تقرير حصري - مصادر تقول إن Apollo قدم عرض ًا غير ملزم لشركة الطاقة الألمانية Uniper
路透社2026/10/07 15:16تخطط ألمانيا لبيع ما يصل إلى 74.12% من حصتها في Uniper، حيث انضمت شركة Apollo Global Management إلى قائمة مقدمي العروض. وتشمل الجهات الأخرى المهتمة EPH وEquinor وKKR. قد تصل قيمة الصفقة المحتملة لـUniper إلى حوالي 10 مليارات يورو. تجدر الإشارة إلى أن Uniper خضعت في عام 2022 لإجراءات إنقاذ حكومية بقيمة 13.5 مليارات يورو بعد أزمة الغاز، وتعد أكبر مستورد للغاز في ألمانيا. منذ ذلك الإنقاذ، استردت الحكومة الألمانية حوالي 3.5 مليارات يورو من Uniper من خلال سداد قروض وأرباح موزعة. تعتبر صفقة بيع Uniper واحدة من أكبر صفقات قطاع المرافق العامة في أوروبا هذا العام. تشكل أمن إمدادات الطاقة قضية استراتيجية وجيوسياسية على مستوى العالم، خاصة مع الانقطاعات التي تسببت بها الحرب الإيرانية ومحاولات تخريب الشبكات الكهربائية مؤخرًا. نظرًا لدور Uniper الحاسم في أمن الطاقة الألماني، تحظى مسألة ملكيتها المستقبلية بمتابعة دقيقة. تشرف وزارة المالية الألمانية حاليًا على الحصة الحكومية البالغة 99.12%، بمشورة كل من UBS وJPMorgan. وتسعى الحكومة إلى بيع حتى 74.12% من الأسهم للامتثال لمتطلبات الاتحاد الأوروبي بخفض الحصة إلى مستوى "أقلية مانعة" بحلول عام 2028. سبق أن ذكرت رويترز أن EPH الخاضعة لسيطرة الملياردير دانييل كريتينسكي وتحالف يضم Brookfield وCanada CPPIB قدما عروضهما بالفعل. كما قدمت Equinor وتحالف بين KKR وRWE عروضهما أيضًا، فيما رفضت Equinor وKKR وRWE التعليق على الأمر. وفقًا لمصدر مطلع على المفاوضات، سيُخطر مقدمو العروض في غضون الأسابيع القادمة بشأن التأهل للمرحلة التالية. يُشار إلى أن البيع جارٍ عبر عملية مسارين، حيث تدرس الحكومة أيضًا خيار الطرح العام الأولي (IPO)، وهو الخيار الذي تفضله نقابات Uniper خشية تقسيم الشركة في ظل ملكية جديدة. من التعليقات ذات الصلة: الشفافية في اختيار المالك الجديد ومراعاة أمن الطاقة الوطني ستكون حاسمة في نجاح الصفقة. (1 دولار = 0.8933 يورو)
يرجى إضافة معلومات خلفية في الفقرات 3-5 و10، وإضافة تعليق في الفقرة 9
Christoph Steitz/Anousha Sakoui
رويترز فرانكفورت/لندن 7 أكتوبر - بحسب مصدرين مطلعين بشكل مباشر، قدمت شركة Apollo Global Management (APO.N) عرضًا غير ملزم لشركة الطاقة الألمانية المملوكة للدولة Uniper (UN0k.DE)، لتنضم بذلك إلى سباق شراء واحدة من أكبر شركات المرافق في ألمانيا.
يجب على المشترين المحتملين تقديم عروضهم غير الملزمة لشراء Uniper بحلول 21 سبتمبر. خضعت الشركة لسيطرة الحكومة في عام 2022 ضمن خطة إنقاذ بقيمة 13.5 مليار يورو (15.1 مليار دولار أمريكي) فرضتها الحكومة الألمانية.
منذ عملية الإنقاذ، حصلت حكومة برلين على حوالي 3.5 مليار يورو من Uniper، بما في ذلك سداد المساعدات الحكومية والأرباح الموزعة.
