隔夜美股｜美聯儲加息概率驟降 三大指數均漲超1% bitcoin突破8萬美元關口

智通財經APP獲悉，週四，三大指數大幅走高，均漲逾1%。美聯儲理事沃勒釋放出偏鴿派的政策信號。他表示，儘管美國通脹仍明顯高於美聯儲2%的目標，但近期數據顯示去通脹進程正在重新顯現，如果未來兩週公佈的數據確認這一趨勢仍在延續，他傾向於支持美聯儲在9月議息會議上維持利率不變。

此外，美國副總統萬斯表示，他認為美聯儲應該降低利率。他稱，如果觀察通脹數據，可以相當有信心地認為，美聯儲降息是「適當且負責任」的做法。萬斯表示，目前數據支持美聯儲採取降低利率的行動。

根據CME FedWatch工具，美聯儲在9月15日至16日會議上加息的機率已從前一日的約63%大幅下降至48%左右。市場接下來將重點關注週五公佈的美國非農就業報告以尋找美聯儲未來貨幣政策路徑的更多線索。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數漲624.04點，漲幅1.18%，報53685.99點；標普500指數漲81.01點，漲幅1.06%，報7747.61點；納斯達克綜合指數漲366.23點，漲幅1.40%，報26584.06點。特斯拉(TSLA.US)漲5.4%，英偉達(NVDA.US)漲1.8%，SpaceX(SPCX.US)漲6.4%，攜程(TCOM.US)跌5%。納斯達克中國金龍指數跌0.83%。

【歐股】德國DAX30指數漲153.44點，漲幅0.59%，報25996.78點；英國富時100指數漲79.44點，漲幅0.74%，報10835.89點；法國CAC40指數漲5.77點，漲幅0.07%，報8286.40點；歐洲Stoxx 50指數漲17.65點，漲幅0.28%，報6379.80點；西班牙IBEX35指數漲218.77點，漲幅1.11%，報19997.77點；義大利富時MIB指數漲462.40點，漲幅0.89%，報52254.50點。

【亞洲股市】日經225指數跌0.17%，韓國綜合指數漲0.26%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.69%，在匯市尾市收於98.910。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1635美元，高於前一交易日的1.1586美元；1英鎊兌換1.3539美元，高於前一交易日的1.3487美元。1美元兌換155.50日圓，低於前一交易日的158.94日圓；1美元兌換0.8068瑞士法郎，低於前一交易日的0.8133瑞士法郎；1美元兌換1.3788加元，低於前一交易日的1.3841加元；1美元兌換9.5365瑞典克朗，低於前一交易日的9.6250瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣漲超5%，截至發稿報81457美元；以太坊漲超5%，報2507美元。

【原油】紐約商品交易所10月交貨的輕質原油期貨價格上漲28美分，收於每桶91.30美元，漲幅為0.32%；11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌11美分，收於每桶95.52美元，跌幅為0.12%。

【貴金屬】現貨黃金報4473.45美元/盎司；現貨白銀報66.968美元/盎司。

【宏觀消息】

美國上週初請失業金人數小幅上升，勞動力市場保持穩定。美國上週首次申請失業救濟的人數小幅增加，表明8月底勞動力市場狀況未發生實質性變化。美國勞工部週四公佈的數據顯示，截至8月29日當週，經季節性調整後的初請州政府失業救濟人數增加2000人，至20.6萬人，略高於經濟學家此前預期的20.5萬人。今年以來，初請人數一直處於18.9萬至23萬區間的較低水平，與經濟學者所稱的「低招聘、低裁員」勞動力市場狀況一致。儘管美國國內需求強勁，但在應對激進的貿易和移民政策之際，雇主仍不願大幅增加員工人數。Challenger公司週四發佈的報告顯示，今年前八個月企業公佈的招聘計畫較2025年同期增加37%。但該公司指出，「這些職位似乎並沒有很快招滿。」

