Bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu gia tăng, lợi suất trái phiếu Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong 30 năm, trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm, chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ giảm, dầu tăng và vàng giảm.

Dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ kết hợp với nhu cầu đấu giá trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm yếu, đã gây ra làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt, thị trường định giá lại lộ trình tăng lãi suất của Fed, tài sản rủi ro chịu áp lực.

Vào thứ Năm, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm trong ngày lên tới 0,6%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0,4%. Chứng khoán châu Âu mở cửa giảm điểm, chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương giảm 0,6%. Dầu Brent phục hồi đà giảm đầu phiên, tăng 0,2% lên 98,33 USD/thùng. Giá vàng giảm nhẹ 0,2%, giao dịch quanh mức 4.280 USD/ounce. Khi lãi suất tăng, sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi nhuận này giảm đi.

Nhu cầu đấu giá trái phiếu kỳ hạn 5 năm của Kho bạc Mỹ yếu, đẩy lợi suất vượt 5% lần đầu tiên kể từ năm 2007. Chỉ số đô la Bloomberg dao động quanh mức cao nhất kể từ tháng 7, các nhà giao dịch đặt cược Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Đợt bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ cũng lan sang khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, giá trái phiếu Nhật Bản, Úc, New Zealand và các thị trường mới nổi nhìn chung đều giảm.

Ông Tony Miano của Viện Nghiên cứu Đầu tư Ngân hàng Wells Fargo cho biết: "Thị trường đang cho biết rằng chúng ta đã bước vào một chu kỳ tái thắt chặt thực sự. Toàn bộ đường cong lợi suất đang được định giá lại đồng thời, điều này đồng nghĩa với tỷ lệ chiết khấu cổ phiếu tăng lên, chi phí vay thế chấp và doanh nghiệp tăng cao, ngưỡng rủi ro cho tài sản cũng cao hơn."

Diễn biến chính của thị trường như sau:

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,3%, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,3%.
• Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa giảm 0,53%, chỉ số DAX của Đức giảm 0,57%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,36%, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,48%.
• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa tăng 0,8%, ở mức 65.513,99 điểm. Chỉ số Topix của Nhật Bản đóng cửa giảm 0,4%, ở mức 4.075,30 điểm.
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 5,12%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 3,075%.
• Chỉ số giao ngay đô la Bloomberg gần như không thay đổi.
• USD/JPY đảo chiều giảm, tăng 0,1% lên 158,49.
• Dầu Brent tăng 0,2% lên 98,33 USD/thùng.
• Vàng giao ngay giảm 0,12% xuống 4.281,9 USD/ounce.

Làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu lan rộng, lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất từ năm 1996

Thị trường trái phiếu toàn cầu ghi nhận làn sóng bán tháo đồng bộ lịch sử, trái phiếu Nhật Bản sau kỳ nghỉ điều chỉnh giảm càng mạnh mẽ hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vào thứ Năm tăng vọt 10 điểm cơ bản lên 3,075%, đạt mức cao kỷ lục kể từ tháng 8/1996, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm và 30 năm lần lượt tăng lên 2,37% và 4,134%.

Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiệm cận mức cao nhất trong 19 năm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm từng vượt 5%, đẩy đường cong lợi suất của các thị trường trái phiếu chủ chốt toàn cầu cùng tăng mạnh.

Đợt bán tháo lần này chịu tác động kết hợp từ cả trong và ngoài nước. Về yếu tố bên ngoài, giá dầu tăng trở lại làm gia tăng lo ngại về lạm phát, dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ làm giảm kỳ vọng Fed hạ lãi suất, phiên đấu giá trái phiếu 5 năm trị giá 70 tỷ USD với nhu cầu yếu càng trực tiếp đẩy lợi suất tăng cao, làn sóng bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ truyền sang toàn cầu. Về yếu tố nội địa, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tuần trước tăng lãi suất nhưng không làm rõ lộ trình tiếp theo, khiến kỳ vọng về vòng thắt chặt tiếp theo tăng cao, cộng thêm tác động lan tỏa từ việc định giá lại chi phí vay dài hạn trên toàn cầu, thị trường trái phiếu Nhật bản chịu áp lực tập trung.

USD/JPY tăng nhanh lên trên mức 158 sau kỳ nghỉ lễ của Nhật, chỉ cách ngưỡng 160 một bước chân. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tuần trước nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nhưng tuyên bố sau đó của Thống đốc Ueda Kazuo không đáp ứng kỳ vọng thị trường về động thái thắt chặt chính sách hơn nữa, khiến đồng yên không tăng mà còn giảm, mức giảm tích lũy trong hai tuần qua khá lớn, nguy cơ can thiệp ngoại tệ trở lại.

Tình hình địa chính trị ảnh hưởng đến thị trường, giá dầu tăng, giá vàng giảm

Dầu Brent tăng 0,2%, ở mức 98,33 USD/thùng. Về địa chính trị, theo Tân Hoa Xã, Tổng thống Iran Pezeshkian ngày 23 phát biểu tại phiên tranh luận chung Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, nhấn mạnh Iran "không bao giờ cúi đầu, cũng không khuất phục", đồng thời kêu gọi các quốc gia cùng nỗ lực vì hòa bình.

Cùng thời điểm, giá dầu diesel tại Mỹ đã tăng lên mức cao kỷ lục 6,50 USD/gallon, chi phí năng lượng đã trở thành gánh nặng chính trị đối với Nhà Trắng trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Trump bày tỏ ủng hộ lệnh cấm xuất khẩu diesel, nhưng nhiều quan chức cấp cao hoài nghi về hiệu quả của giải pháp này, cả hai chính quyền đều có thái độ thận trọng với vấn đề này.

Vàng giao ngay giảm 0,12% còn 4.281,9 USD/ounce.