وذكرت رويترز سابقًا (link) أن Uniper، أكبر مستورد للغاز الطبيعي في ألمانيا، قد تقدر قيمتها بحوالي 10 مليار يورو في صفقة البيع المرتقبة، مما يجعلها إحدى أكبر صفقات المرافق العامة في أوروبا هذا العام.
رفضت كل من Apollo وUniper التعليق على طلب رويترز.
انضمت Apollo إلى سباق شراء ساخن
أصبح أمن الإمدادات في قطاع الطاقة من أهم القضايا الجيوسياسية والاستراتيجية على مستوى العالم، كما أبرزته اضطرابات الإمدادات الناجمة عن الحرب الإيرانية (link) والمحاولات الأخيرة لتخريب شبكات الكهرباء (link). ونظرًا لأهمية Uniper لأمن إمدادات الطاقة في ألمانيا، يخضع مستقبل ملكيتها لمتابعة دقيقة.
تشرف وزارة المالية الألمانية على حصة الحكومة البالغة 99.12٪ في الشركة، ويقدم كل من UBS وJPMorgan المشورة للحكومة، التي تخطط الآن لبيع حصة تصل إلى 74.12% من شركة الطاقة هذه، وذلك لتلبية مطلب الاتحاد الأوروبي بخفض حصتها إلى "أقلية معطلة" بحلول عام 2028.
ذكرت رويترز سابقًا (link) أن EPH التشيكية، التي يسيطر عليها الملياردير Daniel Kretinsky، بالإضافة إلى تحالف يضم Brookfield (BN.TO) وCPPIB الكندية، قدموا جميعًا عروض غير ملزمة.
قال أحد المصادر إن شركة Equinor النرويجية (EQNR.OL) وتحالف يضم KKR (KKR.N) وشركة المرافق الألمانية المنافسة RWE (RWEG.DE) قدموا أيضًا عروضهم.
رفضت KKR وRWE وEquinor التعليق.
أفاد مصدر ثالث مطلع على المفاوضات أنه من المتوقع إبلاغ المتنافسين في الأسابيع القليلة المقبلة إذا ما تم تأهلهم للجولة التالية.
طلبت هذه المصادر عدم كشف هويتها لأنها غير مخولة بالحديث للإعلام.
تجري Uniper عملية البيع عبر مسارين، إذ تستكشف الحكومة أيضًا إمكانية اللجوء إلى طرح عام أولي (IPO)، وهو الخيار الذي يفضله اتحاد العمال بالشركة الذي يخشى من احتمال تقسيم الشركة في ظل ملكية جديدة (link).
(1 دولار أمريكي = 0.8933 يورو)
(لتسهيل القراءة لغير الناطقين بالإنجليزية، تقدم رويترز ترجمة آلية لتقاريرها بعدة لغات أخرى. ونظرًا لإمكانية حصول أخطاء أو غياب بعض السياقات في نتائج الترجمة الآلية، لا تضمن رويترز دقة النص المترجم آليًا، بل توفره لراحة القارئ فقط. ولا تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أي ضرر أو خسارة ناجمة عن استخدام خدمة الترجمة الآلية.)
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
BUZZ- مددت Circle8 الموعد النهائي لعرض الاستحواذ، وأسهم SThree ترتفع
في 7 أكتوبر، ارتفعت أسهم شركة التوظيف البريطانية SThree المدرجة برمز STEMS.L بنسبة تصل إلى 6.1% لتصل إلى 311.5 بنس. أعلنت SThree يوم الأربعاء أن هيئة الاستحواذ البريطانية مددت الموعد النهائي لعرض الشراء الذي قدمته مجموعة Circle8 المدرجة برمز CIRC.O حتى 21 أكتوبر. قدمت مجموعة Circle8 تعديلاً على عرض ال استحواذ الخاص بها ورفعت العرض النقدي. كانت SThree قد رفضت في سبتمبر عرض استحواذ نقدي بالكامل غير مطلوب من Circle8. حتى إغلاق آخر جلسة تداول، ارتفع سهم الشركة بنسبة 59.4% منذ بداية العام.
