تصاعد الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، ارتفع خام برنت إلى 102 دولار، تباين مؤشرات الأسهم الأمريكية الآجلة، واستمرار عائدات السندات الأمريكية عند مستويات مرتفعة.

تجاوزت أسعار النفط حاجز المئة دولار، وتجددت المخاوف التضخمية، مما زاد الضغط على الأسواق المالية في آسيا والمحيط الهادئ.

تداول خام برنت صباح الخميس ليبلغ 101.94 دولارًا للبرميل، وذلك بعد إعلان مسؤولين إيرانيين أنهم أغرقوا عشرة سفن قرب مضيق هرمز، فيما قالت الولايات المتحدة إنها أغرقت خمسة ناقلات نفط إيرانية على الفور. تراجعت أسعار النفط لاحقًا بنسبة 0.7% خلال اليوم، لكنها بقيت فوق 100 دولار للبرميل. تأثرًا بهذه الأحداث، انخفض مؤشر MSCI لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.6%، وقادت الأسهم الأسترالية التراجع، وهبطت بيتكوين إلى 78299 دولارًا بانخفاض يومي بلغ 0.8%.

وبحسب أخبار التلفزيون المركزي الصيني، صرح الرئيس الأمريكي ترامب في التاسع من سبتمبر بالتوقيت المحلي أن الولايات المتحدة قد تهاجم منشآت إيران النووية في "جبل القاطرة"، ودعا طهران إلى توخي الحذر. وكان ترامب قد هدد عدة مرات في يوليو بتنفيذ ضربات على منشآت "جبل القاطرة" النووية الإيرانية، لكنه لم ينفذ تلك التهديدات حتى الآن. تقع "جبل القاطرة" قرب منشأة نطنز النووية في محافظة أصفهان وسط إيران، وتعتبر من أكثر المنشآت النووية الإيرانية تحصينًا تحت الأرض. نتيجة لهذه التوترات، ارتفعت أسعار النفط فزاد خام برنت بنسبة 1% إلى 102 دولار.

يتركز اهتمام السوق بشكل كبير على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) المقرر نشرها يوم الجمعة. التوافق الحالي بين ارتفاع أسعار النفط وصعود عوائد السندات يجعل آفاق التضخم أكثر تعقيدًا، وقد تحدد هذه البيانات إمكانية رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر. تشير عقود المبادلة على أسعار الفائدة حاليًا إلى احتمال بنسبة 62% لرفع الفيدرالي الفائدة بواقع 25 نقطة أساس هذا الشهر.

قال إيلياس حداد من شركة Brown Brothers Harriman & Co.: "إذا جاءت بيانات CPI مرتفعة، فمن شبه المؤكد حدوث رفع للفائدة في سبتمبر، مما يدعم قوة الدولار؛ وإذا جاءت البيانات ضعيفة، فسيعزز ذلك التوقعات بتعليق رفع الفائدة، وستكون هناك مخاطر هبوطية على الدولار".

• ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي عند الافتتاح بنسبة 0.1%، وافتتح مؤشر DAX الألماني دون تغيير، وافتتح مؤشر FTSE 100 البريطاني دون تغيير، وارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.2%.
• أغلق مؤشر نيكاي 225 مرتفعًا بنسبة 0.2% عند 65270.95 نقطة. أغلق مؤشر Topix الياباني مرتفعًا بنسبة 0.2% عند 4054.58 نقطة. وانخفض مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بنسبة 0.2% عند 7034.11 نقطة.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات استقر بالقرب من 4.85%
• ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 3.44%
• انخفض مؤشر الدولار بنسبة طفيفة قدرها 0.1%
• لم يشهد الين الياباني تغيرًا يذكر أمام الدولار وبلغ 153.59
• انخفض خام برنت بنسبة 0.7% إلى 100.49 دولارًا للبرميل
• ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.7% ليبلغ 4,429.02 دولارًا للأونصة
• انخفضت بيتكوين إلى 78299 دولارًا، بانخفاض يومي بلغ 0.8%.