美國7月貿易逆差擴大至2025年初以來最高。受計算機和其他技術設備進口激增的影響，美國7月份貿易逆差大幅擴大至2025年初以來的最高水平。美國商務部週四公佈的數據顯示，7月美國商品和服務貿易逆差較前月擴大24.4%，至886億美元，經濟學家的預估中值為902億美元。進口額增長2.8%，出口額下降2.1%。報告顯示，資本貨物（包括計算機及配件、半導體和電信設備，但不包括汽車）進口額激增11.4%，創下1993年以來的最大增幅。技術進口的快速增長反映了人工智慧領域的投資熱潮，而人工智慧正是美國經濟增長的關鍵驅動力。與此同時，近幾個月來，由於伊朗戰爭推高了全球對美國石油產品的需求，而美國企業則努力緩解供應鏈中斷的影響，貿易逆差出現波動。

美聯儲沃勒：9月是否加息將高度取決於8月CPI。美聯儲理事沃勒表示，他下一次利率決策將「很大程度上取決於」下週公佈的8月通脹數據，並稱只需通脹數據出現一定程度的升溫，就可能促使他轉而支持美聯儲在即將召開的政策會議上加息。他說：「如果我們繼續朝著2%的目標取得進展，那麼我願意支持將政策利率維持在當前水平。但如果通脹數據高於預期，我會考慮加息。」沃勒將當前的政策描述為略微抑制經濟增長，並補充說：「通脹加速可能並不會促使我支持收緊政策。如果8月份有證據表明通脹朝著2%的目標邁進的勢頭逆轉，那麼對我們政策立場進行小幅調整將有助於確保通脹恢復。」他也表示：「儘管通脹率仍遠高於FOMC 2%的目標，但近期數據顯示，我們終於看到了一些通脹降溫跡象。」

美國PMI數據顯示三季度經濟增長反彈。今日公佈的數據顯示，美國標普全球8月服務業PMI從54.6升至56.5，低於初值56.8，但仍錄得大幅增長，為2024年12月以來最高水平，服務業活動強勁增長的同時，製造業持續增長但增速放緩。從調查數據來看，美國經濟目前的表現領先於全球其他經濟體。而美國供應管理協會（ISM）8月服務業PMI從54.1升至55.4，高於預期的54.1，為2026年2月以來最高水平。標普全球市場情報經濟學家Usamah Bhatti表示：「8月，美國私營部門整體商業活動增速加快，標誌著美國經濟明顯換檔提速。不過，供應延遲仍處於較高水平，製造商面臨的延遲尤為明顯，而整體價格壓力也仍高於歷史平均水平。」

媒體：阿曼拒絕伊朗霍爾木茲海峽收費提議。據報導，阿曼已悄然拒絕伊朗提出的在霍爾木茲海峽向商業船隻收取服務費的提議。知情地區官員稱，阿曼拒絕同意收取環境與安全服務費，即使是自願性質的也不例外，此前伊朗革命衛隊關於雙方已達成協議的說法並不屬實。一名美國官員表示，此前伊朗擬議中的收入分成協議的條款甚至德黑蘭方面都尚未最終確定。此前，伊朗外長阿拉格齊與阿曼外長布賽義迪在德黑蘭會談後，伊朗革命衛隊發言人侯賽因表示，兩國已就霍爾木茲海峽水域劃分及收入分配達成協議。

美國7月銅進口量創歷史新高。美國商務部週四公佈的官方數據顯示，受貿易商繼續在美國可能徵收關稅前大量運入銅的推動，美國7月進口精煉銅及銅合金225,094噸，創歷史新高。根據貿易數據監測機構Trade Data Monitor的數據，美國商務部公佈的7月進口量為1990年以來所有月度紀錄中的最高水平，環比增長78%，同比增長8%。

