Institution: Ngành công nghiệp lưu trữ toàn cầu hiện tại vẫn đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng, nhu cầu cấu trúc do AI thúc đẩy vẫn chưa đạt đỉnh

BlockBeats News, ngày 5 tháng 7 - Trong báo cáo mới nhất, Nomura Securities cho rằng mâu thuẫn cốt lõi của ngành lưu trữ toàn cầu hiện nay vẫn là sự thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng, và nhu cầu tăng trưởng cấu trúc do AI thúc đẩy vẫn chưa đạt đỉnh. Gần đây, lo ngại của các nhà đầu tư về tình trạng dư cung đã bị thổi phồng đáng kể, và phản ứng quá mức của thị trường có thể mở ra cơ hội để ngành lưu trữ đánh giá lại giá trị của mình.

Trong báo cáo, Nomura Securities thẳng thắn chỉ ra rằng các lo ngại của thị trường đã bị phóng đại rất nhiều. Chu kỳ chuyển đổi từ đầu tư vào bán dẫn sang năng lực thực tế cực kỳ dài, với kế hoạch đầu tư của Hàn Quốc lên tới 48 nghìn tỷ won dự kiến sẽ mất ít nhất từ 5 đến 10 năm mới chuyển hóa thành năng lực thực tế. Hơn nữa, HBM (High Bandwidth Memory) lợi nhuận cao đang lấn át dung lượng lưu trữ thông thường, dẫn đến tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng nguồn cung trên thị trường.

Nomura Securities nhấn mạnh rằng quyết định của Meta hoàn toàn không phải là bước ngoặt cho việc giảm nhu cầu phần cứng liên quan AI. Ngược lại, do tình trạng thiếu hụt sức mạnh tính toán hiện nay, khiến giá Token đơn lẻ tăng cao, việc Meta gia nhập thị trường tính toán được kỳ vọng sẽ giúp ổn định giá Token theo hướng giảm.