işarəsi cəmi gəlirin 22% artması deyil, Google Cloud-un bir rübdə 20,03 milyard dollara çatması və illik əsasda 63% artması da deyil, əsas məsələ birdən-birə şiddətlə artan Cloud backlog-un (yerinə yetirilməmiş sifarişlərin balansı, RPO) haradan gəldiyi idi.
Alphabet bulud xidmətlərinin yerinə yetirilməmiş sifariş balansı 2025-ci ilin sonundakı 240 milyard dollardan birdən-birə 460 milyard dollardan çox səviyyəyə yüksəldi, bir rübdə təxminən 220 milyard dollar artdı və ardıcıl rübdə demək olar ki, ikiqat artım oldu.
Bu miqyas demək olar ki, yüzlərlə kiçik və orta ölçülü müqavilələrin toplama nəticəsində mümkün deyil. Sənaye standartı olan “hesablama gücü iqtisadiyyatı” göstərir ki, burada ən azı bir böyük, uzunmüddətli müqavilə, yəni ən azı yüz milyard dollar dəyərində bir müqavilə olmalıdır.
Lakin Google, səhmdar məktubunda bunu yalnız “geniş müxtəlifliyə malik müştəri portfeli” ifadəsi ilə qeyd etdi, heç bir müştərini adlandırmadı.
Google-un səhmdar sonrası qiyməti təxminən 4% artdı, bazar bu susqunluğu real pulla qəbul etdi. Lakin bu dəfə Amerika şirkətlərinin maliyyə hesabatı mövsümünün ən böyük sualına çevrildi: kim idi adlandırılmayan “super müştəri”?
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Meta Muse məşhur olduqdan sonra istifadəçi saxlama problemi ilə üzləşib: açılma faizi aparıcı tətbiqlərdən aşağıdır, uzunmüddətli gəlirlilik sınaq qarşısındadır
Meta-nın yeni AI intellektu agenti Muse istifadəçilər tərəfindən 5.6 milyon dəfədən çox yüklənib və bir müddətlik Apple App Store-un ən üst pilləsində qərarlaşıb. Lakin istifadəçi aktivliyi Google, ChatGPT kimi aparıcı tətbiqlərlə müqayisədə aşağı səviyyədədir, istifadəçilərin platformada qalma və tez-tez istifadə etmə göstəriciləri hələ də istənilən səviyyədə deyil. BNP Paribas buna əsaslanaraq Muse-un uzunmüddətli monetizasiya proqnozunu aşağı salıb, tətbiqin yaxın dövrdə e-ticarət, turizm kimi şaquli platformalara güclü təsir edə bilməyəcəyini hesab edir. Gələcəkdə isə gəlirliliyin artırılması üçün istifadəçi iştirakçılığının yüksəldilməsi və reklam kimi modellərin sınaqdan keçirilməsinin vacibliyini vurğulayır.
Bank of America: “Süni intellektlə ticarət” hazırda ABŞ dövlət istiqrazları bazarının “sonuncu müdafiə xəttidir”
ABŞ Bankı xəbərdarlıq edir ki, AI ilə bağlı narrativlər makro risklər üçün “yastıq” rolunu oynayır və bazar dalğalanmalarını basdırır. AI-nin gətirdiyi FOMO hissləri “AI put opsionu” effektini yaradır və nəticədə fond bazarı borc bazarının kəskin dəyişikliklərinə demək olar ki, laqeyd qalır. ABŞ Bankı narahatdır ki, AI-narrativləri sarsılsa, artım gözləntilərinin aşağıya yenidən qiymətləndirilməsi nəticəsində borc bazarındakı böhran bütün bazar böhranına çevriləcək və basdırılmış makro risklər eyni anda güclənəcək.
