Báo cáo: OpenAI dự kiến chi tiêu 750 tỷ USD cho năng lực tính toán vào năm 2030! Công ty vẫn nhấn mạnh “năng lực tính toán rất thiếu hụt”
OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho năng lực tính toán đến năm 2030 lên 7500 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đó khoảng 6000 tỷ USD. Các nút thắt về nguồn cung ở nhiều khâu như chip, điện, đất vẫn tồn tại, và việc các đơn hàng khổng lồ có thể chuyển đổi đúng hạn thành năng lực tính toán thực tế hay không trở thành thử thách cốt lõi đối với lĩnh vực hạ tầng AI.
OpenAI nâng chi tiêu cho năng lực tính toán lên 750 tỷ USD, sự thiếu hụt nguồn cung đang đẩy mảng hạ tầng AI đến bờ vực kiểm tra áp lực.
Ngày 9/9, theo DealBook của tờ New York Times trích dẫn một cá nhân giấu tên am hiểu số liệu liên quan, OpenAI hiện vẫn cảm thấy tính toán “cực kỳ thiếu hụt”.
OpenAI dự kiến đến năm 2030 chi tiêu cho năng lực tính toán sẽ đạt khoảng 750 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đây khoảng 600 tỷ USD.
Tuyên bố này đồng nghĩa với việc nguồn cung thực tế của chip, trung tâm dữ liệu, điện và tài nguyên mạng vẫn chưa bắt kịp sự tăng trưởng nhu cầu phát triển và triển khai mô hình dẫn đầu.
Đối với các công ty như Oracle, CoreWeave đã đặt cược vào mở rộng hạ tầng quy mô lớn dựa trên nhu cầu AI, đây vừa là tín hiệu nhu cầu, vừa là nguồn áp lực trực tiếp lên bảng cân đối tài sản.
Kế hoạch 750 tỷ USD phản ánh mở rộng quy mô mua sắm
Wall Street Insights nhắc đến, hồi 22/7, Wall Street Journal từng đưa tin, khi nhu cầu năng lực tính toán AI tiếp tục tăng, OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho hạ tầng đám mây trong tương lai lên 750 tỷ USD, cho thấy họ vẫn tiếp tục tăng đầu tư dài hạn.
Trước đó OpenAI đã ký thỏa thuận dung lượng với nhiều đối tác. Trong đó, hợp đồng dung lượng trung tâm dữ liệu với Oracle tổng cộng đạt 6 GW, phần lớn vẫn đang trong giai đoạn phát triển.
OpenAI còn mở rộng thỏa thuận điện toán đám mây nhiều năm với Amazon Web Services lên 8 năm trị giá 138 tỷ USD, bao gồm 2 GW tài nguyên tính toán dựa trên chip Trainium.
Ngoài ra, OpenAI từng cam kết tăng chi 250 tỷ USD cho Microsoft Azure, nhưng chưa tiết lộ lịch trình chi tiết cho khoản này. Nhiều hợp đồng lớn chồng lên nhau cho thấy OpenAI đang khóa tài nguyên tính toán lâu dài theo mô hình đa nhà cung cấp.
Tuy nhiên, việc mở rộng cam kết mua năng lực tính toán cũng đồng nghĩa OpenAI cần phải liên tục điều phối giữa tăng trưởng nhu cầu, xây dựng hạ tầng và xử lý tài chính trong nhiều năm tới.
Tăng trưởng đơn hàng song hành áp lực tài chính
Nhu cầu năng lực tính toán của OpenAI mang đến sự ổn định cho đơn hàng dài hạn với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và chuỗi cung ứng hạ tầng, nhưng chi phí mở rộng cũng là thách thức lớn đối với bảng cân đối doanh nghiệp.
Lấy ví dụ với Oracle, nghĩa vụ thực hiện còn lại của công ty đã đạt tới 638 tỷ USD, tăng 363% so với cùng kỳ. Trong đó, 75 tỷ USD liên quan đến đặt cọc trước hoặc thoả thuận khách hàng cung cấp GPU. Doanh thu Oracle Cloud Infrastructure đạt 5,79 tỷ USD, tăng 93%.
Tuy nhiên, tích luỹ đơn hàng đi kèm chi tiêu vốn rất lớn. Dòng tiền tự do quý IV của Oracle âm 23,69 tỷ USD, chi tiêu vốn là 55,66 tỷ USD và dự kiến chi ròng vốn năm tài chính 2027 vào khoảng 70 tỷ USD. Công ty dự định huy động khoảng 40 tỷ USD thông qua nợ và phát hành cổ phiếu, bao gồm kế hoạch phát hành cổ phiếu theo giá thị trường trị giá 20 tỷ USD.
CoreWeave cũng phải đối mặt với tình huống tương tự. Dòng tiền tự do quý II âm 5,743 tỷ USD, đơn hàng chưa thực hiện tính đến 30/6 vào khoảng 104 tỷ USD, và đặt mục tiêu dung lượng điện hoạt động vượt 8GW vào năm 2030. Việc mở rộng chủ yếu được hỗ trợ từ nợ, đặt cọc và huy động cổ phần.
Hạn chế nguồn cung tập trung chủ yếu ở chip, điện và trung tâm dữ liệu
Ở đầu cung ứng chip, gần đây CEO Nvidia - Jensen Huang cho biết chuỗi cung ứng đang trong trạng thái căng thẳng, hiện chỉ đáp ứng được khoảng 70% nhu cầu.
