Dự báo điểm nóng tuần tới: Các quan chức ngân hàng trung ương nhiều quốc gia phát biểu dày đặc

Trang tin Huitong ngày 18 tháng 9—— Kết thúc thời kỳ im lặng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, các quan chức nhiều quốc gia liên tiếp phát biểu kết hợp với loạt dữ liệu kinh tế, thị trường chờ đợi tín hiệu chính sách

Tuần tới (21-25 tháng 9), thị trường tài chính toàn cầu sẽ chào đón giai đoạn quan trọng khi các quan chức ngân hàng trung ương liên tục có các bài phát biểu và hàng loạt dữ liệu PMI, việc làm, thương mại của nhiều quốc gia được công bố tập trung. Từ báo giá LPR của Trung Quốc, lượng điện tiêu thụ xã hội, đến chỉ số kinh tế ngành sản xuất của Âu - Mỹ, dữ liệu việc làm và tiêu dùng của Mỹ, kết hợp với tín hiệu chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và hoạt động chuyển đổi hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ, nhiều biến số đồng thời ảnh hưởng, có thể gây xáo trộn tỉ giá, hàng hóa cơ bản và định giá tài sản cổ phiếu. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các phát biểu chính sách và độ lệch dữ liệu, quản lý vị thế hợp lý, ứng phó rủi ro và cơ hội do biến động ngắn hạn.

LPR công bố, nhiều quan chức ngân hàng trung ương lần lượt phát biểu

Ngày thứ Hai (21/9), trong nước sẽ công bố báo giá LPR kỳ hạn 1-5 năm, cùng với dữ liệu về lượng điện tiêu thụ xã hội. Giá LPR ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng tín dụng và bất động sản trong nước, trong khi lượng điện tiêu thụ xã hội là chỉ báo tần suất cao phản ánh sức khỏe nền kinh tế thực tế trong nước.

Ở nước ngoài, thành viên FOMC năm 2027, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee (ngắn hạn thiên về diều hâu) sẽ có bài phát biểu công khai, quan điểm của ông sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường về lộ trình hạ lãi suất của Fed. Sau đó, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Macklem sẽ phát biểu, đưa ra hướng dẫn chính sách tiền tệ tiếp theo của Canada.

Dữ liệu ADP sắp công bố, nhiều lãnh đạo cấp cao Fed tập trung diễn thuyết

Ngày thứ Ba (22/9), Mỹ sẽ công bố dữ liệu việc làm ADP hàng tuần, là chỉ báo sớm trước khi công bố Non-farm, phản ánh trước tình hình nóng-lạnh của việc làm khu vực tư nhân Mỹ; Châu Âu đồng thời công bố chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 9, đo lường ý định tiêu dùng của cư dân khu vực đồng Euro.

Về phát biểu ngân hàng trung ương, Chủ tịch RBA Bullock sẽ có bài phát biểu.

Tồn kho dầu thô + chỉ số PMI ngành sản xuất các quốc gia, hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ đón chuyển tháng giao dịch

Ngày thứ Tư (23/9), tiêu điểm là hàng hóa cơ bản và chỉ số kinh tế ngành sản xuất. API và EIA Mỹ sẽ lần lượt công bố dữ liệu tồn kho dầu thô, ảnh hưởng đến biến động giá dầu ngắn hạn.

Pháp, Đức, Khu vực đồng Euro, Anh, Mỹ sẽ công bố chỉ số PMI ngành sản xuất SPGI tháng 9, đây cũng là bộ chỉ số theo dõi trọng điểm về sức khỏe ngành sản xuất toàn cầu của các tổ chức công.



Hợp đồng tương lai dầu thô NYMEX New York tháng 10 chịu ảnh hưởng do chuyển đổi hợp đồng, vào lúc 2:30 (UTC+8) ngày 23/9 hoàn tất giao dịch cuối cùng trên sàn, 5:00 (UTC+8) hoàn tất giao dịch cuối cùng trên điện tử, nhà giao dịch lưu ý thông báo chuyển tháng của sàn để kiểm soát rủi ro.

Tỉ lệ thất nghiệp Úc, dữ liệu thương mại và thất nghiệp Mỹ, nhiều cuộc tọa đàm trực tiếp của quan chức ngân hàng các nước

Ngày thứ Năm (24/9), Úc công bố tỉ lệ thất nghiệp, phản ánh sức khỏe thị trường lao động Úc; Mỹ công bố dữ liệu thương mại quý 2 và số lượng người mới xin, tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp, kiểm chứng liên tục sức bền của thị trường việc làm Mỹ.

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ công bố quyết định lãi suất, thị trường dự báo phổ biến giữ nguyên ở mức 0%.

Các hoạt động ngân hàng trung ương dày đặc:

Dữ liệu hàng tiêu dùng bền và niềm tin tiêu dùng Michigan kết thúc tuần, Williams tiếp tục phát biểu

Ngày thứ Sáu (25/9), Mỹ công bố dữ liệu tiêu dùng hàng hóa bền tháng 8 cùng chỉ số niềm tin tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan tháng 9, số đơn hàng hàng bền phản ánh sức đầu tư vốn của doanh nghiệp,

Khuyến nghị rủi ro: Nhiều yếu tố gây nhiễu từ phát biểu quan chức, dữ liệu và chuyển đổi hợp đồng

Bên cạnh các dữ liệu kinh tế trọng tâm và hoạt động ngân hàng trung ương như trên, nhà đầu tư khi giao dịch trong tuần tới cần lưu ý đặc biệt 4 chi tiết và rủi ro tiềm ẩn sau:

Sự bất đồng quan điểm giữa các quan chức Fed gây dao động kỳ vọng: Tuần này có nhiều thành viên thường trực và luân phiên FOMC phát biểu tập trung, thái độ thiên về diều hâu của Goolsbee, biến động trong cách nói của Williams, Jefferson và các nhân vật chủ chốt khác dễ khiến kỳ vọng hạ lãi suất đảo chiều liên tục, thúc đẩy biến động tỷ giá USD, lợi suất trái phiếu và biến động của cổ phiếu Mỹ.

Nỗi lo về nhu cầu toàn cầu do PMI nhiều nước thấp hơn kỳ vọng: Các chỉ số PMI ngành sản xuất SPGI của Pháp, Đức, khu vực đồng Euro, Anh, Mỹ đồng loạt công bố, nếu chỉ số ngành sản xuất nhiều nước đồng thời yếu đi, thị trường sẽ định giá lại áp lực suy giảm tổng cầu toàn cầu, gây sức ép lên hàng hóa cơ bản và tài sản rủi ro.

Chuyển đổi hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ gây nhiễu động thanh khoản: Hợp đồng dầu thô NYMEX tháng 10 đến hạn chuyển tháng, mỗi nền tảng có mốc thời gian riêng, dễ xuất hiện biến động giá ngắn hạn và thắt chặt thanh khoản, nhà giao dịch nên điều chỉnh vị thế sớm để phòng tránh tác động do đổi tháng.

Biến động vượt kỳ vọng từ dữ liệu việc làm và lạm phát: Mỹ liên tục công bố dữ liệu ADP, số đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu, kỳ vọng lạm phát Michigan, nếu thị trường lao động mạnh vượt dự báo hoặc kỳ vọng lạm phát phục hồi, thị trường sẽ trì hoãn định giá hạ lãi suất; ngược lại dữ liệu yếu đi sẽ củng cố kỳ vọng nới lỏng, giá tài sản có thể phản ứng mạnh.