Morgan Stanley và UBS có quan điểm khác nhau về xu hướng đầu tư AI: Morgan Stanley lạc quan về sự luân chuyển của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, trong khi UBS đặt cược vào việc định giá lại giá trị cơ sở hạ tầng AI.

Theo tin tức từ BlockBeats, ngày 6 tháng 7, khi sự luân chuyển nội bộ trong lĩnh vực AI của thị trường chứng khoán Mỹ trở nên mạnh mẽ hơn, Morgan Stanley và UBS đã đưa ra những nhận định khác nhau về định hướng đầu tư AI trong giai đoạn tiếp theo. Morgan Stanley cho rằng dòng vốn đang chuyển từ nhóm cổ phiếu bán dẫn đã tăng mạnh trước đó sang các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn như Microsoft, Amazon, Meta; xu hướng AI chưa kết thúc mà đang chuyển sang giai đoạn luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu.

UBS lại đánh giá cao hơn về khả năng tạo giá trị lâu dài của hạ tầng AI. Đội ngũ Holt của họ dự báo rằng lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất chip nhớ như Samsung Electronics, SK Hynix, Micron sẽ tiếp tục được cải thiện; lợi nhuận kinh tế của mảng hạ tầng AI có thể tăng từ khoảng 200 tỷ USD của năm 2023 lên 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027, tăng khoảng 600%. Trong cùng kỳ, lợi nhuận kinh tế của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn dự kiến chỉ tăng lên khoảng 400 tỷ USD. UBS cho rằng ngành công nghiệp chip nhớ đang chuyển đổi từ một ngành có tính chu kỳ truyền thống thành một trong những nhà tạo giá trị quan trọng nhất trong chuỗi ngành AI.