تقلبات السوق تثير مو جة تداول، أرباح وإيرادات Interactive Brokers (IBKR.US) تفوق التوقعات في الربع الثاني
أصدرت شركة盈透证券 تقريرها المالي القوي للربع الثاني من عام 2026 بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء، وذلك بفضل استمرار النشاط القوي لعملاء التداول، والتوسع الكبير في قروض الهامش، والنمو المطرد في صافي دخل الفوائد، مما جعل إيرادات الشركة وأرباحها تتجاوز توقعات وول ستريت.
أفادت تطبيق "Zhihui Tong Financial" أن شركة الوساطة الأمريكية عبر الإنترنت Interactive Brokers (IBKR.US) أصدرت بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء تقريرًا ماليًا قويًا للربع الثاني من عام 2026؛ وذلك بفضل استمرار نشاط التداول من العملاء، والتوسع الكبير في قروض الهامش، والنمو المستقر في دخل الفوائد الصافية، حيث تجاوزت إيرادات الشركة وأرباحها توقعات وول ستريت.
في الربع الثاني، سيطر توقع نمو الأرباح الذي يقوده الذكاء الاصطناعي (AI) على سوق الأسهم الأمريكية وسط عدم اليقين الجيوسياسي، حيث سجل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك ارتفاعات قوية، واستمرت تقلبات السوق عند مستويات مرتفعة، مما وفر بيئة تشغيلية مواتية جدًا للوسطاء. لم يقتصر الأداء اللافت على Interactive Brokers، فقد حققت العملاقة المنافسة Charles Schwab (SCHW.US) أيضًا أرباحًا فصلية تاريخية خلال نفس الفترة.
أظهر التقرير المالي أن صافي إيرادات Interactive Brokers في الربع الثاني بلغ حوالي 1.9 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة قوية بلغت 28% عن الفترة نفسها من العام الماضي البالغة 1.48 مليار دولار، وبفارق واضح عن توقعات السوق التي بلغت 1.79 مليار دولار. وبلغ ربح السهم المخفف المعدل 0.69 دولار، وهو أعلى من 0.51 دولار في نفس الفترة من العام الماضي، وأعلى بشكل واضح من توقعات المحللين البالغة 0.64 دولار. أما صافي الربح العائد لمساهمي الأسهم العادية فقد بلغ 312 مليون دولار، مقابل 224 مليون دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
قيادة مزدوجة من دخل التداول والفوائد
جميع مصادر الدخل الأساسية أظهرت اتجاهًا توسعيًا سريعًا. نمت إيرادات العمولات بنسبة 30% على أساس سنوي لتصل إلى 673 مليون دولار، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة شاملة في حجم التداول من العملاء عبر جميع فئات الأصول الرئيسية. وشهدت أحجام تداول عقود الخيارات نموًا سنويًا بنسبة 17%، والأسهم بنسبة 14%، والعقود الآجلة بزيادة طفيفة بنسبة 2%. كمؤشر رئيسي على نشاط أعمال الوساطة، ارتفع عدد التداولات اليومية المولدة للإيرادات (DARTs) خلال الربع بنسبة 36% ليصل إلى 4.82 مليون صفقة يوميًا، ما يعكس بوضوح استمرار المشاركة المرتفعة من المستثمرين الأفراد والمؤسسات وسط تقلبات السوق المستمرة.
ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 23% على أساس سنوي ليصل إلى 1.06 مليار دولار، مستفيدًا من أثر رفع الفائدة المتأخر وزيادة الطلب على الرافعة المالية من العملاء. وكان المحرك الرئيسي لذلك هو الزيادة الملحوظة في متوسط حجم قروض الهامش وأرصدة الحسابات الائتمانية للعملاء. وتشير البيانات إلى أن رصيد قروض الهامش للعملاء في نهاية الفترة ارتفع بنسبة 67% على أساس سنوي ليصل إلى 108.5 مليار دولار؛ فيما زاد رصيد الحسابات الائتمانية للعملاء بنسبة 27% ليبلغ 182.4 مليار دولار.
