Nhiều tổ chức phố Wall cùng kêu gọi "mua vào khi giá giảm" cổ phiếu bán dẫn: Logic dài hạn của AI không thay đổi, nhưng đầu tư bước vào thời kỳ chọn lọc

BlockBeats đưa tin, vào ngày 7 tháng 7, khi lĩnh vực bán dẫn gần đây liên tục điều chỉnh, nhiều tổ chức Wall Street lần lượt lên tiếng, đều cho rằng đợt điều chỉnh này mang lại cơ hội "mua vào khi giá giảm" cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, khác với những khuyến nghị trước đây về việc đầu tư toàn diện vào lĩnh vực bán dẫn, các tổ chức đều nhận định rằng đầu tư AI đã bước sang giai đoạn chọn lọc cổ phiếu.

Goldman Sachs cho biết giao dịch chip AI đã chuyển sang giai đoạn chú trọng lựa chọn hơn, không khuyến nghị tiếp tục "mua tất cả" lĩnh vực bán dẫn, tiếp tục đánh giá cao các phân ngành như CPU, ASIC, bộ nhớ và thiết bị bán dẫn, đồng thời đánh giá tích cực đối với AMD và Applied Materials.

JPMorgan nhận định đợt điều chỉnh cổ phiếu bán dẫn gần đây chính là cửa sổ tốt để đầu tư, nhu cầu chip AI vẫn đang trong chu kỳ tăng trưởng dài hạn, công suất mới dự kiến đến khoảng năm 2028 mới bắt đầu được giải phóng rõ rệt, cấu trúc cung cầu ngành vẫn lành mạnh.

Bank of America duy trì đánh giá tích cực đối với chu kỳ tăng trưởng dài hạn của bán dẫn AI, cho rằng ngành vẫn đang ở giữa chu kỳ tăng trưởng 8 đến 10 năm, quy mô thị trường bán dẫn toàn cầu vẫn kỳ vọng tiếp tục mở rộng, khuyến nghị tập trung đầu tư vào các thương hiệu lớn như Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA.

UBS cho biết, logic đầu tư AI dài hạn không thay đổi, biến động ngắn hạn của lĩnh vực bán dẫn lại mang tới cơ hội xây dựng vị thế dần cho nhà đầu tư dài hạn, khuyến nghị tận dụng đợt điều chỉnh của thị trường để mua vào khi giá giảm.

Morgan Stanley cho rằng triển vọng dài hạn của chip AI vẫn tích cực, nhưng với sự tăng trưởng mạnh của ngành, thị trường tương lai sẽ chú trọng hơn đến khả năng chuyển đổi lợi nhuận, dòng vốn có thể dần chuyển từ một số cổ phiếu chip sang các lĩnh vực hưởng lợi từ hạ tầng AI như điện toán đám mây, nhà đầu tư nên chú trọng lựa chọn cổ phiếu hơn.

Nhìn chung, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, UBS và nhiều tổ chức Wall Street gần đây đều phát đi tín hiệu tương tự: điều chỉnh lĩnh vực bán dẫn không phải là dấu chấm hết cho xu hướng AI, mà cung cấp cơ hội đầu tư mới. Tuy nhiên, thị trường đã chuyển từ giai đoạn "tăng trưởng đồng đều trên toàn lĩnh vực" sang "chọn lọc thương hiệu đầu ngành", hiệu suất tương lai sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào khả năng chuyển đổi lợi nhuận và sự bền vững của nhu cầu hạ tầng AI.