Đánh giá của các tổ chức lớn丨Bank of America: nâng mục tiêu giá của Micron lên 1550 USD, tái khẳng định xếp hạng "Mua".

格隆汇 ngày 29 tháng 6｜BofA Securities phát hành báo cáo cho biết, Micron một lần nữa công bố kết quả kinh doanh quý mạnh mẽ, củng cố quan điểm tích cực của ngân hàng này về vai trò của bộ nhớ trong trí tuệ nhân tạo, cũng như sự tự chủ ngày càng tăng ở phía cung ứng hỗ trợ chu kỳ bền vững hơn. Mặc dù hiện có 16 thỏa thuận khách hàng chiến lược (SCA), có thể giới hạn phần nào không gian tăng giá ngắn hạn, nhưng các thỏa thuận này thông qua việc đồng thuận với các khách hàng đang phải đối mặt với "thuế bộ nhớ" ngày càng tăng (chiếm khoảng 35% chi phí đầu tư AI), đã tăng đáng kể mức độ minh bạch và giảm biến động. Định giá vẫn hấp dẫn, cổ phần thể hiện tỷ suất dòng tiền tự do khoảng 10%, trong khi ngân hàng này dự kiến sau ngày kỷ niệm Đạo luật Chips tháng 12 năm 2026, lợi suất vốn sẽ tăng đáng kể. Ngân hàng này tái khẳng định xếp hạng “mua vào” đối với Micron, nâng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho các năm tiếp theo lên 4% đến 7%, và dựa trên phương pháp định giá tổng hợp theo danh mục (SOTP), nâng giá mục tiêu từ 1.500 USD lên 1.550 USD, định giá mảng bộ nhớ lõi bằng khoảng 3 lần giá trị sổ sách (trước đó là 2,5 lần), còn mảng trung tâm dữ liệu/trí tuệ nhân tạo ở mức 31 lần tỷ số P/E (không thay đổi).