Ông lớn đầu tư kim loại quý: Mỹ rơi vào thế khó nợ công cao và lãi suất cao, lạc quan về triển vọng dài hạn của vàng và bạc.
VietnamFinance ngày 9 tháng 10 đưa tin—— Nhà đầu tư vàng nổi tiếng Peter Schiff cảnh báo trong một cuộc phỏng vấn rằng thị trường trái phiếu Mỹ vừa mới bắt đầu suy thoái, lãi suất thế chấp có thể tăng lên 9% và giá nhà trên toàn nước Mỹ có thể giảm mạnh từ 30% đến 50%. Ông cho rằng Mỹ đang rơi vào tình trạng nợ cao và lãi suất cao, có khả năng tái cơ cấu nợ hoặc sử dụng lạm phát để làm giảm giá trị thực của nợ. Ông rất lạc quan về thị trường vàng và bạc trong dài hạn, bản thân ông phân bổ nhiều vốn hơn vào cổ phiếu khai thác vàng, đồng thời nhắc nhở rằng hiện tại thị trường đang đánh giá thấp áp lực lạm phát, sự mở rộng của ngành AI cũng sẽ làm gia tăng cạnh tranh về vốn và đẩy lãi suất tăng cao hơn.
Nhà đầu tư kim loại quý nổi tiếng Peter Schiff đã đưa ra những dự đoán gây chấn động về thị trường trái phiếu Mỹ, bất động sản và kim loại quý. Gần đây, làn sóng bán tháo trái phiếu Mỹ đã khiến chi phí tài trợ của Mỹ tăng lên mức cao nhất trong 24 năm, và theo ông,
Trước thời điểm khủng hoảng tài chính năm 2008, Peter Schiff là người đã sớm cảnh báo về bong bóng bất động sản và là nhà đầu tư vàng lớn, ông cho rằng
Bắt đầu thị trường trái phiếu suy thoái: Lãi suất tăng sẽ gây tổn thất lớn cho thị trường nhà ở Mỹ
Schiff cho biết, thị trường bò trái phiếu kéo dài hàng chục năm đã kết thúc từ năm 2020 đến 2021, sắp tới sẽ là thị trường trái phiếu suy thoái kéo dài ít nhất 20 năm, tốc độ tăng lãi suất thậm chí sẽ nhanh hơn tốc độ giảm lãi suất trong mấy chục năm trước. Thị trường cho vay mua nhà sẽ chịu tác động đầu tiên từ chính sách, ông dự kiến trong quý 1 năm sau, lãi suất cho vay mua nhà 30 năm có thể tăng lên 9%, giá nhà trên toàn nước Mỹ có thể giảm từ 30% đến 50%, mức giảm không thua kém so với thời kỳ sụp đổ thị trường nhà ở năm 2007-2008.
Trong nhiều thập kỷ qua, chủ nhà Mỹ có thể tái tài trợ vay để lấy giá trị ròng của nhà đem tiêu dùng, nhưng Schiff cho rằng thời kỳ đó đã chấm dứt. Ông nói: “Việc tái tài trợ nhà đã hết dư địa, mô hình rút giá trị nhà không còn nữa, người dân đã mất đi kênh đệm tài chính quan trọng này.”
Theo số liệu của Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp Mỹ, tính đến tuần ngày 2 tháng 10, lãi suất cho vay mua nhà 30 năm đã đạt 7,49%, cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Chủ tịch Fed đã tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023 vào tháng 9, tiếp tục làm tăng áp lực lãi suất trên thị trường.
Vòng luẩn quẩn nợ cao lãi cao: Mỹ có thể xuất hiện vỡ nợ ngầm
Schiff chỉ ra rằng Mỹ hiện đang ở trong vùng đặc biệt của nợ cao kết hợp với lãi suất cao. Môi trường lãi suất thấp trước đây có thể duy trì vận hành nợ cao, nhưng giờ cục diện đã đảo ngược. Ông cho rằng Mỹ chỉ có hai con đường: một là dựa vào lạm phát để vỡ nợ ngầm, hai là tiến hành tái cơ cấu nợ trực tiếp.
Ông nói: “
Văn phòng Ngân sách Quốc hội Mỹ ước tính rằng chi phí lãi suất hàng năm của nợ liên bang đã lên đến khoảng 1 nghìn tỷ USD. Schiff đánh giá,
Vàng hưởng lợi dài hạn, chiến lược phân bổ kim loại quý thay đổi
Trong thời kỳ lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, giá vàng giao ngay từng giảm xuống quanh 4100 đô la Mỹ/ounce, sụt giảm mạnh so với mức cao lịch sử đầu năm trên 5500 đô la. Thị trường thông thường cho rằng vàng không sinh ra lãi, lợi suất trái phiếu tăng sẽ làm giảm sức hấp dẫn của vàng, nhưng Schiff lại có quan điểm đối lập.
Ông nói: “Lợi suất trái phiếu tăng cơ bản phản ánh giá trị trái phiếu sụp đổ, nhà đầu tư trái phiếu liên tục thua lỗ. Khi nhà đầu tư chọn bán trái phiếu để thu hồi vốn, vàng và bạc sẽ trở thành mục tiêu phân bổ quan trọng, điều này rất có lợi cho vàng bạc.” Ông lấy lịch sử thị trường những năm 1970 làm ví dụ, khi đó lãi suất và giá vàng cùng tăng, tiêu chuẩn cốt lõi là liệu lãi suất có vượt qua lạm phát hay không. Ông cũng dự báo giá bạc còn chưa đạt đỉnh, 125 USD/ounce không phải là mức cao nhất, vẫn còn không gian tăng mạnh phía trước.
Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu tiếp tục mua vàng để hỗ trợ giá vàng, ngân hàng trung ương các nước lớn châu Á đã tăng dự trữ vàng trong tháng 9, mua vàng liên tục trong 23 tháng.
Schiff cho rằng
Phân bổ tài sản cá nhân và nhận định về lạm phát trong tương lai
Nói về chiến lược tài sản cá nhân, Schiff cho biết ông phân bổ nhiều vốn hơn vào cổ phiếu khai thác vàng thay vì vàng vật chất. Ông nói: “Tôi muốn sở hữu nguồn vàng còn chôn dưới đất,
Đối với người gửi tiết kiệm phổ thông, ông không khuyến nghị đầu tư vào quỹ trái phiếu Mỹ, phần tiền mặt có thể chọn các công cụ thị trường tiền tệ. Ông cũng đưa ra lời khuyên thiết thực rằng hãy mua trước các mặt hàng thiết yếu khó hỏng để chống lại lạm phát làm giảm sức mua.
Khảo sát mới đây của Fed New York cho thấy người dân Mỹ kỳ vọng lạm phát trong một năm tới là 3,9%, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Schiff cho rằng thị trường vẫn đánh giá thấp biên độ tăng lạm phát tiếp theo. Việc mở rộng ngành AI cũng sẽ đẩy lãi suất tăng, các doanh nghiệp công nghệ lớn chuyển từ mua trái phiếu Mỹ sang vay vốn, cạnh tranh với chính phủ Mỹ về nguồn vốn trên thị trường.
Kết luận
Bộ dự báo của Peter Schiff vẽ ra rủi ro lớn mà hệ thống nợ cao của Mỹ đang đối mặt, thị trường trái phiếu và bất động sản sẽ liên tục chịu áp lực. Tuy nhiên, thị trường vẫn có những tiếng nói khác, đấu giá trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm gần đây được mua khá tốt, lợi suất trúng thầu đạt 5,3%, cao nhất kể từ năm 2000. Biên bản cuộc họp Fed tháng 9 cho thấy các quan chức đồng thuận tăng lãi suất, đa phần dự đoán khả năng cao sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong năm nay. Schiff thẳng thắn, sự tiến bộ công nghệ mang lại thúc đẩy năng suất là cơ hội duy nhất để phá thế, nhưng xác suất xảy ra thấp, hệ thống nợ của Mỹ giống như quả bom hẹn giờ, thời điểm bùng phát khủng hoảng không thể dự đoán.
Biểu đồ ngày giá vàng giao ngay Nguồn: EasyFinance
GMT+8 ngày 9 tháng 10, 10:41 Giá vàng giao ngay: 4176.54 USD/ounce
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Ngân hàng Deutsche: Bong bóng AI có thể vỡ và trở thành rủi ro hệ thống lớn nhất cho thị trường vào năm tới, trái phiếu chính phủ Mỹ được kỳ vọng sẽ thu hút dòng vốn trú ẩn an toàn.
George Saravelos, Giám đốc Nghiên cứu Ngoại hối Toàn cầu của Deutsche Bank, cho biết từ đầu năm đến nay, tâm lý bi quan đối với thị trường trái phiếu đã lan rộng quá mức trong giới đầu tư toàn cầu, trong khi thị trường có thể đã đánh giá thấp khả năng dòng tiền lớn đổ vào thị trường trái phiếu nếu ngành trí tuệ nhân tạo xuất hiện những rủi ro lớn.
Có rủi ro tiềm ẩn phía sau việc S&P 500 lập đỉnh mới! Phần lớn cổ phiếu thành phần kém hiệu quả, giá dầu cao và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đang làm gia tăng sự phân hóa trên thị trường
Giá dầu liên tục ở mức cao và chi phí vay mượn đang gây áp lực lên thị trường trái phiếu, tín dụng và cổ phiếu vốn hóa trung bình đến nhỏ, trong khi hiệu suất mạnh mẽ của các cổ phiếu công nghệ lớn lại che giấu sự phân hóa ngày càng rõ nét bên trong thị trường chứng khoán Mỹ.
Người đoạt giải Nobel cảnh báo: Khủng hoảng nợ của Pháp có thể đã “quá lớn để cứu”, khu vực euro đối mặt với cuộc khủng hoảng “bùng nổ”
Quy mô nợ của Pháp đã đạt 3.6 nghìn tỷ euro, chiếm 119% GDP, đây là mức cao nhất kể từ khi đồng euro ra đời. Paul Krugman, người đoạt giải Nobel Kinh tế năm 2008, cảnh báo rằng Pháp đang đi trên con đường "tài chính không bền vững", thậm chí có thể đã vượt qua ranh giới từ "quá lớn để thất bại" sang "quá lớn để cứu trợ" với mức độ nguy hiểm, tư cách thành viên eurozone của Pháp có thể dẫn đến "khủng hoảng nợ bùng nổ" và gây ra tác động phá hoại đối với tiến trình hội nhập châu Âu.
Giá tiền điện tử
Thêm
