Serenity: Chuỗi cung ứng ô tô và robot đang hội tụ, Schaeffler của Đức sẵn sàng đánh giá lại giá cả
BlockBeats News, ngày 28 tháng 6, Serenity đã công bố một phân tích về "Tích hợp chuỗi cung ứng ô tô và robot," lấy Schaeffler của Đức (giá trị thị trường khoảng 74,7 tỷ euro) làm trường hợp điển hình. Schaeffler đã hợp tác với 45 công ty robot hình người, với các sản phẩm bao gồm các thành phần cốt lõi như vòng bi, hộp số, cảm biến/ECU, bộ truyền động và điện tử công suất, được ước tính chiếm khoảng 50% chi phí vật liệu của một robot hình người, nhắm tới mục tiêu giành lấy 10% thị phần trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, dự báo doanh thu liên quan đến robot của công ty đến năm 2030 chỉ lên tới vài tỷ euro, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của Musk về thị trường. Serenity cho rằng đây là một ví dụ điển hình của "dự báo thận trọng quá mức," bị đánh giá thấp đáng kể. Serenity cũng chỉ ra các đối tượng khác đáng chú ý như Nabtesco tập trung vào bộ giảm tốc khớp nối và Sany Intelligent Control cung cấp linh kiện cho Optimus của Tesla.
Liên quan đến logic đầu tư, Serenity cho rằng các công ty linh kiện ô tô truyền thống hiện tại đang bị định giá thấp do ảnh hưởng tiêu cực từ mảng kinh doanh ô tô. Robot hình người và AI trong ô tô sẽ trở thành các động lực tăng trưởng quan trọng, với việc Chủ tịch của TSMC gần đây nhấn mạnh AI trên xe hơi là động lực tăng trưởng. Tuy nhiên, tiên quyết là cần có các ứng dụng và tên tuổi dẫn đầu ở phía hạ nguồn, như ChatGPT hoặc Anthropic, xuất hiện để thực sự thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái chuỗi cung ứng phía thượng nguồn. Hiện tại, mảng kinh doanh robot chỉ chiếm khoảng 1% tổng doanh thu của các công ty này, và thị trường trong ngắn hạn vẫn tập trung vào các nút thắt cấp thiết như bộ nhớ và MLCC.
Serenity dự báo rằng khi robot hình người phát triển theo nhiều hướng kiến trúc khác nhau, sẽ xuất hiện những "điểm nghẽn thú vị trong chuỗi cung ứng" tương tự như HBM hoặc MLCC trong tương lai, mang lại quyền định giá và cơ hội tái đánh giá cho các công ty định vị sớm. Cột mốc sau năm 2027 có thể trở thành chất xúc tác quan trọng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Anthropic dự định vượt qua SpaceX, hướng tới đợt IPO lớn nhất lịch sử
Theo các phương tiện truyền thông, Anthropic dự kiến quy mô IPO của mình sẽ sánh ngang hoặc thậm chí vượt qua kỷ lục lịch sử do SpaceX thiết lập. Anthropic có thể sẽ công khai nộp hồ sơ IPO sớm nhất vào cuối tháng này và công ty hiện đang tiến hành tính toán quy mô huy động vốn.
Broadcom tìm kiếm hơn 60 tỷ USD tài trợ nợ để cung cấp cơ sở hạ tầng chip cho các doanh nghiệp AI như Anthropic
Broadcom đang đàm phán với Blackstone và Apollo, dự kiến huy động hơn 60 billions USD nợ thông qua phương tiện mục đích đặc biệt (SPV), quy mô tổng thể có thể lên tới 100 billions USD, nhằm hỗ trợ xây dựng hạ tầng chip AI do Anthropic đại diện. Thương vụ này tiếp tục dựa trên khuôn khổ hợp tác "AI XPV" được ba bên thiết lập vào tháng 6 năm nay.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trở thành "con voi trong phòng", nhưng các nhà đầu tư chứng khoán lại làm ngơ.
Theo khảo sát của Bank of America, các nhà đầu tư tổ chức được hỏi đã phân bổ 56% danh mục đầu tư của mình vào cổ phiếu, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Trong đó, "lợi suất trái phiếu tăng không kiểm soát" được xem là mối đe dọa lớn thứ hai đối với thị trường chứng khoán, chỉ đứng sau lo ngại về bong bóng AI. Theo phân tích, hiện tại lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn đang ở mức có thể chấp nhận được, với ngưỡng quan trọng là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt 5%.
Giá tiền điện tử
Thêm
