Thị trường repo trái phiếu Mỹ duy trì ổn định, lãi suất tài chính giảm nhẹ nhưng nhu cầu tăng cao trước kỳ nghỉ dài.

⑴ Lãi suất repo ngắn hạn qua đêm đối với các tài sản thế chấp thông thường tại Mỹ mở cửa vào thứ Năm ở mức 3,65% đến 3,64%. Mặc dù có dòng tiền ra do thanh toán cho 30 tỷ USD trái phiếu Kho bạc mới được giải quyết trong ngày, lãi suất vốn chỉ giảm nhẹ do nhu cầu tài trợ trước kỳ nghỉ cuối tuần dài tăng lên. ⑵ Hiện tại, lãi suất GC vẫn thấp hơn mức trung bình động 10 ngày, dòng vốn thanh toán cùng với vốn từ các doanh nghiệp được chính phủ tài trợ tiếp tục lưu thông trong hệ thống, mang lại hỗ trợ thanh khoản bổ sung cho thị trường. ⑶ Các đợt phát hành trái phiếu Kho bạc mới ở mọi kỳ hạn đều giao dịch dưới mức lãi suất GC trên thị trường repo, trong đó kỳ hạn hai năm nổi bật nhất với mức giảm 14 điểm cơ bản, phản ánh việc sau tuyên bố diều hâu của Fed, thị trường đặt cược mạnh mẽ vào khả năng đường cong lợi suất sẽ phẳng hơn. ⑷ Lãi suất tài trợ repo định kỳ tăng trên diện rộng, kỳ hạn một tháng tăng 1 điểm cơ bản, hai tháng tăng 4 điểm cơ bản, ba tháng tăng mạnh 6 điểm cơ bản, phù hợp với định giá xác suất tăng lãi suất bất ngờ vào tháng 9 sau cuộc họp của Fed. ⑸ Lãi suất hoán đổi chỉ số qua đêm cho thấy chênh lệch giữa lãi suất GC và lãi suất dự trữ vượt mức là 1 điểm cơ bản, còn chênh lệch với lãi suất repo ngược qua đêm là 16 điểm cơ bản, cho thấy thị trường vốn ngắn hạn nhìn chung vận hành ổn định. ⑹ Lợi suất hợp đồng tương lai tài trợ repo có bảo đảm qua đêm tiếp tục giảm, đường cong lợi suất thu hẹp hơn, hợp đồng trắng đã hoàn toàn tính vào khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, tăng cao hơn so với xác suất 94% sau cuộc họp Fed, còn hợp đồng tháng 12 thì định giá cho khả năng tăng lãi suất lần thứ hai.