Bitfarms擴大可轉換債券發行規模至5億美元，以推動AI與高效能運算業務發展

快速摘要 

• Bitfarms將其可轉換債券發行規模從3億美元提升至5億美元。
• 資金將用於加速AI與高效能運算（HPC）基礎設施的發展。
• 公司股價在六個月內上漲530%，反映其策略轉型。

 

Bitfarms因投資者需求強勁擴大發行規模

Bitfarms宣布，因應投資者強勁需求及其在人工智慧（AI）與高效能運算（HPC）領域的策略性增長舉措，將最新的可轉換優先債券發行規模從3億美元擴大至5億美元。

JUST IN: 💰 @Bitfarms_io 將通過可轉換債券發行籌集5億美元，較原先的3億美元有所增加。所得資金將用於公司需求並對沖股份稀釋風險。發行將於10月21日結束。可轉換債券以30%溢價定價，2031年到期。$BITF pic.twitter.com/EUgsMyo6Gy

— Bitcoin Mining Stock (@miningstockinfo) 2025年10月17日

根據公司10月16日的新聞稿，2031年到期的1.375%可轉換優先債券因市場反應熱烈而定價，促使發行規模由原先目標提升。該交易還包括8800萬美元的初始買方購買選擇權，預計將於10月21日左右完成，需待多倫多證券交易所（TSX）批准。

發行條款與轉換細節

該債券將於2031年1月15日到期，年利率為1.375%，每半年支付一次利息。這些債券屬於無擔保優先債務，可在特定條件下贖回、回購或轉換。

初始轉換價格約為每股6.86美元，較Bitfarms 10月16日Nasdaq收盤價5.28美元溢價30%。為減輕潛在稀釋風險，Bitfarms將執行有上限的買權交易，涵蓋債券所對應的股份，上限價格為11.88美元，較市價溢價125%。

本次發行所得資金將用於一般公司用途及AI與運算基礎設施的擴展。

策略背景與市場反應

此次擴大發行規模的決定，凸顯投資者對Bitfarms從傳統比特幣挖礦轉型為AI驅動及HPC基礎設施的策略轉型信心日增。可轉換債券發行近來在數位基礎設施公司中日益受到青睞，作為資本密集型增長的非稀釋性融資方式。

Bitfarms股價在過去六個月內飆升超過530%，反映出投資者對其業務模式轉型的樂觀情緒。該公司近期獲得3億美元Macquarie債務融資，用於Panther Creek場址，並擴大AI數據中心合作夥伴關係，第二季度營收同比增長87%，達到7800萬美元。

今年5月，Bitfarms公布2025年第一季度財報，營收達到6700萬美元，較去年同期增長33%。分析師持續給予Bitfarms「買入」評級，預計隨著其在AI與數位運算基礎設施領域的布局加強，2025年將實現盈利。