Chỉ số Russell hôm nay trải qua sự tái cân bằng lớn: NVIDIA dẫn đầu, SpaceX lần đầu tiên được đưa vào, việc tái cân bằng của quỹ hưu trí vào cuối quý có thể gây biến động giao dịch vào cuối phiên.

BlockBeats News, ngày 26 tháng 6. Việc tái cấu trúc chỉ số nửa năm của FTSE Russell sẽ chính thức có hiệu lực sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa vào thứ Sáu tuần này. Thay đổi đáng chú ý nhất trong đợt điều chỉnh này là NVIDIA sẽ thay thế Apple trở thành cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong Russell 1000 Index, với Apple tụt xuống vị trí thứ ba. Walmart lần đầu tiên lọt vào top 10 cổ phiếu có tỷ trọng cao nhất. Ngoài ra, các công ty thuộc khái niệm AI như SpaceX và CoreWeave cũng được đưa vào hệ thống chỉ số, gia tăng tỷ lệ các công ty liên quan đến AI trong chỉ số. Danh sách sơ bộ cho thấy tổng cộng 62 công ty sẽ được đưa mới vào Russell 1000 Index, và 237 công ty sẽ vào Russell 2000 Index. Alphabet và AMD sẽ bị loại khỏi Russell 1000 Value Index và hoàn toàn được phân loại vào chỉ số tăng trưởng. Jay Woods, Giám đốc Chiến lược Thị trường tại Freedom Capital Markets, mô tả đây như “Ngày Cắt Danh Sách trên Wall Street”—nơi hàng ngàn công ty được tái định vị giữa các chỉ số khác nhau dựa trên vốn hóa thị trường mới nhất, người thắng tiến lên, kẻ tụt lùi xuống.

So với những năm trước, việc tái cấu trúc chỉ số FTSE Russell năm nay trùng hợp đáng kể với cửa sổ cân bằng lại quỹ lương hưu cuối quý tại Mỹ, dẫn đến tác động kép của luồng vốn lên thị trường. Goldman Sachs dự đoán rằng các quỹ lương hưu Mỹ sẽ bán ròng khoảng 30 tỷ đô la cổ phiếu vào cuối quý này. Với hoạt động cân bằng lại chỉ số thụ động và quỹ lương hưu diễn ra đồng thời, những giờ giao dịch cuối vào thứ Sáu có thể trở thành một trong những thời điểm sôi động và biến động nhất trong năm về luồng vốn.

JPMorgan Chase chỉ ra rằng các công ty được nâng hạng từ Russell 2000 lên Russell 1000 thường có thuộc tính tăng trưởng mạnh hơn, độ biến động cao hơn và trả cổ tức thấp hơn. Khi các công ty này rời đi, lợi suất cổ tức tổng thể của các công ty còn lại trong Russell 2000 dự kiến sẽ tăng khoảng 16,5%. Sự thay đổi cấu trúc này sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến các nhà đầu tư áp dụng chiến lược chú trọng thu nhập hoặc giá trị và lấy Russell 2000 làm chuẩn đối chiếu.