Broadcom đang triển khai máy gia tốc tùy chỉnh thế hệ đầu Jalapeno cho OpenAI, dự kiến triển khai 1,3 GW vào năm tài chính 2027. Tuy nhiên, công ty khẳng định đất đai, điện và vỏ tòa nhà trung tâm dữ liệu sẽ quyết định thời điểm công suất thực tế đi vào hoạt động.
Điều này có nghĩa, điểm nghẽn hạ tầng AI không chỉ xuất phát từ nguồn cung GPU. Wafer, bộ nhớ băng thông cao, bo mạch, điện, đất và năng lực xây dựng trung tâm dữ liệu cũng đều có thể ảnh hưởng đến việc giao năng lực tính toán cuối cùng.
Tuyên bố mới nhất về việc năng lực tính toán vẫn chưa đủ của OpenAI càng củng cố tín hiệu nhu cầu với hạ tầng AI, đồng thời đặt ra thước đo thực tế cho thị trường: liệu những đơn hàng khổng lồ này có thể chuyển thành năng lực tính toán cỡ gigawatt đúng kế hoạch không, và các doanh nghiệp liên quan có giữ được cân bằng vốn đầu tư và dòng tiền trong chu kỳ chi tiêu lớn hay không.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Ford công khai đáp trả Bộ trưởng Giao thông Hoa Kỳ, ngành ô tô Mỹ "dốc sức bảo vệ xe điện"
Bộ trưởng Giao thông Mỹ gây áp lực yêu cầu cắt đứt hợp tác với các doanh nghiệp Trung Quốc như Ningde Times, Ford chỉ trích Bộ trưởng Giao thông Duffy "vượt quyền" và "sai sự thật", đồng thời viện dẫn lập trường tích cực của Nhà Trắng và Bộ Thương mại đối với Ford để chứng minh Duffy không đại diện cho quan điểm của chính phủ. Mâu thuẫn cốt lõi là: việc chuyển đổi sang xe điện của các hãng xe Mỹ phụ thuộc nhiều vào công nghệ pin của Trung Quốc, nếu cắt đứt hợp tác thì chỉ có thể quay về thị trường xe xăng đang thu hẹp, dẫn tới hai mục tiêu chính sách là hồi phục sản xuất và nâng cấp điện hóa rơi vào thế tiến thoái lưỡng nan.
Chiến lược đầu tư “kém hấp dẫn nhất” lại lên ngôi! Trái phiếu sụp đổ, thị trường chứng khoán điên cuồng, nhà đầu tư đón cơ hội cân bằng lại danh mục
Các cố vấn tài chính cho biết, trong bối cảnh trái phiếu toàn cầu bị bán tháo, thị trường chứng khoán dao động gần mức cao lịch sử và nhà đầu tư phải đối mặt với bất ổn địa chính trị, hiện tại có thể là thời điểm đặc biệt phù hợp để cân nhắc tái cân bằng danh mục đầu tư.
Thổi phồng đồng Yên, nhưng không giữ được trái phiếu Mỹ! Besent là “đồng đội kém” của chứng khoán Mỹ?
Ngân hàng trung ương Nhật Bản tuần này đã công khai tuyên bố sẽ kiềm chế các vị thế bán khống đồng yen, đồng thời tăng giới hạn mua lại trái phiếu Mỹ lên 6 tỷ USD. Kết quả là đồng yen tăng giá, nhưng trái phiếu Mỹ lại giảm — lợi suất kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023, còn lợi suất kỳ hạn 30 năm gần đạt đỉnh trong vòng hai mươi năm. Các nhà phân tích cho rằng, sự kết hợp giữa đồng yen mạnh lên và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đang đồng thời tác động đến các giao dịch chênh lệch lãi suất và định giá cổ phiếu, tạo ra mối đe dọa kép cho thị trường chứng khoán Mỹ. Đây được xem là “rủi ro lớn nhất mà thị trường bò tơ phải đối mặt”.
Cổ phiếu SK hynix tại thị trường Mỹ tăng vọt đạt mức cao mới, ngành lưu trữ tăng mạnh trên toàn tuyến! Goldman Sachs khẳng định: Những ngày tồi tệ nhất đã qua.
Một báo cáo nghiên cứu của Goldman Sachs đã thổi bùng lĩnh vực lưu trữ, cổ phiếu SK Hynix trên thị trường chứng khoán Mỹ tăng vọt 7% trong một ngày, đạt mức cao kỷ lục mới, Micron và SanDisk cũng đồng loạt tăng giá, vượt trội so với thị trường chung. Goldman Sachs cho biết mảng lưu trữ đã có bứt phá về kỹ thuật, cộng thêm vị thế thấp của các quỹ phòng hộ, xu hướng "giao dịch đau đớn" đã chuyển sang tăng. Tuy nhiên, cùng ngày, CEO của Kioxia đã bác bỏ điều này, nói thẳng giá NAND "đã tăng đủ rồi". Trong cuộc đấu tranh giữa phe mua và phe bán, báo cáo tài chính ngày 30/9 của Micron sẽ trở thành trọng tài then chốt.
Giá tiền điện tử
Thêm