سجل خام برنت ارتفاعًا ملحوظًا هذا الأسبوع مدفوعًا بتصعيد المواجهات الأمريكية الإيرانية منذ اندلاعها في فبراير من هذا العام بوتيرة هي الأعنف حتى الآن. وأكد مسؤولون إيرانيون أنه مع استمرار الحصار البحري الأمريكي والهجمات على ناقلاتهم، فإن بلادهم لا تعتزم التراجع بل تعتبر هذه الحرب تهديدًا وجوديًا لبقاء الدولة.

قال كيني بولكاري من شركة SlateStone Wealth: "ما زالت العلاوة على المخاطر قائمة، إذ إن مخاطر الإمدادات من الخليج العربي واقعية".

رغم تراجع أسعار النفط خلال التداول في آسيا، إلا أن تأثيرها على توقعات التضخم كان عميقًا وغير مسار الشعور في الأسواق. وأشارت يو تينج شاو، المديرة العالمية لاستراتيجيات الاقتصاد الكلي لدى Manulife Investment Management: "تقلبات أسعار النفط والمخاطر التصاعدية للتطورات الأخيرة هما من المفاتيح الرئيسية التي يجب أن يتعامل معها السوق حتى نهاية العام".

سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي في وقت لاحق من الخميس مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أغسطس، ثم يصدر بيانات CPI يوم الجمعة. مع ارتفاع أسعار النفط والعوائد، ازدادت حساسية السوق بشدة تجاه بيانات التضخم.

قال إيلياس حداد من شركة Brown Brothers Harriman & Co.: "إذا جاءت بيانات CPI مرتفعة، فمن شبه المؤكد حدوث رفع للفائدة في سبتمبر، مما يدعم قوة الدولار؛ وإذا جاءت البيانات ضعيفة، فسيعزز ذلك التوقعات بتعليق رفع الفائدة، وستكون هناك مخاطر هبوطية على الدولار".

وأشار براشانت نيونها، كبير استراتيجيي أسعار الفائدة في آسيا والمحيط الهادئ لدى TD Securities في سنغافورة: "لا شك أن وعد ترامب بمكافآت بقيمة 5000 دولار يستحوذ على العناوين، لكن ما يراقبه السوق فعليًا هو حجم عمليات إعادة شراء السندات الأمريكية غدًا، وتأثير بيانات CPI على السوق".

حاليًا تسعر السوق بالكامل رفعين آخرين للفائدة على الأقل بحلول منتصف العام المقبل.

استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.85%، قريبة من أعلى مستوى في ثلاث سنوات تم تسجيله يوم الأربعاء. وأعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة شراء سندات طويلة الأجل بقيمة قصوى 6 مليارات دولار، لكن هذا المبلغ جاء دون توقعات بعض المستثمرين، مما أبقى التأثير على العوائد محدودًا واستمر الضغط الصعودي عليها.

أما الدولار، فقد ظل متأثرًا بالغموض بشأن توجهات الفيدرالي، متذبذبًا بالقرب من أدنى مستوى له في أربعة أشهر. وانخفض مؤشر بلومبيرغ الفوري للدولار بنسبة 0.1%، مواصلًا تراجعه منذ الأربعاء، ليسجل أدنى مستوى له منذ أوائل مايو من هذا العام.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن يعلن البنك المركزي الأوروبي عن قرار الفائدة يوم الخميس، ويتوقع السوق على نطاق واسع رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ارتفع اليورو مقابل الدولار الأمريكي قليلاً قبل إعلان القرار.

أدى الجمع بين أسعار النفط والعائدات المرتفعة إلى خلق ضغط مزدوج على الأصول عالية المخاطر، فانخفضت بيتكوين إلى ما دون 78300 دولار، وبنسبة تراجع يومية وصلت إلى 0.8%، وتراجعت أسواق العملات الرقمية بشكل عام بشكل متزامن.

تاريخيًا، لوحظ أن بيتكوين تتأثر بعد الفترات الأولى من دورات رفع الفائدة للفيدرالي. ومع استمرار ارتفاع العائدات حاليًا، تواجه الأصول المضاربة المعتمدة على السيولة ضغطًا متزايدًا.