Báo cáo tài chính quý 2 của Rivian (RIVN.US) có mặt tích cực và tiêu cực: Lợi nhuận gộp chuyển sang dương, dự báo được cải thiện, nhưng tiền mặt vẫn tiếp tục "chảy máu".

Theo thông tin từ Zhihui Finance APP, Rivian (RIVN.US) đã công bố báo cáo tài chính quý II sau phiên giao dịch của thị trường chứng khoán Mỹ vào thứ Năm, với chỉ số EBITDA điều chỉnh cả năm và hướng dẫn chi tiêu vốn đều được cải thiện. Dữ liệu cho thấy, doanh thu quý II của công ty tăng 27% so với cùng kỳ lên 1,66 tỷ USD, vượt kỳ vọng thị trường là 1,51 tỷ USD; lỗ trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 47 cent, thị trường kỳ vọng lỗ 63 cent trên mỗi cổ phiếu.

Theo từng mảng kinh doanh, doanh thu từ mảng ô tô tăng 23% lên 1,143 tỷ USD so với cùng kỳ, nhờ số lượng xe giao tăng 14% và doanh thu liên quan đến tín dụng quản lý tăng 103 triệu USD; doanh thu từ mảng phần mềm và dịch vụ tăng 37% lên 515 triệu USD, trong đó 308 triệu USD đến từ liên doanh với Volkswagen Group.

Trong quý II, nhà máy sản xuất của Rivian tại Normal, Illinois đã sản xuất 12.613 xe ô tô, giao cho khách hàng 12.194 xe ô tô.

Biên lợi nhuận gộp được chú ý là 179 triệu USD, so với mức lỗ 206 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, mảng ô tô lỗ 36 triệu USD, so với mức lỗ 335 triệu USD cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận gộp của mảng phần mềm và dịch vụ tăng lên 215 triệu USD, tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 42%.

Lỗ ròng thuộc về cổ đông phổ thông của Rivian trong quý II là 837 triệu USD, so với mức lỗ ròng 1,115 tỷ USD cùng kỳ năm trước.

Nhiều chỉ số kỳ vọng sẽ cải thiện Dòng xe mới R2 bắt đầu giao hàng

Nhìn về tương lai, Rivian đã thu hẹp hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cả năm 2026, hiện dự kiến lỗ từ 1,8-2 tỷ USD, trước đó dự kiến lỗ 1,8-2,1 tỷ USD; công ty cũng đã giảm hướng dẫn chi tiêu vốn cả năm từ mức 1,95-2,05 tỷ USD xuống 1,7-1,8 tỷ USD. Công ty tái khẳng định mục tiêu giao hàng cả năm đã điều chỉnh trước đó, tức là giao cho khách hàng từ 65.000-70.000 xe ô tô.

Rivian cho biết, giảm chi tiêu vốn trung hạn 250 triệu USD là nhờ vào "hiệu quả dự án và kế hoạch chi tiêu tối ưu". Trước đó, nhà sản xuất ô tô này từng tăng chi tiêu vốn để đầu tư bổ sung vào các công nghệ mới như hệ thống lái không cần tiếp xúc.

Rivian trước đây cho biết, nâng hướng dẫn giao hàng nhờ số lượng giao xe tăng của xe tải điện giao hàng và sản phẩm chủ lực R1 trong quý II.

Công ty cũng đã bắt đầu giao dòng xe SUV cỡ trung R2 trong quý II. Hiện công ty đang tăng sản lượng cho mẫu xe này tại nhà máy sản xuất duy nhất ở Normal, Illinois với công suất hàng năm đạt 160.000 xe.

Giám đốc điều hành Rivian, RJ Scaringe, vào thứ Năm phát biểu: "R2 giờ đây đã thực sự đến được tay khách hàng, chúng tôi cảm thấy vô cùng phấn khích, và những phản hồi cũng như hiệu ứng tổng thể của sản phẩm đều rất xuất sắc. Vì vậy, đây là một cột mốc quan trọng trên con đường đạt lợi nhuận của chúng tôi."

Được biết, R2 là phiên bản nhỏ hơn và rẻ hơn so với mẫu SUV sang trọng hiện tại R1S của Rivian. Công ty đặt nhiều kỳ vọng vào dòng xe R2, với mong muốn dòng xe giá phải chăng này sẽ giúp công ty chuyển đổi từ một nhà sản xuất ô tô điện hạng sang hẹp sang một hãng ô tô đại chúng.

Scaringe cho biết, Rivian sẽ đạt lợi nhuận đơn xe nhờ dòng R2. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh, công ty cần có quy mô sản xuất lớn hơn mức công suất 160.000 xe hiện tại của nhà máy mới có thể đạt lợi nhuận.

Nỗi lo "chảy máu" tiền mặt vẫn còn

Rivian vào thứ Năm đã nhắc lại rằng số dư tiền mặt, các khoản tương đương tiền và đầu tư ngắn hạn đạt 5,3 tỷ USD, tăng so với mức 4,8 tỷ USD vào cuối quý I.

Công ty cho biết dự kiến sẽ nhận được 1 tỷ USD tài trợ nợ không truy đòi từ thương vụ phần mềm với Volkswagen Group vào cuối năm nay, và nhận thêm 250 triệu USD đầu tư cổ phần từ một hợp tác khác với Uber.

Tuy nhiên, trong quý này, dòng tiền kinh doanh của Rivian âm 487 triệu USD, khiến dòng tiền tự do âm tăng lên -849 triệu USD so với mức âm -398 triệu USD cùng kỳ năm ngoái.

Sau khi báo cáo tài chính được công bố, cổ phiếu Rivian tăng 3% trong phiên giao dịch ngoài giờ, tuy nhiên việc tiêu hao tiền mặt tăng tốc đã kìm hãm sự lạc quan của thị trường.