Chỉ số rủi ro vỡ nợ (CDS) của Oracle tăng vọt lên mức cao kỷ lục

格隆汇 ngày 19 tháng 7｜Chỉ số rủi ro tín dụng của Oracle đã tăng lên mức cao lịch sử, phản ánh mối lo ngại sâu sắc của thị trường về tính bền vững của làn sóng đầu tư AI. Theo dữ liệu từ ICE Data Services, mức chênh lệch hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của Oracle vào thứ Sáu đã tăng khoảng 10 điểm cơ bản lên 198,23, thiết lập kỷ lục đóng cửa cao nhất từ trước tới nay, vượt qua mức đỉnh 198,18 thiết lập vào ngày 27 tháng 3 trước đó. Điều này có nghĩa là chi phí bảo hiểm nợ của Oracle khỏi nguy cơ vỡ nợ mà các nhà đầu tư phải trả hiện đã đạt mức chưa từng có. Trong chỉ số trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng cao Mỹ của Bloomberg, Oracle đang nắm giữ khoảng 117 tỷ USD trái phiếu, khiến họ trở thành công ty phi tài chính lớn nhất trong chỉ số này. Trong khi đó, việc ra mắt mô hình AI mới Kimi K3 đã làm dấy lên lo ngại về năng lực cạnh tranh của các sản phẩm AI hiện tại, kéo theo áp lực chung lên cổ phiếu công nghệ. Sự xuất hiện đồng thời của các tín hiệu trên càng làm gia tăng những nghi ngại của thị trường về chiến lược chi tiêu vốn táo bạo của Oracle cũng như triển vọng lợi nhuận của các khoản đầu tư AI.