加拿大7月貿易順差大幅收窄至7.69億加元。加拿大統計局週四公佈的數據顯示，受黃金和能源出口下降、尤其是對美出口減少的推動，加拿大7月貿易順差大幅收窄至7.69億加元，而經濟學家此前預期貿易順差為31.8億加元；7月出口總額下降2.3%，進口增長2.2%，推動貿易順差從6月修正後的42億加元大幅收窄。未鍛造黃金、白銀、鉑金及其合金出口下降13.1%，原因是海外居民購買加拿大持有黃金的數量減少，同時對美國的黃金出貨量也有所下降。加拿大統計局指出，價格下跌也導致黃金出口減少。自2月達到峰值以來，貴金屬類別出口額已下降9%。

【個股消息】

大眾汽車大刀闊斧降本轉型 擬大砍5萬個崗位並關閉4家工廠。大眾汽車表示，公司將啟動一項全面改革計畫，擬削減5萬個崗位，甚至可能關閉部分工廠。這一決定是在管理層、工會以及德國下薩克森州政府經過長時間談判後作出的。大眾汽車集團週四表示，此次重組將是公司歷史上「影響最為深遠的轉型計畫」。大眾汽車首席執行官奧利弗·布魯姆今年早些時候曾提出一項計畫，可能削減多達10萬個崗位，並關閉最多4家工廠。大眾汽車表示，公司監事會已經確認，大眾汽車在歐洲存在約50萬輛的過剩產能。公司指出，位於埃姆登、茨維考、漢諾威和內卡蘇爾姆的工廠，目前在未來5至8年內均沒有具備競爭力的後續生產項目，並表示正在同時探索這些工廠的其他用途。大眾汽車還稱，該計畫預計將在集團範圍內削減約5萬個崗位，包括管理層職位。

扎克伯格向特朗普表示反對設立全國人工智慧監管機構。據報導，Meta首席執行官馬克·扎克伯格上月在與美國總統特朗普的電話中，對建立全國性人工智慧監管機構的計畫表示反對。知情人士稱，特朗普在8月17日當週主動致電扎克伯格，雙方討論了白宮考慮中的「FINRA式」AI監管機構方案。該方案由Google DeepMind首席執行官德米斯·哈薩比斯提出，擬建立類似美國金融業監管局的獨立機構，對先進AI模型進行審查和風險測試。扎克伯格認為，該機構應體現特朗普政府較為寬鬆的AI監管理念，但並未要求特朗普改變立場。白宮表示，特朗普政府希望在推動AI創新與保障安全之間取得平衡。目前，該計畫仍在考慮中，白宮也在評估另一種由行業主導的自律模式。此前，扎克伯格曾表示，過度嚴格的監管可能拖慢AI模型發佈速度，並影響美國在AI領域的競爭力。

OpenAI發佈GPT-6 Astra模型 稱其或接近實現AGI。OpenAI週四開始發佈新旗艦模型GPT-6 Astra，並稱其在金融建模、工程設計等商業任務領域取得重大進展。該模型初期僅向部分機構開放，包括參與OpenAI Daybreak Access網路安全專案的組織，隨後將向ChatGPT Plus、Pro、Business和Enterprise用戶，以及通過API和亞馬遜雲服務使用的用戶開放。OpenAI表示，GPT-6 Astra在計算機操作、軟體程式設計、專業工作等方面取得顯著提升，並在FrontierMath Tier 1數學測試、ARC-AGI 3推理測試以及ExploitBench網路安全測試中達到最高水平。OpenAI聯合創始人兼總裁格雷格·布洛克曼表示，通用人工智慧（AGI）的實現時間一直存在模糊性，但「幾年後回看」，這一里程碑「可能就在這一時期、就在這個模型附近」。GPT-6 Astra定價為每百萬輸入詞元10美元、輸出詞元50美元，是此前旗艦模型GPT-5.6 Sol價格的2.5倍。OpenAI表示，未來AI行業可能轉向按任務而非按詞元收費。布洛克曼在發佈會上表示：「歡迎來到AGI時代。」

【大行評級】

奧本海默：將Snowflake(SNOW.US)目標價從400美元上調至475美元

Melius Research：將博通(AVGO.US)目標價從600美元上調至610美元