كما سجلت الإيرادات الأخرى من الرسوم والخدمات نموًا سريعًا بنسبة 40% لتبلغ 87 مليون دولار، مع مساهمات بارزة من رسوم توجيه الطلبات ومصاريف التعرض للمخاطر وغيرها. وارتفعت إيرادات التنفيذ والمقاصة والتخصيص بنسبة 22% على أساس سنوي لتصل إلى 142 مليون دولار. وبلغ هامش الربح قبل الضرائب للشركة خلال الربع 77%، مقارنة بـ75% في الفترة نفسها من العام الماضي.
وفيما يتعلق بقاعدة العملاء وحجم الأصول تحت الحفظ، واصلت Interactive Brokers مسار النمو القوي. فقد زاد عدد الحسابات العميلية حول العالم بنسبة 34% على أساس سنوي ليصل إلى 5.19 مليون حساب. كما ارتفعت أصول العملاء بشكل كبير بنسبة 40% لتبلغ 930.3 مليار دولار.
وفي ما يتعلق بعائدات المساهمين، أعلن مجلس إدارة Interactive Brokers عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية قدرها 0.0875 دولار للسهم، وهي نفس قيمة الربع السابق.
وبعد إعلان النتائج، ارتفع سهم Interactive Brokers بأكثر من 3% بعد إغلاق السوق الثلاثاء، لكنه عاد وتراجع بشكل كامل عند نشر الخبر، حيث يتراجع حاليًا بنحو 0.7%.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
بحث البنك المركزي الأوروبي: حتى إذا وصلت AI إلى التوقعات، قد تتعرض الأسهم التكنولوجية الأمريكية لتصحيح، مما يهدد منطقة اليورو
حذر خبراء الاقتصاد في البنك المركزي الأوروبي: حتى إذا وفت AI بجميع وعودها في النهاية، فقد يكون تصحيح الأسهم التكنولوجية الأمريكية أمرًا لا مفر منه. المنطق الأساسي هو أن نجاح التقنية قد يؤدي فعليًا إلى نقل المخاطر من مستوى الشركات إلى الاقتصاد الكلي، مما يرفع علاوة المخاطر النظامية التي لا يمكن التحوط ضدها ويضغط على التقييمات. كما أن منطقة اليورو لن تكون بمنأى عن ذلك، ومساحة السياسات المتاحة حاليًا أقل بكثير مما كانت عليه أثناء انفجار فقاعة الإنترنت.
من القصة التقنية إلى القصة الرأسمالية: ساحة المعركة الرئيسية التالية في دورة بناء الذكاء الاصطناعي
قامت شركات الحوسبة السحابية الأمريكية الضخمة برفع خطط الإنفاق الرأسمالي بشكل كبير، كما أن أسواق الائتمان العامة والخاصة تتسارع في تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وهيكلة التمويل تتطور بسرعة وتمتد أعمق في سلسلة القيمة—كل ذلك حدث في غضون بضعة أشهر فقط، بسرعة ونطاق وابتكار يفوق توقعات السوق. وتعتقد Morgan Stanley أن الذكاء الاصطناعي يتحول إلى قصة في أسواق رأس المال، وأن فهم تدفقات رأس المال أصبح بنفس أهمية فهم الابتكار التكنولوجي نفسه.
"هذا جنون!" المستثمرون الأفراد الكوريون "ينتقلون من سيول إلى وول ستريت": يشترون SK Hynix ADR ويراهنون على ETF برافعة مالية ثلاثية
تشير البيانات إلى أن المستثمرين الأفراد في كوريا الجنوبية اشتروا صافي أسهم أمريكية بحوالي 4.5 مليار دولار في يوليو. من بينها، تدفق 840 مليون دولار إلى شهادات الإيداع ADR لشركة SK Hynix، رغم وجود علاوة بنحو 10%. وجاء ETF SOXL ذو الرافعة المالية الثلاثية للقطاع شبه الموصلات في صدارة قائمة المنتجات المفضلة لدى المستثمرين الكوريين، حيث استحوذت المنتجات ذات الرافعة المالية على أربعة مراكز من بين العشرة الأوائل من حيث المشتريات. وأشار المحللون إلى أن المستثمرين الأفراد الكوريين "يغيرون الملعب ولا يغيرون الرهان"، ولا يزالون يركزون على موضوع الذكاء الاصطناعي. إن انتشار علاوة شهادات الإيداع ADR وكثرة استخدام المنتجات ذات الرافعة المالية تعد علامة على فرط المضاربة، وقد تؤدي إلى زيادة تقلبات الأسواق المحلية.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