خفضت UBS تصنيف AppFolio إلى "محايد"، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم
في 7 أكتوبر، انخفض سهم شركة البرمجيات العقارية AppFolio بنسبة 6.6% ليصل إلى 189.87 دولار، وذلك بعد أن خفضت UBS تصنيفها للسهم من "شراء" إلى "محايد"، مشيرة إلى تباطؤ نمو المستخدمين وتوازن أفضل بين المخاطر والعوائد. قامت الشركة الوسيطة برفع السعر المستهدف بمقدار 20 دولاراً ليصل إلى 220 دولاراً؛ وبحسب بيانات LSEG، يبلغ متوسط السعر المستهدف في وول ستريت 230.81 دولار. أوضحت UBS أن بيئة سوق الإسكان متعدد الأسر أصبحت أكثر تشدداً، وارتفاع أسعار الفائدة والقيود التمويلية قد يبطئان نمو عدد العملاء، ولذلك خفضت توقعاتها لنمو متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) للسنة المالية 2027 من 6.3% إلى 5.5%. أشارت UBS إلى أن الخدمات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وخدمات القيمة المضافة لدى APPF ما زالت تحمل فرص نمو مستقبلية، إلا أن تبني المنتجات يبدو في مراحله المبكرة وتلقت بعض الخدمات تقييمات متفاوتة من العملاء. وذكرت UBS أن رفع السعر المستهدف يستند إلى رفع مضاعف قيمة الشركة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) للسنة المالية 2028 من 16 ضعفاً إلى 18.5 ضعفاً، وقالت إن "هذا التقييم لا يزال أعلى بقليل من نظرائه المعاد تقييمهم في القطاع نظراً لإمكانات النمو الأعلى لديها". من بين 10 محللين، منح 8 منهم السهم تصنيف "شراء قوي" أو "شراء"، بينما أعطى اثنان تصنيف "احتفاظ". مع هذا الانخفاض، يكون السهم قد تراجع بنسبة 18% منذ بداية العام، وهو أداء أقل بكثير مقارنة بارتفاع مؤشر S&P 400 للبرمجيات والخدمات بنسبة 25%.
الأزمة السياسية في فرنسا تضرب أسهم البنوك الأوروبية! سهم Société Générale (SCGLY.US) وسهم Deutsche Bank (DB.US) يتراجعان بأكثر من 5%. JPMorgan يقول إن التراجع قد يوفر فرصة للدخول.
تعرضت الأسهم المصرفية الأوروبية يوم الأربعاء لموجة بيع جديدة، حيث انخفض سعر سهم Société Générale وDeutsche Bank بأكثر من 5% في بعض الأوقات.
BUZZ-BKV يرتفع سعر الأسهم بسبب اتفاقية توريد معدات مشروع الطاقة في تكساس
في 7 أكتوبر - ارتفعت أسهم شركة إنتاج الغاز الطبيعي BKV Corp (BKV.N) بنسبة 10.3% لتصل إلى 24.33 دولارًا، بعد أن وقعت الشركة اتفاقية لتوريد المعدات لمشروع توليد الكهرباء بالغاز المخطط له في تكساس (الرابط)، وهو مشروع مدعوم باتفاقية دعم التكلفة مع مزوّد خدمات سحابية عملاقة. سيقدم المورّد معدات توليد كهرباء بقدرة حوالي 1,200 ميجاوات، وسيبدأ التسليم في سبتمبر 2028. تغطي اتفاقية دعم التكلفة حوالي 90% من المدفوعات التي يجب على BKV دفعها بموجب عقد توريد المعدات حتى 31 مارس 2027. جميع شركات السمسرة الـ 11 منحت السهم تصنيف "شراء" أو أعلى؛ ومتوسط السعر المستهدف هو 35 دولارًا، بحسب بيانات مجمعة من LSEG. منذ بداية العام وحتى الآن، انخفض سهم BKV بنسبة 10.5% رغم تقلبات الجلسة.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
